美国通胀加速叠加加息押注升温，全球债券收益率逼近多年峰值

⑴ 全球股市抛售周五暂歇，油价从4个月高点回落，但美国消费者通胀加速促使交易员加码对美联储下周加息的押注，债券收益率维持高位。⑵ 美国劳工统计局数据显示，8月CPI环比上涨0.4%，高于7月的0.1%。⑶ 有机构全球经济学主管表示，今天的通胀数据没有改变其对美联储落后于形势的看法，整体通胀虽被能源价格推高，但更大的图景是经济过热、内生通胀正在缓慢走高。⑷ 交易员迅速加码对美联储下周2天会议加息的押注，市场目前认为加息25个基点的概率约85%，数据公布前约为67%。⑸ 布伦特原油周五触及每桶近110美元的4个月高点后遭遇卖压，回落至104美元附近，但单周涨幅仍超过8%。⑹ 霍尔木兹海峡的石油流动仍受限制，尽管有报道称中东各国外长正试图达成临时协议以管理该水道航运，市场仍在定价长期战争风险。⑺ 特朗普关于冲突可能持续到11月中期选举之后的言论加剧了通胀担忧，推动全球债券收益率飙升，有机构策略师称市场正在定价更高利率维持更久的场景。⑻ 基准10年期美债收益率周五基本持平于4.95%，通胀数据公布后曾短暂触及近3年高点4.9915%，30年期收益率一度升至19年高位5.424%后回落至5.341%。⑼ 短端承压更重，2年期收益率上升4.5个基点至4.6593%，此前周四已飙升12个基点。⑽ 欧洲方面，10年期德国国债收益率日内上涨1个基点，单周上涨17个基点，为3月以来最大周涨幅。⑾ 有机构分析师现在预计9家发达市场央行中有8家将在年底前加息，包括美联储、日本央行、欧洲4家央行以及澳洲联储和新西兰联储，并认为紧缩目前预计仍将温和，但鉴于增长韧性、核心通胀粘性和商品价格压力，预测风险偏向更多行动。⑿ 欧洲央行周四进行了今年第2次加息，部分官员认为10月仍有可能进一步收紧。