Đêm trước khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ra quyết định, thị trường xuất hiện can thiệp bất ngờ! Đồng yên tăng vọt 3,3% so với đô la Mỹ, giá vàng giao ngay từng vượt mốc 4100

Ứng dụng tài chính Zhihui Finance APP cho biết, vào đêm trước khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản công bố quyết định lãi suất, chính phủ Nhật Bản bị nghi ngờ lại một lần nữa can thiệp vào thị trường ngoại hối. Trong phiên giao dịch tại New York vào thứ Năm, tỷ giá đồng yên so với USD đã tăng mạnh 3,3%, lên mức 157,98 yên đổi 1 USD, đánh dấu mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2023. Giá vàng giao ngay từng vượt mốc 4.100 USD/ounce.

Nguồn tin cho biết, chính phủ Nhật Bản đã can thiệp để hỗ trợ tỷ giá đồng yên, trong khi các cơ quan chức năng Mỹ đã tiến hành kiểm tra tỷ giá vào khoảng 2h30 sáng theo giờ Tokyo.

Sự tham gia của Mỹ khiến lần can thiệp này có ảnh hưởng lớn hơn, đồng thời cũng có thể khiến các nhà giao dịch trở nên thận trọng hơn. Bộ trưởng Tài chính Mỹ, ông Scott Besant, trong một cuộc phỏng vấn cho rằng đồng yên "bị định giá thấp nghiêm trọng" và "biến động quá mức" không có lợi cho sức khỏe thị trường. Quan chức ngoại hối cấp cao nhất của Nhật Bản, ông Jun Mimura, cho biết vào thứ Sáu rằng Nhật Bản nhận được không chỉ sự ủng hộ về đạo đức từ phía Mỹ.

Các phương tiện truyền thông đưa tin trước đó rằng Nhật Bản đã can thiệp và cơ quan chức năng Mỹ cũng đã yêu cầu báo giá tỷ giá USD/JPY. Tại thời điểm viết bài, tỷ giá yên so với USD vào khoảng 160,56 yên đổi 1 USD. Trong 12 tháng qua, tỷ giá đồng yên so với USD vẫn giảm khoảng 6%, là đồng tiền có diễn biến tệ nhất trong nhóm G10.

Đồng yên tăng vọt đột ngột làm dấy lên suy đoán về can thiệp

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, bà Katayama Satsuki, cho biết bà không thể trả lời liệu đã tiến hành can thiệp vào thị trường ngoại hối hay chưa. Bà nhấn mạnh các cơ quan chức năng luôn chuẩn bị sẵn sàng để ứng phó với cảm giác khẩn cấp cao. Bộ Tài chính Mỹ từ chối bình luận.

Do giá dầu tăng, lo ngại tài khóa và khoảng cách lãi suất Nhật-Mỹ ở mức cao, đồng yên gần đây từng giảm xuống mức thấp nhất trong gần 40 năm qua. Mặc dù chính quyền Nhật đã chi tổng cộng kỷ lục 11,73 nghìn tỷ yên (tương đương 73,4 tỷ USD) để can thiệp vào thị trường ngoại hối trong quý trước, đồng yên vẫn chịu áp lực giảm giá. Theo dữ liệu dự trữ của Bộ Tài chính Nhật Bản, Nhật Bản có thể đã sử dụng dự trữ ngoại hối (bao gồm cả trái phiếu chính phủ Mỹ) để cấp vốn cho đợt can thiệp này.

Quy mô can thiệp chưa từng có của Nhật Bản lần này vừa cho thấy rủi ro nghiêm trọng mà nước này đối mặt, vừa phản ánh thách thức của việc can thiệp ngược dòng trong thị trường ngoại hối toàn cầu với quy mô giao dịch trung bình hàng ngày lên tới 9,5 nghìn tỷ USD.

Năm 2022, Nhật Bản lần đầu tiên kể từ năm 1998 can thiệp vào thị trường để hỗ trợ đồng yên, và tiếp tục hành động vào năm 2024 nhằm kìm hãm sự mất giá của yên so với USD. Sau đại dịch, lạm phát toàn cầu tăng cao, các ngân hàng trung ương lớn liên tiếp tăng lãi suất, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn duy trì lãi suất âm để kích thích nền kinh tế nội địa, từ đó tạo đà cho đồng yên mất giá.

