全球債市拋售風暴席捲，美元借勢攀上17個月新高！歐元成為「重災區」

智通財經APP獲悉，週五，美元徘徊在17個月高點，有望連續第三週上漲。在因油價上漲而加劇的通脹憂慮背景下，全球債券市場遭遇大規模拋售，推動各地借貸成本升至數十年高位，同時助推美元走強。

週四全球債券市場大幅下跌，使市場承壓。美國10年期國債基準收益率一度攀升至5.344%，創下自2002年以來新高。市場靜待美國就業數據公佈，該報告或將影響聯準會短期政策方向。

週五早盤，10年期美債收益率回落至5.249%，全球債券市場其他品種也同步企穩。

歐元兌美元報1.1245，徘徊在2025年5月以來最低水準附近，法國財政狀況隱憂持續拖累歐元。日圓兌美元維持在158附近，稍早數據顯示，東京9月核心通脹同比增長創10個月新高。

衡量美元兌六種主要貨幣走勢的美元指數報101.98，預計本週累計漲幅將達1%，連續第三週走高，上一次出現此連漲走勢還是在2025年5月。

盛寶銀行首席投資策略師查魯·查納納表示，投資者正面臨一個棘手組合：通脹黏性較強、政府舉債規模龐大，債券供給居高不下。

她指出：「即使市場對聯準會立即升息的預期有所降溫，長端收益率依然走高。這顯示行情驅動因素越來越傾向期限溢價和財政風險，而不僅僅是聯準會的下一次利率決議。」

週三公佈的數據顯示，美國8月消費者價格漲幅低於預期，7月數據亦被下修，促使交易員下調對聯準會本月稍晚升息的押注。

聯準會兩位高級官員本週罕見地明確表態，主張在決定是否再次升息前應收集更多數據。

這使得市場焦點轉向今日稍晚公佈的美國非農就業報告。數據預期顯示，9月就業增長放緩，失業率預計將連續第三個月維持在4.1%。

Pepperstone研究主管克里斯·韋斯頓表示：「鑒於聯準會目前只關注通脹與價格壓力，一份強勁的薪資數據可能對美國利率、美債和美元產生格外大的影響。」

油價方面，布倫特原油期貨重返每桶100美元上方，交易員持續關注美國與伊朗為結束中東衝突所進行的僵局談判。

英鎊兌美元報1.3187；澳元兌美元下跌0.18%，至0.6918，兩種貨幣均處於三個月低點附近。紐元兌美元下跌0.22%，報0.5591，觸及2025年11月以來最低點。

道明證券高級利率策略師普拉尚特·紐納哈表示：「顯然，市場並未反映聯準會的鷹派立場。這是一次由歐洲局勢引發的避險行動。在這種情況下，預計美元指數和日圓將同時走強。」

近期美元走強，很大程度是以歐元走弱為代價。歐洲政治風險上升，疊加持續七個月的中東戰事帶來能源衝擊，打擊了市場對歐元的信心。

歐元兌日圓和瑞士法郎同樣表現疲弱，而法國國債收益率已飆升至14年新高，圍繞法國財政狀況不穩的擔憂持續發酵。

Pepperstone的韋斯頓表示，美元上漲的性質正在發生變化。「越來越多的跡象表明，這個故事的重點正從美國例外論轉向其他地方的問題，尤其是歐洲。」