Musk nói về sản xuất chip: Năng lực sản xuất quy mô lớn của Trung Quốc thường vượt quá tổng các khu vực khác trên thế giới
Sau khi Changxin Memory công bố đột phá quan trọng trong lĩnh vực bộ nhớ DDR5 cho máy chủ, chỉ số bán dẫn Philadelphia trên thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm 2,7% trong đêm, các cổ phiếu như Micron, SK Hynix ADR đồng loạt sụt giảm. Elon Musk đã bình luận về xu hướng này rằng, khi Trung Quốc nắm vững phương pháp sản xuất một sản phẩm, khả năng sản xuất quy mô lớn của họ thường vượt qua tổng hợp của các khu vực còn lại trên thế giới, và cho biết "Trung Quốc dường như đang nhanh chóng chinh phục" các tiêu chuẩn chung như LP5 và LP6.
Những phát biểu mới nhất của Elon Musk về khả năng sản xuất quy mô lớn tại Trung Quốc đang làm tăng thêm sự lo lắng cạnh tranh vốn đã xuất hiện trong ngành chip.
Tin tức đột phá công nghệ mới nhất của nhà sản xuất chip nhớ Trung Quốc Changxin Storage (长鑫存储) đêm qua đã tác động tới cổ phiếu chip tại Mỹ — chỉ số Philadelphia Semiconductor giảm 2,7% vào thứ Hai, xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Các cổ phiếu liên quan đến chip nhớ như Micron, SanDisk, SK Hynix ADR dẫn đầu đà giảm, bầu không khí lo ngại về việc các công ty Trung Quốc tăng tốc thâm nhập thị trường bộ nhớ máy chủ AI có tỷ suất lợi nhuận cao đã gia tăng rõ rệt.
Đối với diễn biến này, nhà phân tích AI Melvin cho biết ông hoàn toàn không thể hiểu được làn sóng bán tháo cổ phiếu bộ nhớ này, cho rằng phản ứng của thị trường là quá mức và đợt bán tháo này không hợp lý.
Sau đó, Elon Musk đã đăng trên nền tảng mạng xã hội X rằng,Một khi Trung Quốc nắm được phương pháp sản xuất một loại sản phẩm nào đó, khả năng quy mô hóa của họ thường vượt qua tổng của các khu vực còn lại trên toàn cầu, minh chứng là pin lithium và năng lượng mặt trời.Ông đồng thời thể hiện mối quan ngại rõ ràng về tốc độ bắt kịp của Trung Quốc trong lĩnh vực chip nhớ, cho rằng các tiêu chuẩn phổ biến như LP5 và LP6 “Trung Quốc dường như đang nhanh chóng chinh phục”.
Elon Musk: Khả năng quy mô hóa của Trung Quốc là lợi thế hệ thống
Elon Musk định nghĩa khả năng sản xuất quy mô lớn của Trung Quốc là một lợi thế hệ thống, chứ không phải hiện tượng cá biệt. Ông viết: “Khi Trung Quốc tìm ra cách sản xuất một loại sản phẩm nào đó, khả năng quy mô hóa của họ thường vượt tổng của các khu vực khác trên thế giới. Chúng tôi đã chứng kiến điều này trong lĩnh vực pin lithium và năng lượng mặt trời.”
Lấy SpaceX làm ví dụ, ông cho biết SpaceX là một trong số ít ngoại lệ — khối lượng đưa lên quỹ đạo của SpaceX cao hơn tất cả các tên lửa vận tải khác trên thế giới cộng lại khoảng một bậc. Tuy nhiên, Musk bổ sung rằng, dù như vậy, Trung Quốc hiện đã nắm phần lớn khối lượng vào quỹ đạo ngoài SpaceX, “SpaceX là giá trị ngoại lệ trong ma trận”.
Ở lĩnh vực chip nhớ, Elon Musk nhận định trực tiếp hơn. Ông cho rằng RAM ba năm trước vẫn chỉ là một hàng hóa có lợi nhuận thấp, còn LP5 và LP6 được thiết kế theo tiêu chuẩn chung và “Trung Quốc dường như đang nhanh chóng giải quyết”. Ông cũng chỉ ra rằng các thế hệ HBM mới, lớp SRAM phía dưới lớp logic, cũng như giải pháp RAM xếp chồng 3D trên lớp logic vừa giải quyết vấn đề nhiệt sẽ là thách thức kỹ thuật khó vượt qua hơn.
Bước đột phá công nghệ của Changxin Storage kích hoạt làn sóng bán tháo
Những phát biểu của Elon Musk không phải là không có cơ sở. Ngay cuối tuần trước, tiến sĩ Cao Kan Yu (曹堪宇), Chủ tịch Changxin Storage, đã thông báo tại một sự kiện ngành rằng,Công ty đã đạt được tiến bộ quan trọng về kiến trúc đơn vị lưu trữ thế hệ mới 4F², và dự kiến trước cuối năm 2026 sẽ ra mắt sản phẩm bộ nhớ máy chủ DDR5 dựa trên kiến trúc này.
