第5次更新-澳大利亚北方之星公司拒绝了戈德菲尔兹公司提出的270亿美元收购要约

第2段补充了合并后公司规模的细节，第9-10段补充了戈德菲尔兹公司的评论

Melanie Burton/Roshan Thomas

路透墨尔本9月28日 - 澳大利亚最大黄金生产商北方之星资源公司（Northern Star Resources） NST.AX 表示，已拒绝南非戈德菲尔兹公司（Gold Fields） GFIJ.J 提出的387亿澳元（271亿美元）非邀约收购要约，这再次表明黄金行业面临整合压力。

若成功收购北方之星，将形成仅次于纽蒙特矿业公司（NEM.N）的全球第二大黄金生产商，并跻身澳大利亚企业史上最大规模收购交易之列。该收购要约出台之际，年初金价飙升至历史高位的势头已逐渐消退。

这家总部位于珀斯的矿业公司一直是激进投资者埃利奥特投资管理公司（Elliott Investment Management）行动的目标。该公司在6月曾敦促北方之星进行战略审查 (link)，并表示这可能导致该公司被戈德菲尔兹公司（Gold Fields）等竞争对手收购。

周一下午，北方之星股价上涨约7%，报23.67澳元，但仍低于隐含的收购报价，且较早盘24.46澳元的最高价有所回落。

根据该要约，北方之星股东每持有一股将获得0.3125股戈德菲尔兹公司新股及7.25澳元现金。

Northern Star表示，已于9月14日收到戈德菲尔兹公司提出的收购要约，当时要约价为每股27.00澳元，但根据这家南非矿业公司上周五的收盘价计算，该价值已降至25.19澳元。

这较北方之星的最新收盘价溢价14%，而澳大利亚企业并购通常需要至少30%的溢价才能推进交易。

“戈德菲尔兹公司试图以远低于董事会认为的基本价值的价格，且在极具投机性的时机下，收购全球首屈一指的黄金资产组合之一，”北方之星董事长迈克尔·切尼在一份声明中表示。

戈德菲尔兹公司表示，在提交该提案前，过去六个月曾与Northern Star进行过多次磋商，但双方互动有限；该公司认为该提案能为双方股东带来极具吸引力的战略和财务效益。

“公司仍对建设性对话持开放态度，并将继续寻求与北方之星董事会进行沟通，”该公司在声明中表示。戈德菲尔兹公司首席执行官迈克·弗雷泽（Mike Fraser）将于周二在科罗拉多州的一场黄金会议上向投资者发表讲话。

在埃利奥特（Elliott）的压力下，北方之星于7月任命了新任首席执行官 (link)；埃利奥特表示目前持有该矿业公司6.2%的股份。

埃利奥特合伙人约翰·派克（John Pike）周一在一份声明中表示，该投资方认为北方之星在价值创造方面具有巨大潜力，任何交易都应体现这一点。

“董事会负有义务与任何认真的买家进行接洽，并全面评估实现这一潜力的最佳途径，”他说。

西澳大利亚业务

这两家矿业公司都在西澳大利亚州拥有黄金业务，包括卡尔古利镇周边地区——北方之星公司在该地区运营着澳大利亚最大的金矿“卡尔古利联合金矿”（Kalgoorlie Consolidated Gold Mines），当地人称之为“超级矿坑”（Super Pit）。

对戈德菲尔兹公司而言，这笔交易将增强其对寿命更长的资产的布局，并有望共享当地的基础设施和专业技术。

该矿业公司于2025年以37亿澳元收购Gold Road Resources (link)，进一步扩大了在澳大利亚的业务版图，并在提交改进后的报价后，获得了格鲁耶尔金矿的全部所有权。

“这笔收购要约显得投机取巧，(我们) 同意董事会拒绝该要约，”持有Northern Star股份的Wilson Asset Management投资组合经理约翰·阿尤布（John Ayoub）表示。“必须权衡收购方以股代款的价值与Northern Star 在实施业务重组或剥离单项资产出售方面所拥有的灵活性。”

这家澳大利亚矿业公司表示，戈德菲尔兹公司的提案将使股东面临该南非矿业公司股票的重大风险敞口，而据其称，该股票的管辖风险水平高于Northern Star现有的资产组合。

该公司还表示，该提议严重低估了其长寿命资产组合的价值，且是在关键增长催化剂（包括菲米斯顿选矿厂（Fimiston Mill）产能提升）出现之前提出的。

(1 美元 = 1.4267 澳元)

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