Michael Burry bán khống đợt phục hồi thị trường: Chúng ta có thể đã tiến gần đến đỉnh quan trọng, thậm chí có khả năng xuất hiện cú sụp đổ kiểu năm 1987

Nguồn: Global Market Report

Michael Burry, nổi tiếng với bộ phim "The Big Short", vẫn giữ vững quan điểm bán khống ngay cả khi chỉ số S&P 500 tăng vọt lên mức cao kỷ lục, đồng thời cảnh báo rằng đợt phục hồi này vẫn có thể kết thúc bằng một đợt bán tháo mạnh tương tự như sự sụp đổ thị trường năm 1987.

"Tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta có thể đang gần một đỉnh lớn, thậm chí có thể xảy ra một đợt lao dốc như năm 1987, nhưng việc S&P 500 lập đỉnh mới có thể sẽ thu hút dòng tiền mới vào thị trường," Burry phát biểu trên Substack vào thứ Ba.

Nhờ lợi nhuận doanh nghiệp vượt kỳ vọng và giá dầu tiếp tục giảm (niềm hy vọng về việc eo biển Hormuz có thể được mở cửa trở lại cho vận tải biển), S&P 500 đã tăng 1,9% vào thứ Ba, đánh dấu mức đỉnh kỷ lục đầu tiên kể từ tháng 6. Chỉ số Nasdaq Composite chủ yếu gồm các cổ phiếu công nghệ tăng vọt 2,7%, chỉ trong hai phiên đầu tuần đã cộng dồn gần 5%.

Burry luôn là một trong những người hoài nghi thẳng thắn nhất của Phố Wall về làn sóng trí tuệ nhân tạo, cho rằng nhu cầu cơ sở hạ tầng cho AI đang được thúc đẩy bởi các hình thức tài trợ khó có thể duy trì. Ông nhận định, đà tăng thị trường đang hình thành một chu trình tự củng cố, biến động giảm khuyến khích các nhà đầu tư hệ thống tăng mức độ tham gia.

"Hãy nhớ rằng, thị trường tăng khi biến động giảm, điều này sẽ buộc các quỹ theo mục tiêu biến động tăng đòn bẩy, và kéo theo các dòng vốn đòn bẩy từ các chiến lược theo đà khác vào thị trường," ông viết.

Trước đà phục hồi này, Burry cho biết ông tiếp tục nắm giữ các vị thế bán khống với iShares bán dẫn ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla và Applied Materials.

Nhà đầu tư này cho biết ông vẫn tự tin vào triển vọng dài hạn của các vị thế đó, nhưng bổ sung rằng nếu giao dịch đi ngược lại rõ rệt, ông sẽ cắt lỗ thoát ra. Ông cho biết, ngoại trừ vị thế bán khống Nvidia, tất cả các vị thế khác hiện vẫn đang sinh lời.

"Một lần nữa, bán khống không phù hợp với tất cả mọi người," Burry viết. "Tôi buộc phải bán khống. Hầu hết mọi người thì không nên thử."