Dell tăng vọt 12% trong một ngày, đạt mức cao kỷ lục mới! Được Oracle chỉ định là "nhà cung cấp cốt lõi" của chi tiêu vốn hàng chục tỷ đô

Ban lãnh đạo Oracle đã chỉ đích danh Dell là nhà cung cấp cốt lõi trong buổi họp công bố kết quả kinh doanh, cùng với việc RBC Capital lần đầu tiên đưa ra đánh giá "vượt trội thị trường", cổ phiếu Dell Technologies đã lập mức cao kỷ lục mới.

Vào ngày 11/9 theo giờ miền Đông nước Mỹ, ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đồng loạt hồi phục, dòng tiền quay trở lại các lĩnh vực phần cứng AI và bán dẫn, Dell – với vai trò đại diện cho năng lực tính toán AI – đã dẫn đầu đà tăng.

Trước đó, sau phiên giao dịch ngày 10/9, ban lãnh đạo Oracle một lần nữa khẳng định kế hoạch chi tiêu vốn tài khóa 2027 lên tới 90 đến 95 tỷ USD tại buổi họp công bố kết quả kinh doanh, để mở rộng trung tâm dữ liệu AI và cơ sở hạ tầng liên quan, đồng thời trực tiếp chỉ đích danh Dell và HPE là những đơn vị chủ chốt sẽ nhận phần lớn khoản đầu tư này.

Vào thứ Sáu, cổ phiếu Dell tăng vọt 11,98%, lập kỷ lục giá cao nhất lịch sử, giá trị thị trường vượt 360 tỷ USD, tổng mức tăng từ đầu năm đến nay gần 350%.

Wallstreetcn đưa tin, Oracle công bố kết quả kinh doanh mạnh mẽ sau phiên giao dịch ngày 10/9. Doanh thu điện toán đám mây quý 1 tăng 121% vượt dự báo, RPO đạt 664 tỷ USD, và nâng dự báo kết quả cả năm.

Ban lãnh đạo tại buổi báo cáo kết quả kinh doanh nhấn mạnh chi tiêu vốn tài khóa 2027 sẽ đạt tới 90-95 tỷ USD, tập trung mở rộng trung tâm dữ liệu AI, triển khai rack máy chủ và mua sắm thiết bị mạng.

Bước ngoặt then chốt nằm ở phát biểu trực tiếp của Hilary Maxson trong cuộc họp. Bà khẳng định khoản chi khổng lồ trên sẽ dành cho các nhà cung cấp cốt lõi như Dell và HPE để mua các rack máy chủ AI, hệ thống làm mát bằng chất lỏng và thiết bị mạng đi kèm. Lời khẳng định này đã nâng độ minh bạch của đơn hàng lên mức cụ thể từng nhà cung cấp.

Lượng đơn hàng cloud AI lớn vẫn còn tồn đọng mà Oracle công bố càng minh chứng thêm: nhu cầu về năng lực tính toán ở phía doanh nghiệp vẫn đang trong giai đoạn mở rộng nhanh chóng. Đối với Dell, điều này đồng nghĩa với việc các quý tới đây, nguồn đơn hàng đã được các ông lớn cloud downstream xác nhận rõ ràng, giúp gia tăng sự chắc chắn cho hiệu quả kinh doanh của hãng.

RBC Capital Markets công bố báo cáo nghiên cứu vào thứ Năm, lần đầu đưa Dell vào danh mục "vượt trội thị trường". Nhà phân tích David Paige viết trong báo cáo:

Chúng tôi chưa thấy bất kỳ dấu hiệu chững lại nào và tin rằng Dell sẽ tiếp tục hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu cơ sở hạ tầng AI kéo dài nhiều năm.

Paige cũng nhấn mạnh lợi thế vượt trội của chuỗi cung ứng Dell, gọi đây là "chuỗi cung ứng tốt nhất ngành, tạo ra rào cản cạnh tranh – trở nên cực kỳ nổi bật trong thời điểm gián đoạn nguồn cung; khách hàng ngày càng coi Dell là đối tác ổn định đáng tin trong giai đoạn thiếu nguồn cung hoặc biến động."

Dell là một trong những nhà xuất xưởng đầu tiên rack Grace Blackwell NVL72 của Nvidia; quan hệ hợp tác sâu rộng với Nvidia giúp hãng có ưu thế đáng kể trong việc đảm bảo nguồn cung GPU.

Cơ sở khách hàng máy chủ AI của công ty đã vượt 6.500 doanh nghiệp, bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ cloud mới nổi (trong đó có CoreWeave), khách hàng chủ quyền cũng như các doanh nghiệp quy mô lớn; chỉ riêng ba quý gần đây đã có thêm 3.300 khách hàng mới, giúp giảm rủi ro tập trung khách hàng.

Trước đó, Wallstreetcn từng nhắc tới, báo cáo kết quả tài chính quý 2 tài khóa 2027 của Dell cho thấy doanh thu máy chủ AI quý 2 đạt 16,4 tỷ USD, tăng 100% so với cùng kỳ; giá trị đơn hàng máy chủ AI đạt kỷ lục 60,9 tỷ USD trong quý, và đơn hàng backlog máy chủ AI cuối quý đạt 95 tỷ USD.

Đáng chú ý, lãnh đạo công ty cho biết trong họp báo tài chính rằng chi phí các linh kiện như bộ nhớ tăng đã thúc đẩy việc điều chỉnh giá sản phẩm – yếu tố này cũng được tính vào dự báo cả năm đã nâng lên. Trước đó, Dell đã tăng dự báo doanh thu cả năm tài khóa này lên 192 tỷ USD, tăng gần 70% so với cùng kỳ năm trước.

Ngoài các yếu tố cơ bản, gần đây Dell còn nhận được chứng nhận đủ điều kiện gia nhập chỉ số S&P 100, càng nâng cao sức hấp dẫn cũng như giá trị phân bổ trong mắt nhà đầu tư tổ chức.