Serenity回應AI股票暴跌：投資組合單月已回撤49%，但長期邏輯未變

Odaily報導，「白毛股神」Serenity 在 X 平台發文表示，受近期市場大跌影響，其投資組合本月最大回撤達到 49.4%，但他仍堅持對 AI 產業鏈長期趨勢的看法。

Serenity透露，其投資組合主要集中於 AI 產業鏈中的關鍵環節，包括：半導體上游、存儲晶片（Memory）、光子技術（Photonics）、人形機器人（Robotics）、以及與 AI 基礎設施相關的公司。由於這些領域通常具有更高的貝塔屬性，此前曾運用槓桿投資，但在本輪市場下跌後已降低槓桿水準。

面對市場對於 AI 相關資產的質疑，Serenity表示，近期大量投資者開始認為：「AI 是泡沫」、「存儲晶片和韓國 KOSPI 市場是泡沫」、「光子技術是泡沫」、

「人形機器人不會成功」、「Neocloud（新型 AI 雲服務商）終將被 Meta 等超大規模雲廠商取代」，同時，部分散戶和交易機器人甚至開始喊出「清倉一切，市場不會恢復」的觀點。

Serenity表示，仍然相信這些投資主題背後存在結構性收入成長和技術變革的支撐，過去在全球關稅風險衝擊市場時，自己也曾經歷類似回撤，而其後市場最終實現反彈。自我投資週期較長，能夠承受更高波動，並不會因短期價格波動改變長期判斷。分享此次回撤數據也是為了保持透明，讓市場看見高波動成長型投資背後的真實風險。

Serenity補充表示：「如果我的預測是 2027 年下半年迎來收入拐點，而現在只是 2026 年，那僅僅因為幾週或幾個月的下跌，並不能證明投資邏輯已經失敗。」