歐元區債市與能源價格的相關性顯著減弱

⑴ 週四美股股指期貨普遍下挫，S&P 500期貨下跌0.54%，納指100與道瓊斯期貨跌幅接近0.92%，美國國債收益率再度衝高至多年高位，企業信貸條件承壓。 ⑵ 市場傳出美國計劃對伊朗實施新一輪打擊，國際能源價格大幅上漲，威脅中東海運原油出口復甦，進一步推升通脹風險。 ⑶ 聯邦儲備FOMC會議紀要顯示，多數政策委員認為還需要繼續加息以抑制通脹，疊加財政赤字擴大，帶動美債收益率上行。 ⑷ AI硬體板塊連續第二個交易日領跌大盤，高融資成本壓制AI領域資本開支，Intel、Lam Research、Marvell Technology、Micron跌幅均接近1.8%。 ⑸ Broadcom完成570億美元債務發行，資金將用於支持Anthropic業務擴建，該股盤前回落1.4%。

美國市場於週四關注國債收益率、聯準會官員發言、勞動力市場數據與油價，220億美元30年期國債標售為當日關鍵日程事件。北京時間20:30，美國公布首次及續領失業金人數。北京時間22:00，美國公布批發庫存和銷售數據。北京時間22:30，美國能源資訊署發布天然氣庫存。北京時間22:40，聯準會卡什卡利發表講話。北京時間23:00，美國財政部發布回購公告。北京時間23:30，美國將進行4週及8週期國庫券標售。北京時間次日01:00，美國舉行220億美元30年期國債標售，為當日焦點。北京時間次日01:40，聯準會穆薩萊姆發表講話；次日02:00公布財政部回購結果；次日04:30發布聯準會資產負債表。昨日390億美元10年期國債標售中標收益率達到5.300%，為2000年以來最高，但需求依然強勁。今日30年期標售將檢驗投資者在高收益率與財政憂慮下對長期債務的需求，需求強弱或將影響午後風險情緒；同時首次申請失業金數據、聯準會官員言論以及中東油價變動也需密切關注。

⑴週四國際原油價格站上93.1美元/桶，供應中斷風險升溫推動油價創下近一個月新高。⑵白宮已要求五角大樓擬定針對伊朗的打擊計畫，可於中期選舉前實施；美國總統週三表示不再尋求與伊朗達成協議。⑶海灣地區及霍爾木茲海峽航運襲擊事件增多，胡塞武裝加大對沙烏地阿拉伯的打擊力道，地緣風險進一步推升原油溢價。⑷熱帶風暴伊賽亞斯逼近墨西哥灣，Chevron、Shell等企業削減產能並撤離海上平台人員，為油價帶來支撐。⑸根據海洋礦產管理局數據，截至週三，受風暴影響，美國墨西哥灣約24.3%原油產能及15.7%天然氣產能暫停生產。

據智通財經APP報導，隨著納斯達克綜合指數創下歷史新高，以及在納指與標普500指數中佔據高權重的“AI晶片超級霸主”Nvidia創出歷史新高，美股第三季度財報季即將重磅開啟。全球投資者對美國企業營收與盈利超乎預期，特別是與AI運算能力密切相關的科技巨頭，其營收與盈利表現超出分析師一致預期的熱情再度升溫。