告別盲目跟投！新手如何做項目調研？

請自行做研究。

撰文：le.hl

編譯：Luffy，Foresight News

作為投資者，最容易虧錢的方式就是盲目跟風，對項目一無所知，卻僅憑他人建議就貿然入場。我曾有過這樣的經歷，因此在此分享自己的項目調研經驗。

如果你是加密貨幣新手，正需要可靠的實戰方法，這篇文章就是為你準備的。

明確項目敘事

敘事是加密貨幣行業的核心要素之一，市場走勢往往圍繞敘事展開。如果想投資某個項目，首先要理解它背後的敘事邏輯。如果項目還停留在元宇宙、GameFi 這類過時敘事上，大概率很難成功。

我通常在 CoinMarketCap 和 CoinGecko 平台查詢項目敘事。

操作步驟：

1. 訪問網址：
2. 輸入項目名稱；
3. 下拉至「標籤」板塊，即可查看項目所屬敘事。

了解敘事後，下一步要找出該賽道的龍頭項目。觀察其近期交易量變化，判斷動態；同時評估你關注的項目是否有能力與龍頭競爭。記住，投資龍頭的競爭對手往往比追逐已經暴漲的龍頭更有機會。

選擇當下熱門的敘事（比如 AI、預測市場 InfoFi 等），是盈利的最佳路徑。

核查項目投資方

如今很多人反感「風投」這個詞，更青睞自籌資金的項目，但事實是：如果一個項目產品不夠優秀、團隊實力一般、也不是任何敘事的龍頭，就需要可靠的投資方推動其發展。

我最常用的查詢項目投資方的平台是 CryptoFundraising，它能顯示項目的投資方、團隊、社交帳號、官網等所有關鍵資訊，且完全免費。

操作步驟：

1. 訪問網址：
2. 搜尋目標項目；
3. 查看融資金額與風投等級。

我發現，融資金額較少、僅有 2-3 家風投支持的項目，通常比有 20 多家風投參與的項目表現更好。這就像一塊蛋糕被太多人分，團隊做決策時需要獲得所有風投同意，反而束手束腳。

風投的等級也至關重要，我個人偏好這些風投支持的項目：Coinbase VC、a16z、Polychain Capital、Paradigm、GSR。

考察項目社交動態

這一步非常關鍵。如果項目關閉評論功能或頻繁更改社交帳號暱稱，請直接避開。

「互相關注的知名人士數量」也值得參考：如果有 20 位以上行業知名人士關注該項目，通常是積極信號。

核查項目合法性，還可以使用 Ethos Network：

1. 訪問網址：
2. 安裝 Chrome 瀏覽器插件；
3. 進行如下設置：若項目有負面評價，將其屏蔽，避免在 X 上看到相關干擾資訊。

無需 Ethos 邀請碼，你也能免費使用該插件。

深度調研核心維度

創始人

我更傾向於投資創始人每天在加密貨幣社區活躍、與社區互動的項目。優秀的創始人堅信自己的項目，且願意承認錯誤。

避免那些聲稱社區就是一切但又表現得高高在上、脫離用戶的創始人或匿名創始人。

創始人的行為，往往決定了項目上線後的發展方向。

產品

易用性是我最看重的指標。只有簡單、用戶友善的產品，才能獲得真實用戶的採用，進而產生收入。

再炫酷的概念（比如「量子區塊鏈解決全球飢餓」），如果操作複雜、難以使用，也不會有人關注。

代幣經濟模型

對於已發行代幣的項目，如果出現以下情況，則需警惕：向與項目無關的群體分配代幣（比如為了短期炒作，給幣安 Alpha 等平台分配代幣，卻未獲得任何實質支持）。這種行為通常會導致 TGE 失敗，後續價格走勢慘淡。

代幣經濟模型不需要把所有代幣都分配給社區，但必須為所有利益相關者（包括團隊）制定清晰、透明的解鎖時間表。團隊的透明度永遠是重中之重。

查詢代幣經濟模型與解鎖計劃，可使用 Dropstab：

1. 訪問網址：
2. 搜尋目標項目；
3. 查看項目上一輪代幣解鎖後的價格走勢，判斷解鎖對價格的影響。