AI行銷平台Braze(BRZE.US)業績報喜但盤後大跌！第二季營收及每股盈餘均超預期，全年指引上調

智通財經APP獲悉，人工智能（AI）行銷平台Braze（BRZE.US）公佈了優於預期的第二財季業績，同時上調了2027財年全年業績指引。財報顯示，在截至7月31日的第二財季，Braze實現營收2.272億美元，同比增長26%，好於分析師平均預期的2.203億美元；淨虧損為1890萬美元，較上年同期的淨虧損2790萬美元收窄32%；調整後每股收益為0.19美元，好於分析師平均預期的0.15美元。

Braze表示，營收增長主要由追加銷售、續約以及新客戶推動。按業務劃分，訂閱營收同比增長21%至2.077億美元，好於分析師平均預期的2.042億美元；專業服務及其他營收同比增長136%至1960萬美元，好於分析師平均預期的1593萬美元。

截至第二財季末，Braze共有2,789家客戶，高於上年同期的2,422家，其中包括361家年度經常性收入（ARR）達到或超過50萬美元的客戶。無論是整體客戶群體還是規模較大的客戶，其淨留存率都有所改善。截至7月31日，剩餘履約義務金額達到10.9億美元。其中6.911億美元屬於當期收入，預計在不到一年的時間內確認收入。

值得一提的是，GAAP毛利率從67.7%下降到了66.8%，而非GAAP毛利率則從69.3%下降到了68.6%。Braze並未對毛利率下降的原因給出具體說明，因此這一壓力的持續存在仍是一個需要關注的問題。

不過，營運費用的增長速度遠低於營收增長速度——第二財季營運費用同比增長6%至1.7億美元，增幅遠低於當季營收26%的同比增速。這表明儘管毛利率有所下降，但公司的營運槓桿效應卻有所改善。

首席執行官比爾·馬格努森將本季度的業績歸功於Braze在協助客戶實現可觀投資回報方面所發揮的作用。他表示，隨著客戶更加關注投資回報率，諸如BrazeAI Operator、BrazeAI Agent Console以及BrazeAI Decisioning Studio等產品的應用正在加速推廣。

Braze還提升了其人工智能能力，與AWS達成了為期三年的戰略合作夥伴關係，並加強了與Databricks CustomerLake的整合。新的客戶成果包括Chime、Wilson Sporting Goods、Foxtel Group以及一些國際品牌。

對於第三財季，Braze預計營收為2.29億美元至2.3億美元，好於分析師平均預期的2.275億美元；預計調整後每股收益為0.13美元至0.14美元，不及分析師平均預期的0.16美元。

Braze還上調了全年業績指引。該公司目前預計，2027財年營收為9.1億美元至9.13億美元，此前預期為8.95億美元至8.99億美元，分析師平均預期為8.982億美元；預計全年調整後每股收益為0.64美元至0.65美元，此前預期為0.61美元至0.65美元，分析師平均預期為0.63美元。

不過，截至發稿，Braze週二美股盤後大跌近13%。