Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Ba chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm; WTI giảm hơn 2% vào thứ Sáu; Microsoft tăng mạnh 3,64%

I.Tin nóng

Kỳ vọng thắt chặt của Fed tiếp tục đè nén lợi suất trái phiếu kỳ hạn dài. Sau khi tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang tăng lên 3,75%—4,00%. Tính đến đầu phiên châu Á, xác suất Fed tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 10 vào khoảng 66%, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng lên gần 5,52%. Dữ liệu tăng trưởng mạnh mẽ cùng rủi ro giá năng lượng khiến “lãi suất cao kéo dài hơn” tiếp tục là manh mối định giá chính của tuần này.MarketWatch

Giá dầu giảm rồi tăng, các yếu tố địa chính trị tiếp tục chi phối xu hướng ngắn hạn. Giá dầu WTI giảm 2,29% vào thứ Sáu tuần trước do thị trường giao dịch kỳ vọng tiến triển trong đàm phán Mỹ-Iran; tuy nhiên sau khi Mỹ từ chối một số đề xuất của Iran vào cuối tuần, dầu Brent đã phục hồi 1,6% lên mức 106 USD vào đầu phiên châu Á thứ Hai, WTI tăng 1,1% lên 93,47 USD. Sự đảo chiều nhanh chóng của giá dầu cho thấy giao dịch lạm phát vẫn chưa thực sự thoát khỏi thị trường.Noticias de TradingView

Rủi ro dữ liệu vĩ mô tuần này tập trung vào nửa sau của tuần. Hôm nay Mỹ không có dữ liệu kinh tế cấp 1 công bố, Chủ tịch Fed New York John Williams sẽ bắt đầu chuyến thăm khu vực miền tây bang New York kéo dài hai ngày. Thứ Ba sẽ công bố chỉ số niềm tin tiêu dùng và số lượng vị trí JOLTS, thứ Tư là các số liệu việc làm ADP, GDP cuối quý II của Mỹ, thu nhập và chi tiêu cá nhân cùng dữ liệu lạm phát PCE.MarketWatch

II. Diễn biến thị trường

Hàng hóa và Ngoại hối

Giá dầu và lợi suất trái phiếu đồng loạt phục hồi, khiến thị trường chứng khoán châu Á mở cửa một cách thận trọng. Vàng chịu áp lực kép từ đồng USD và lãi suất thực tăng; giá bạc vẫn dao động quanh mức 64 USD, tuy nhiên nguồn báo giá khác với các mặt hàng khác, chưa tính biên động tăng giảm trong ngày giữa các nguồn.Reuters

Tài sản số

Tính đến khoảng 09:03 ngày 28/9 (giờ Bắc Kinh):

BTC trở lại trạng thái dao động hẹp, quanh vùng 84.000 USD vẫn có lực đỡ nhưng chưa thể tạo đột phá bền vững trên 85.000 USD. ETH yếu hơn nhẹ, vốn hóa thị trường giảm mạnh hơn so với BTC, cho thấy xu hướng thận trọng của dòng tiền cuối tuần.Bitget

Ảnh chụp lần thanh lý gần nhất cho thấy, trong 24 giờ tính đến khoảng 23:32 ngày 27/9, toàn thị trường bị thanh lý khoảng 172 triệu USD vị thế đòn bẩy, trong đó vị thế mua khoảng 87,2 triệu USD, vị thế bán khoảng 85,22 triệu USD, cán cân khá cân bằng. Tuy nhiên dữ liệu này không phải trạng thái thời gian thực tại thời điểm biên soạn, do đó không thể coi là quy mô thanh lý chính xác tại thời điểm hiện tại.KuCoin

Thị trường chứng khoán Mỹ

Ba chỉ số lớn của chứng khoán Mỹ ngày 25/9 đều tăng điểm:

Giá dầu giảm trong phiên Mỹ, giúp giảm bớt phần nào áp lực lạm phát; chỉ số bán dẫn tăng mạnh vượt trội, nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục phân hóa.Noticias de TradingView

“Bảy ông lớn công nghệ”

Microsoft là cổ phiếu mạnh nhất trong nhóm bảy ông lớn; Meta điều chỉnh giảm mạnh sau khi tăng nhờ sức nóng sản phẩm Muse, Tesla cũng tụt hậu so với thị trường chung. Biến động giá một ngày chỉ phản ánh kết quả, không xác định được nguyên nhân duy nhất chi phối.

