Hợp đồng tương lai trái phiếu Nhật Bản giảm trước rồi phục hồi, kỳ hạn siêu dài vẫn giữ vững.

⑴ Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Nhật Bản chịu áp lực trong phiên giao dịch sáng tại châu Á, theo sau đà giảm nhẹ của trái phiếu chính phủ Đức, Úc và Mỹ vào cuối tuần trước, mở cửa giảm khoảng 11 điểm so với thứ Sáu tuần trước.⑵ Đường cong lãi suất có xu hướng dốc hơn nhẹ vào đầu phiên, lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng khoảng 1 điểm cơ bản, kỳ hạn 5 năm tăng khoảng 2 điểm cơ bản, áp lực bán kỳ hạn 5 năm liên quan đến việc Bộ Tài chính Nhật Bản sắp phát hành đấu giá trái phiếu 5 năm.⑶ Khoảng 10 giờ sáng, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm trong phiên châu Á, xu hướng hợp đồng tương lai thay đổi đột ngột, kỳ hạn 30 năm nhận được lực mua, lợi suất giảm khoảng 1 điểm cơ bản xuống gần 4,04%.⑷ Trước phiên chiều, kỳ hạn 10 năm cũng mạnh lên, lợi suất chuẩn giảm khoảng 1 điểm cơ bản so với thứ Sáu tuần trước còn 3,00%, hợp đồng tương lai vượt ngưỡng 125,00, nhưng kỳ hạn 5 năm vẫn yếu.⑸ Vào buổi chiều, lợi suất kỳ hạn 10 năm có lúc giảm dưới 3%, lần đầu tiên kể từ ngày 18 tháng 9, hợp đồng tương lai đạt đỉnh trong ngày tại 125,06.⑹ Hợp đồng tương lai không giữ được mức cao do nhiều nhà đầu tư sẵn sàng tăng vị thế bán khống hoặc mở mới, lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng trở lại quanh 3,005%.⑺ Đường cong lãi suất trở nên phẳng hơn vào buổi chiều, các nhà đầu tư tổ chức trong khu vực bán trái phiếu cũ kỳ hạn 30 năm với lãi suất thấp, nhưng phân khúc kỳ hạn siêu dài vẫn ổn định, hấp thụ lực bán này, lợi suất 30 năm có lúc giảm xuống 4,03%.⑻ Thị trường tập trung vào cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 5 năm vào thứ Ba, một số nhà môi giới Nhật Bản cho rằng nếu kết quả đấu giá khả quan, hợp đồng tương lai có thể trở lại trên 125,00, vượt 125,10 có thể kích hoạt mua bù bán khống.⑼ Hợp đồng hoán đổi lãi suất qua đêm cho thấy xác suất thị trường dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 12 lên khoảng 91%, tăng nhẹ so với thứ Sáu tuần trước.⑽ Chỉ số Nikkei đóng cửa giảm khoảng 1,8%, tỷ giá USD/JPY giao dịch gần mốc 158,30, đồng Yên yếu so với sự kiên cường của kỳ hạn siêu dài, cần tiếp tục chú ý đến kết quả phát hành cũng như diễn biến của trái phiếu Mỹ ảnh hưởng đến trái phiếu Nhật Bản.