Chỉ một tháng sau khoản lỗ khổng lồ, quỹ đầu cơ Situational Awareness đã quay lại thị trường mạnh mẽ, mua vào lượng lớn quyền chọn mua và đặt cược vào các công ty chuỗi ngành liên quan đến AI như SanDisk (SNDK.US)

Theo thông tin từ Zhihui Finance APP, quỹ phòng hộ Situational Awareness, từng gặp khoản lỗ lớn và suýt sụp đổ vào cuối tháng 7 do đặt cược mạnh vào AI cùng đòn bẩy cao, đang quay trở lại thị trường. Theo những người am hiểu, quỹ chủ đề AI này do cựu nghiên cứu viên OpenAI Leopold Aschenbrenner sáng lập gần đây tiếp tục mua một lượng lớn quyền chọn mua, đặt cược vào các công ty trong chuỗi ngành AI và liên quan như AMD.US, Bloom Energy (BE.US), CoreWeave (CRWV.US), SK Hynix (SKHY.US) và SanDisk (SNDK.US).

Theo báo cáo, các giao dịch này chủ yếu diễn ra vào tuần trước và đầu tuần này. Nhà báo David Faber cho biết Aschenbrenner lần này đã mua vị thế quyền chọn trị giá “hàng trăm triệu đô la Mỹ tiền phí quyền chọn”, quy mô rất đáng kể. Faber nói: “Dường như anh ấy đang quay lại với giao dịch từng mang về lợi nhuận khổng lồ cho đến khi bị sập vào tháng 7.”

Điều này đồng nghĩa, chỉ hơn một tháng sau đợt hạ đòn bẩy lớn và thanh lý vị thế cổ phiếu trên thị trường công khai hồi cuối tháng 7, Situational Awareness đã quay lại chấp nhận rủi ro, và tiếp tục lựa chọn giao dịch AI vốn đã quen thuộc.

Khác với việc trực tiếp mua lại một lượng lớn cổ phiếu, lần này Situational Awareness chủ yếu xây dựng vị thế thông qua quyền chọn mua. Các khoản đặt cược mới nhất bao phủ nhiều mắt xích trong chuỗi ngành AI như chip AI, hạ tầng trung tâm dữ liệu, điện lực và lưu trữ, trong đó AMD là một đối tác quan trọng trong lĩnh vực chip AI, CoreWeave là công ty hạ tầng điện toán đám mây AI, Bloom Energy hưởng lợi từ nhu cầu điện trung tâm dữ liệu tăng mạnh, còn SK Hynix và SanDisk lần lượt liên quan đến lưu trữ AI và các chuỗi ngành liên quan.

Trước đó, Situational Awareness từng đạt mức lợi nhuận ấn tượng nhờ đặt cược mạnh vào chuỗi ngành AI. Theo một thư gửi nhà đầu tư mà truyền thông tra cứu được, tỷ suất lợi nhuận của quỹ này từ đầu năm đến cuối tháng 6 từng lên tới 439%.

Kích thước tài sản của quỹ chỉ mới thành lập khoảng hai năm này cũng đã phình to nhanh chóng. Theo báo cáo, tài sản quản lý của họ từng vượt quá 20 tỷ đô la Mỹ. Riêng Aschenbrenner cũng nổi lên tại Thung lũng Silicon nhờ bài viết “Situational Awareness” vào năm 2024, dự đoán trí tuệ nhân tạo sẽ có ảnh hưởng sâu rộng với kinh tế và xã hội.

Tuy nhiên, lợi nhuận cao luôn đi kèm rủi ro lớn. Trước đó, Situational Awareness đã dùng đòn bẩy lớn để khuếch đại lợi nhuận giao dịch AI, đồng thời tập trung vị thế vào cổ phiếu bán dẫn và các tài sản liên quan đến AI. Khi cổ phiếu công nghệ bị bán tháo mạnh vào cuối tháng 7, vị thế của quỹ nhanh chóng bị áp lực và cuối cùng rơi vào khủng hoảng thanh khoản.

Sau đó, Situational Awareness buộc phải cắt giảm mạnh danh mục đầu tư trên thị trường công khai, đồng thời bán vị thế cổ phiếu trị giá hơn 4 tỷ đô la Mỹ cho Citadel thuộc Ken Griffin. Phần lớn tài sản này liên quan đến các công ty AI và bán dẫn. Citadel sau đó đã nhanh chóng giảm rủi ro tương ứng, còn Situational Awareness giữ lại một số tài sản tư nhân, bao gồm cổ phần tại Anthropic và một ít vị thế trên thị trường công khai.

Dù trải qua biến động lớn như vậy, Situational Awareness vẫn không rút hẳn khỏi thị trường. Đầu tháng này, Aschenbrenner từng nói với nhà đầu tư rằng, sau khi giảm mạnh vào tháng 7, quỹ vẫn thu về khoảng 80% lợi nhuận dương tính từ đầu năm đến nay.

Việc mua lại lượng lớn quyền chọn mua ở thời điểm này cho thấy Aschenbrenner đang nhanh chóng khôi phục việc đặt cược rủi ro vào thị trường công khai. Đặc biệt, lần này không phải chỉ đơn giản thử nghiệm với quy mô nhỏ. Theo báo cáo, khoản phí quyền chọn đầu tư đã đạt tới hàng trăm triệu đô la Mỹ, cho thấy khẩu vị rủi ro liên quan đến AI mà Situational Awareness thiết lập lại lần này có thể rất đáng kể.