III. Cổ phiếu trọng điểm

Microsoft (MSFT): Kỳ vọng thương mại hóa AI đẩy giá cổ phiếu tăng 3,64%. Chuyên gia phân tích Brian Schwartz của Oppenheimer giữ nguyên đánh giá “vượt trội thị trường”, đồng thời nâng giá mục tiêu từ 515 USD lên 570 USD nhờ lý do trọng tâm là khách hàng doanh nghiệp đang đẩy nhanh việc ứng dụng dịch vụ đám mây và sản phẩm AI của Microsoft. Giá đóng cửa thứ Sáu là 516,17 USD. Ngắn hạn chú ý tốc độ tăng trưởng Azure, độ phủ của Copilot và tác động đầu tư hạ tầng AI đến biên lợi nhuận.Investor's Business Daily

Meta (META): Kỳ vọng tăng trưởng Muse và chốt lời ngắn hạn cùng tồn tại. Muse ghi nhận khoảng 2,8 triệu lượt tải sau 12 ngày ra mắt. JPMorgan đánh giá đây có tiềm năng trở thành ứng dụng AI tiêu dùng phổ biến chỉ sau ChatGPT; tính toán của Jefferies cho thấy nếu đạt 1 tỷ người dùng cuối năm 2027 và 3% trả phí, doanh thu hàng năm có thể đạt 10,8 tỷ USD. Meta giảm 3,39% trong ngày thứ Sáu, nhưng chưa rõ mức giảm này do chốt lời ngắn hạn hay nguyên nhân khác.Reuters

Costco (COST): Doanh số và kênh số tiếp tục tăng hai con số. Doanh thu quý 4 tài chính tăng 11,2% so với cùng kỳ lên 93,9 tỷ USD, doanh thu cùng cửa hàng đã điều chỉnh giá xăng và tỷ giá tăng 6,7%, doanh số kênh số tăng 19,5%. EPS pha loãng đạt 6,75 USD, trong đó có khoản hoàn thuế một lần 0,15 USD/cổ phiếu. Giá tăng 2,92% phản ánh thị trường đánh giá cao mô hình thành viên và sức mua vững vàng.investor.costco.com

Circle (CRCL): Tín hiệu hợp tác chiến lược chưa chuyển hóa thành diễn biến giá bền vững. Binance trước đó đã đầu tư 100 triệu USD vào Circle, tăng cường hợp tác xung quanh USDC; tuy vậy giá Circle giảm 4,36% xuống 89 USD ngày thứ Sáu. Đồng thời, Fed đang lấy ý kiến về khung pháp lý cho tổ chức phát hành stablecoin thanh toán do Fed quản lý. Hợp tác chiến lược mở rộng tiềm năng phân phối, nhưng vốn, dự trữ và chi phí tuân thủ vẫn là biến số lớn với định giá.reuters.com

IV. Diễn biến thị trường và dự án

1. Bitget khôi phục rút tiền theo lộ trình. Theo thông báo chính thức, lịch rút BTC dự kiến mở lại vào 08:00 28/9 (UTC); mạng ETH vào 29/9, mạng USDT vào 30/9, các token, tiền pháp định và P2P khác dự kiến khôi phục vào 2/10. Bitget cho biết lỗ hổng đã khắc phục, giao dịch và nạp vẫn hoạt động, số dư người dùng không bị ảnh hưởng; các thông tin đều do Bitget công bố, quá trình điều tra độc lập vẫn tiếp diễn.Bitget Support Center

