創下紀錄的巨額發債!SoftBank計劃在日本發 行1兆日圓的零售債券,以4.9%高利率向散戶募資,押注OpenAI
軟銀集團計劃在日本面向散戶投資者發行總額1萬億日圓(約合63億美元)的7年期公司債券,這將成為日本有史以來規模最大的零售債券發行。
智通財經APP獲悉,SoftBank集團計劃在日本面向散戶投資者發行總額1兆日元(約合63億美元)的7年期公司債券,這將成為日本有史以來規模最大的零售債券發行。根據公司提交的文件,該債券預計於9月4日定價,票面利率指引區間為4.3%至4.9%。
此次發行正值SoftBank已向ChatGPT開發商OpenAI承諾投資逾600億美元,並持續籌措資金以履行相關出資義務。隨著OpenAI及其他超大規模企業(hyperscalers)對AI工具和服務的需求不斷增長,SoftBank正加速數據中心投資,以擴大運算能力供給。
這將是SoftBank今年內第三次零售債券發行——今年4月和6月,該公司已分別募集4180億日元和2600億日元。
今年3月,S&P Global Ratings將SoftBank展望從「穩定」下調至「負面」,警告其對OpenAI的追加投資可能損害流動性和信用品質,並稱OpenAI是SoftBank「信用品質最差的投資之一」。
但情勢在7月出現逆轉。隨著旗下晶片設計公司Arm股價自4月以來大幅飆升(占SoftBank投資資產逾40%),SoftBank關鍵財務指標顯著改善。S&P於7月16日將SoftBank展望從「負面」上調至「穩定」,維持「BB+」長期發行人信用評級——仍較投資級低一檔。
S&P表示,SoftBank的關鍵財務指標改善程度超出此前預期。S&P估計,待300億美元追加投資全部完成後,OpenAI將占SoftBank投資資產的20%至30%,成為僅次於Arm的第二大投資標的。
本月初,SoftBank公布截至3月31日財季淨利潤高達1.83兆日元,季度利潤大幅飆升,主要得益於其持有的OpenAI股權估值收益。此前,SoftBank曾考慮以OpenAI股份為抵押獲取保證金貸款,並將籌資目標從100億美元下調至約60億美元。
此外,公司在財報中指出,第一季度實現投資收益1.86兆日元,主要來自其持有的晶片製造商Intel(INTC.US)的股票,該項投資貢獻了1.33兆日元(約合85億美元)收益。數據顯示,Intel股價在截至6月30日的三個月內上漲了超兩倍。這部分收益幫助抵消了SoftBank大力押注的OpenAI估值增長有限以及願景基金投資組合內部部分資產下跌(包括近期上市的SoftBank旗下支付應用公司PayPay股價下跌)帶來的影響。數據顯示,願景基金投資收益為4600.6億日元,同比下滑30%。
8月初,SoftBank獲得一筆由其持有的美國人工智能巨頭OpenAI股份作為抵押的100億美元保證金貸款,成為該公司大舉押注AI領域過程中又一次重要融資行動。
SoftBank在最新財務報告中表示,該公司與Goldman Sachs、JPMorgan、瑞穗證券美國有限責任公司、Apollo Global Financing Limited Liability Company以及三井住友銀行就該筆兩年期貸款達成協議。SoftBank補充稱,上述金融機構是該貸款的牽頭安排行,公司計劃於本月提取這筆資金。
根據披露資訊,SoftBank將作為該筆借款的擔保方,而貸款資金將用於集團及其願景基金2期的一般企業用途。SoftBank表示,在某些情況下,該貸款要求借款方追加現金抵押或提前償還貸款,例如OpenAI優先股價值出現大幅下跌時。
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