科技股強勢反彈，納指期貨上漲0.7%，日圓承壓，布油日內跌2%

科技股強勢反彈疊加油價持續走低，提振全球市場情緒，美股標普500指數本週有望收紅，為一個波瀾起伏的交易週畫上積極句點。

英偉達樂觀業績展望推動晶片股進一步反彈，納斯達克100指數期貨上漲0.7%，標普500指數期貨上漲0.4%。亞洲市場同步跟漲，韓國綜合股價指數（Kospi）漲幅高達2.7%，領跑地區漲勢。相比之下，對人工智慧概念股曝險較小的歐洲斯托克600指數下跌0.3%。

本週市場經歷了顯著轉折：聯準會升息舉措鞏固了其抗通膨公信力，中東地區原油供應憂慮有所消退，半導體供需失衡格局持續支撐晶片企業盈餘預期。布倫特原油價格連續第三日下跌，逼近每桶102美元；黃金則走高至每盎司4400美元附近。日本央行週五如預期上調基準利率，美元兌日圓日內漲幅達1%，報157.53。日本央行行長植田和男稱很難判斷金融環境是否過於寬鬆。

週五市場還面臨「三巫日」帶來的額外擾動——與個股、指數期權及期貨掛鉤的衍生品合約於同日到期。據Pepperstone Group策略師Dilin Wu測算，今日到期的期權名義價值逾2萬億美元，歷史數據顯示，標普500指數在三重到期日收低的機率高於均值。

• 納斯達克100指數期貨上漲0.7%，標普500指數期貨上漲0.4%。
• 歐洲斯托克50指數開盤跌0.2%，德國DAX指數跌0.4%，英國富時100指數跌0.2%，法國CAC 40指數跌0.4%。

• 日經225指數收盤漲1.4%，報65018.95點。日本東證指數收盤跌0.1%，報4091.14點。韓國首爾綜指收盤漲2.7%，報6894.23點。

• 美元兌日圓日內漲幅達1%，報157.53。日本央行行長植田和男稱很難判斷金融環境是否過於寬鬆。
• 歐元上漲0.1%，報1.1488美元
• 美國10年期國債殖利率變化不大，為4.94%
• 日本30年期國債期貨抹去先前漲幅，20年期國債殖利率報3.835%，10年期國債殖利率跌幅收窄至約1.5個基點
• 布倫特原油日內跌幅達2.0%，報97.92美元/桶。
• 現貨黃金上漲0.5%，報每盎司4,362.87美元
• 比特幣上漲1.2%，報77,426.01美元

本週初，多重壓力因素同時襲擊市場——布倫特原油價格觸及四個月高位，10年期美國國債殖利率升至近19年來高點，與此同時，市場對人工智慧技術可能帶來「存亡級風險」的擔憂持續壓制晶片股表現。

然而，隨著各方面風險因素逐步緩解，市場在週內完成了明顯修復。聯準會升息落地，強化了其應對通膨的政策立場；原油供給端的地緣政治溢價有所回落；英偉達發布的樂觀業務展望則重新點燃投資者對半導體產業盈餘前景的信心。晶片產業供需結構性失衡短期內難以逆轉，持續為相關企業提供盈餘支撐。

此次升息決議中的非一致投票結果，成為市場關注焦點。彭博策略師Mark Cranfield表示，「美元兌日圓在日本央行以1.25%如期升息、但投票存在分歧後走高，這將使10月會議再度升息的難度加大。」

多位策略師指出，若投資人認定日本央行的緊縮節奏難以匹敵聯準會，美元兌日圓可能進一步上行至160附近。由於此次25個基點的升息幅度先前已在很大程度上被市場消化，若後續的政策溝通被解讀為偏鴿派，日圓面臨的下行風險將更為突出。

本月早些時候，受日本央行加速收緊政策的預期、日圓套利交易平倉以及日本年金或增配國內資產的預期推動，日圓曾出現一波強勁反彈。但聯準會本週的鷹派升息隨後逆轉了這一漲勢。

在日本國債市場，升息公告發布後，30年期國債期貨抹去先前漲幅，20年期國債殖利率報3.835%，10年期國債殖利率跌幅收窄至約1.5個基點，兩年期國債殖利率下行2.5個基點至1.835%。

華爾街前一日的漲勢為亞洲市場定下積極基調——標普500指數和納斯達克100指數均創下8月初以來最大單日漲幅，推動MSCI亞洲股票指數上漲0.8%。

英偉達發布的樂觀業績展望帶動區域內半導體股集體走強，SK海力士日內漲幅達5%，三星電子同步上漲。美國股指期貨顯示，華爾街有望延續漲勢，而歐洲股市則預計以小幅走軟開盤。

黃金延續漲勢，現報每盎司約4360美元，此前週四已上漲近2%，基本抹去前三個交易日的跌幅。

週五市場還面臨「三巫日」帶來的額外擾動——與個股、指數期權及期貨掛鈎的衍生品合約於同日到期。

據Pepperstone Group策略師Dilin Wu測算，今日到期的期權名義價值逾2萬億美元，歷史數據顯示，標普500指數在三重到期日收低的機率高於均值。她同時指出，週四的買盤或部分源於多頭提前推升關鍵技術位以鎖定有利倉位布局，「漲勢能否在到期日之後延續，是今日最值得關注的問題。」

AT Global Markets首席市場分析師Nick Twidale亦表示，「在央行政策仍主導市場、地緣政治風險持續高企的背景下，本週餘下時間波動性應有充裕的表現空間。」