Ngã ba quyết định của trái phiếu Mỹ: bứt phá hay đảo chiều, ngưỡng 5% trở thành chiến trường then chốt

⑴ Chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm, chỉ số Nasdaq 100 giảm hơn 1%, chỉ số giá sản xuất tháng 8 so với tháng trước phù hợp với dự báo, so với cùng kỳ năm trước cao hơn dự báo, chỉ số lõi so với tháng trước thấp hơn dự báo, so với cùng kỳ năm trước phù hợp với dự báo, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu là 206 nghìn, dự kiến khoảng 205 nghìn. ⑵ Chỉ số Stoxx 600 châu Âu giảm khoảng 0,6%, Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, đồng USD mạnh lên, giá vàng giảm hơn 1%, giá dầu thô Mỹ tăng hơn 4%, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm nhảy vọt lên khoảng 4,92%. ⑶ Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn hôm thứ Tư tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2023 sau khi Bộ Tài chính công bố kế hoạch mua lại trái phiếu dài hạn quy mô lớn hơn, do các nhà đầu tư thất vọng vì kỳ vọng các biện pháp quyết liệt hơn, sau đó đã giảm trở lại nhờ nhu cầu mạnh mẽ trong phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm trị giá 3,9 tỷ USD, đóng cửa quanh mức 4,84%. ⑷ Tuy nhiên, áp lực tăng đã xuất hiện trở lại vào thứ Năm, lợi suất vượt ngưỡng 4,90% khi giá dầu thô hợp đồng tương lai trên Sở giao dịch hàng hóa New York thử ngưỡng 100 USD/thùng, còn dữ liệu giá sản xuất tháng 8 và đơn xin trợ cấp thất nghiệp cơ bản phù hợp với kỳ vọng. ⑸ Các nhà đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang báo cáo lạm phát tiêu dùng vào thứ Sáu và cuộc họp Fed tuần sau, hợp đồng tương lai quỹ liên bang hiện ngụ ý xác suất tăng lãi suất khoảng 68%.