Lợi thế cốt lõi của kiến trúc 4F² là diện tích đơn vị lưu trữ nhỏ hơn. Trong kiến trúc 6F² DRAM truyền thống, F đại diện cho độ rộng đường nhỏ nhất của công nghệ, còn thiết kế 4F² về lý thuyết có thể chứa nhiều hơn khoảng một phần ba số bit trên cùng diện tích, giúp giảm chi phí đơn vị và phù hợp hơn với nhu cầu bộ nhớ dung lượng lớn của máy chủ AI. Ông Cao Kan Yu cho biết thiết kế này sử dụng bóng bán dẫn vòng cực dọc độc quyền để kiểm soát dòng điện rò, trực tiếp nhắm vào thị trường DRAM máy chủ AI có biên lợi nhuận cao.
Thông tin này đã khiến lo ngại về việc các công ty Trung Quốc tăng tốc thâm nhập thị trường chip lưu trữ cao cấp bùng lên mạnh mẽ, trở thành nguyên nhân trực tiếp khiến cổ phiếu chip đồng loạt lao dốc vào thứ Hai. Cổ phiếu công nghệ trở thành nhóm giảm mạnh nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ, các cổ phiếu bộ nhớ dẫn đầu xu hướng giảm. Micron giảm dưới ngưỡng 1000 USD, kết thúc phiên giảm khoảng 4%; SanDisk giảm gần 6%; SK Hynix ADR và Super Micro Computer đều giảm hơn 4%; Seagate Technology giảm trên 3%; Quantum lao dốc trên 9%; Corning cũng giảm mạnh.
Lý do bán tháo của thị trường rất rõ ràng: Nếu các công ty Trung Quốc có thể gia nhập thị trường chip lưu trữ cao cấp vốn do các công ty Mỹ và Hàn Quốc thống trị với chi phí thấp hơn và quy mô lớn hơn, không gian lợi nhuận của các doanh nghiệp liên quan sẽ thực sự bị thu hẹp. Phát biểu công khai của Elon Musk phần nào củng cố kỳ vọng của nhà đầu tư về sự thay đổi cục diện cạnh tranh này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Vòng sóng AI lần này: Vừa mang đặc trưng “công nghệ internet” vừa có dấu hiệu bong bóng bất động sản, giống chu kỳ lưu chuyển vốn quốc tế năm 2008.
Làn sóng AI lần này thể hiện tính hai mặt: Ở quy mô vi mô, đặc tính tài sản nặng của các trung tâm dữ liệu AI thúc đẩy ngành hướng mạnh vào các hình thức tài trợ nợ như trái phiếu doanh nghiệp, tín dụng tư nhân và ABS sức mạnh tính toán kiểu “bất động sản”; Ở quy mô vĩ mô, gần 2 nghìn tỷ USD tiền tiết kiệm dư thừa ở nước ngoài đang được các tổ chức tư nhân đổ vào các tài sản AI cốt lõi trên thị trường chứng khoán Mỹ, tái cấu trúc chu trình luân chuyển vốn xuyên quốc gia giống như thời điểm trước khủng hoảng subprime năm 2008. Trong bối cảnh chịu áp lực từ khoản nợ ngoài bảng gần 3 nghìn tỷ USD và lãi suất tăng cao, ngành sẽ đối mặt với thử thách lớn về thanh khoản.
Giao dịch AI gặp phải "thời điểm mong manh"! Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc trải qua "Thứ Ba đen tối", SK Hynix, Samsung, SoftBank đồng loạt lao dốc
Vào thứ Ba, cổ phiếu công nghệ châu Á đối mặt với một đợt bán tháo mang tính hệ thống mới. Sự suy yếu của ngành bán dẫn Mỹ trong đêm đã lan truyền sang thị trường châu Á - Th ái Bình Dương. Lo ngại về môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt do đột phá công nghệ của nhà sản xuất chip nhớ Trung Quốc Changxin Memory, hiệu quả đầu tư vào AI và môi trường huy động vốn đã tập trung gia tăng.
80% tiềm năng tăng giá của SpaceX (SPCX.US) nằm ở Starship? Morgan Stanley: Chuyến bay thử nghiệm lần thứ 15 sẽ là chất xúc tác quan trọng
Morgan Stanley cho biết, nhiệm vụ bay lần thứ 15 sắp tới của Starship do SpaceX thực hiện có thể đánh dấu một bước quan trọng hướng tới việc thế hệ tên lửa tiếp theo của họ trở nên hoàn toàn có thể tái sử dụng, hứa hẹn mở rộng cơ hội cho công ty này trong lĩnh vực truyền thông vệ tinh và trí tuệ nhân tạo (AI).
Giá tiền điện tử
Thêm
