عطلة نهاية الأسبوع الثانية على التوالي لـ TACO | مراقبة سوق عطلة نهاية الأسبوع بواسطة TradeXYZ

النفط الخام & المؤشرات

مع بداية عطلة نهاية الأسبوع، استمر تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران.

يوم الجمعة، كشف مسؤولون أمريكيون أن ترامب أمر بشن جولة جديدة من الضربات الواسعة ضد إيران، مع احتمالية بدء العملية خلال عطلة نهاية الأسبوع، وقد تستهدف البنية التحتية للطاقة أيضًا. من جانبها، أعلنت إيران أن طائرات مسيّرة هاجمت قاعدة أحمد جابر الجوية داخل الكويت، كما تعرضت ناقلتا نفط، كانتا تمران عبر مضيق هرمز تحت حماية البحرية الأمريكية، لهجوم. في ذلك الوقت، لم تؤكد الكويت أو الجانب الأمريكي هذين الادعاءين.

صباح الأحد في الساعة 10 (بتوقيت UTC+8)، أوقف ترامب العملية بشكل مفاجئ. وقال إن الولايات المتحدة ألغت الضربة المقررة استجابة لطلبات من إيران، والسعودية، والإمارات، وقطر، بشرط أن تتوصل جميع الأطراف بسرعة إلى اتفاق، وانضمت إسرائيل أيضًا لهذا الالتزام.

على TradeXYZ، انخفض عقد النفط الخام بسرعة من حوالي 85.5 دولارًا إلى أقل من 83 دولارًا بعد صدور الخبر، ثم واصل الهبوط ليقترب من 79 دولارًا.

أما مؤشر S&P 500 فارتفع من حوالي 7470 نقطة إلى أكثر من 7500 نقطة، وبلغ لاحقًا مستوى 7535 نقطة.

مع نهاية عطلة نهاية الأسبوع، تجاوزت نسبة هبوط عقود CL وBrent الـ 8%، فيما ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 0.8%. ما فقده النفط الخام كان يعكس مخاطر الحرب وانقطاع الإمدادات المتراكمة خلال اليوم السابق، فيما تفاعلت المؤشرات فورًا مع إلغاء الضربة واسعة النطاق.

لكن الاتفاق الذي أشار إليه ترامب لم يتحقق بعد. حيث قال إن الترتيبات المتعلقة بمضيق هرمز تقترب من الاكتمال، وذكر وزير الخارجية الإيراني أن المشاورات مع سلطنة عمان دخلت مرحلتها النهائية؛ بينما شدد المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية أن الجانبين يناقشان مسارات شحن جديدة فقط ولم يتم التفاوض مباشرة حول إغلاق أو فتح المضيق. كما لم يُحسم أيضًا ما إذا كانت السفن يجب عليها دفع رسوم.

سعر النفط حول 79 دولارًا يعكس حاليًا إلغاء الضربة الجوية فقط، ولكن لم يتم احتساب العودة الكاملة للملاحة في مضيق هرمز بعد.

المعادن الثمينة

تأثراً بتراجع حدة التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، افتتح الذهب الفوري مرتفعًا وتجاوز 4080 دولارًا لفترة وجيزة، فيما صعد الذهب بنحو 0.5% والفضة بنحو 1% في نافذة TradeXYZ اللاحقة. انخفض كلاهما بعد افتتاح العقود الآجلة، وتقلصت نسبة الارتفاع بشكل ملحوظ مقارنة بما كانت عليه طوال نهاية الأسبوع.

الأسهم الفردية

شهدت غالبية الأسهم الفردية ارتفاعًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، وسجلت أسهم التكنولوجيا والاتصالات والاستهلاك ومفاهيم العملات الرقمية درجات متفاوتة من التعافي.

كان قطاع التخزين الأقوى أداءً حيث ارتفع إجمالاً بنحو 3.5%. سجل سهم SK Hynix في سوق الأسهم الكورية ارتفاعًا سريعًا مع الافتتاح ثم تراجع، ما أظهر أداءً ضعيفًا نسبيًا مقارنة بأسهم القطاع الأخرى.

تركز التمايز داخل Mag7 على سهم Apple.

باستثناء Apple، حققت الشركات الست المتبقية زيادات تتراوح بين 1.4% و2.0%، بينما ارتفعت Apple بنسبة 0.4% فقط. وبالرغم من أن تقارير الأرباح في نهاية يوليو تجاوزت التوقعات، فإن تباطؤ نمو قطاع الخدمات، وأداء السوق الصيني الضعيف، وقيود سلسلة التوريد، كلها عوامل قيدت أداء السهم خلال عطلة نهاية الأسبوع.

يختار السوق حاليًا تصديق إلغاء ترامب للضربة، لكن بدون التخلي كليًا عن التحوط ضد احتمال تجدد النزاعات. طالما لم يظهر أي مؤشر جديد على اندلاع الحرب، سيظل علاوة المخاطر على النفط تحت الضغط، وستستمر المؤشرات وأسهم التكنولوجيا في الاستفادة من فترة التعافي القصيرة هذه.