2. ETF spot BTC Mỹ duy trì dòng tiền ròng dương. Ngày 25/9 ghi nhận dòng tiền ròng +134,5 triệu USD, tổng năm phiên cuối tuần trước đạt xấp xỉ 2,386 tỷ USD, riêng IBIT đóng góp lớn nhất. Dòng vốn liên tục cung cấp nhu cầu cấu trúc cho BTC, tuy nhiên giá vẫn bị chi phối bởi lợi suất trái phiếu và sức mạnh của đồng USD.Farside Investors

3. ETF spot ETH Mỹ tuần trước thu hút ròng khoảng 690 triệu USD. Ngày 25/9 ghi nhận riêng dòng ròng 87 triệu USD, chủ yếu đến từ ETHA và FETH. Tiền ETF duy trì xu hướng dương nhưng giá spot ETH cuối tuần vẫn yếu so với BTC.Farside Investors

4. Quy định stablecoin bước vào giai đoạn chi tiết hóa. Ngày 24/9 Fed đề xuất hai phương án trưng cầu ý kiến liên quan Đạo luật GENIUS, xoay quanh khung pháp lý cho tổ chức phát hành stablecoin thanh toán do Fed quản lý. Thị trường sẽ dõi theo ảnh hưởng của tài sản dự trữ, yêu cầu vốn và chuẩn quản lý rủi ro tới chi phí phát hành.Home

5. Biên phân cách tài sản truyền thống và tài sản thế chấp DeFi tiếp tục mở rộng. Aave V4 thêm cổ phiếu mã hóa Coinbase làm tài sản thế chấp cho vay USDC trên Base; Strategy đề xuất chuyển cổ tức ưu tiên của nhiều cổ phiếu sang chốt hàng ngày, thời gian bỏ phiếu cổ đông kết thúc ngày 28/10. Hai diễn biến này hướng tới mở rộng ứng dụng chứng khoán on-chain và công cụ tài chính tài sản số.The Block

V. Tin tức nổi bật và quan điểm tổ chức

Điểm chú ý trong ngày: Mỹ không công bố dữ liệu vĩ mô cấp 1, sự kiện đáng chú ý nhất là chuyến công du khu vực của Chủ tịch Fed New York Williams. Về giao dịch cần quan sát diễn biến tiếp theo của đàm phán Mỹ-Iran, liệu giá dầu có giữ được nhịp hồi đầu phiên châu Á, và phản ứng của hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ trước lợi suất dài hạn tăng.MarketWatch

Bruce Kasman, Kinh tế trưởng JPMorgan nhận định kinh tế toàn cầu đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ trên diện rộng, điều hiếm thấy trong hai mươi năm qua; tăng trưởng tốt cùng sức chống chịu của nền kinh tế trước giá năng lượng cao có thể lý giải hiện tượng đồng thời lãi suất và chứng khoán đều ở vùng cao.

Mark Cabana, chiến lược gia lãi suất Bank of America cho rằng quá trình định giá lại trái phiếu Mỹ có thể chưa kết thúc chừng nào điều kiện tài chính chưa thắt chặt rõ rệt. Quan điểm này tức là cổ phiếu công nghệ giá cao vẫn tiếp tục chịu áp lực chiết khấu.

Alex Kuptsikevich, chuyên gia phân tích FxPro coi việc BTC điều chỉnh vừa qua chỉ là giai đoạn tạm ngừng trong xu hướng tăng, nhưng vẫn cảnh báo khả năng giảm sâu trong ngắn hạn chưa loại trừ. Đây là nhận định kỹ thuật, không phải dự báo chắc chắn.Reuters

Khuyến nghị: Bản tin này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư, pháp lý hay thuế. Tài sản số và các dẫn xuất liên quan biến động mạnh, nhà đầu tư cần chủ động tự đánh giá và quản trị rủi ro.