Sau khi đồng yên tăng mạnh bất thường, thị trường tập trung vào quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản

Trong bối cảnh đồng yên chứng kiến vòng biến động mới, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ công bố quyết định lãi suất vào thứ Sáu. Thị trường dự đoán, sau lần tăng lãi suất vào tháng trước, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tuần này sẽ giữ nguyên lãi suất. Đợt tăng lãi suất trước đó đã nâng lãi suất chính sách lên mức cao nhất kể từ năm 1995, trước đó nhà đầu tư lo ngại về sự chậm trễ trong phản ứng với lạm phát của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

Nhà kinh tế học Rory Green của TS Lombard cho biết: “Sau những lần can thiệp trước đây, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thường theo sau bằng việc tăng lãi suất, mà lần gần nhất là vào giữa năm 2024.” Ông nói, nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có động thái bất ngờ trong ngày hôm nay “sẽ gây ngạc nhiên, nhưng cuộc họp này cũng có khả năng điều chỉnh chính sách.”

Chiến lược gia Mark Cranfield bình luận: “Biến động mạnh mẽ lần này của tỷ giá USD/JPY là rất hiếm thấy, biên độ biến động trong ngày vượt qua 7 mốc số nguyên. Các nhà giao dịch trên thị trường bất ngờ về thời điểm xuất hiện thông tin can thiệp từ phía Nhật. Tuy nhiên, chỉ khi tỷ giá đồng yên thực sự vượt qua ngưỡng 155 mới có thể củng cố niềm tin cho phe mua đồng yên.”

Trước quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, nhóm chiến lược gia của Citi do Daniel Tobon dẫn đầu khuyến nghị nhà đầu tư đặt cược vào việc đồng yên tiếp tục suy yếu so với USD trên thị trường quyền chọn. Nhóm này lưu ý, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, ông Ueda Kazuo, khó có khả năng phát đi tín hiệu diều hâu hơn so với kì vọng của thị trường.

Fed tuần này giữ nguyên lãi suất, nhưng các nhà giao dịch vẫn đặt cược Mỹ sẽ tăng lãi suất vào cuối năm, khiến khoảng cách chênh lệch lãi suất giữa Mỹ-Nhật duy trì ở mức cao, tiếp tục gây áp lực lên đồng yên.

“Việc can thiệp vào thời điểm hiện tại có thể khiến nhà đầu tư phải cân nhắc kỹ trước khi bán đồng yên,” nhà giao dịch Takeru Yamamoto của Ngân hàng Sumitomo Mitsui Trust cho biết.

Chiến lược gia ngoại hối và lãi suất cấp cao Rinto Maruyama của SMBC Nikko Securities nhận định: “So với lần can thiệp dễ nhận biết và minh bạch hơn trong tháng 4, nhà chức trách Nhật can thiệp trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương có thể nhằm mục tiêu tạo bất ngờ và mở rộng ảnh hưởng.” Ông bổ sung, việc lợi suất trái phiếu dài hạn của Nhật Bản và Mỹ tăng mạnh là “yếu tố then chốt đằng sau hoạt động can thiệp ngoại hối của Nhật và kiểm tra tỷ giá của Mỹ.”

Chiến lược gia cấp cao Geoffrey Yu của Ngân hàng New York Mellon nhận định: “Biến động lớn như vậy cho thấy khả năng cao nhà chức trách Nhật đã can thiệp vào thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, hiệu quả can thiệp vẫn còn phải chờ quan sát.”

Nhật can thiệp vào thị trường kéo giá USD giảm, giá vàngđã vượt4.100 USD

Việc cơ quan chức năng Nhật can thiệp vào thị trường đã hỗ trợ đồng yên và làm cho đồng USD suy yếu, tạo động lực cho giá vàng phục hồi.

Đầu phiên sáng thứ Sáu, giá vàng từng vượt mốc 4.100 USD/ounce, đứng trước cơ hội tăng trưởng tháng đầu tiên kể từ tháng 2. Mặc cho căng thẳng ở Trung Đông gây áp lực lạm phát, Fed trong tuần này vẫn quyết định giữ nguyên lãi suất, đây cũng là yếu tố hỗ trợ cho giá vàng. Chi phí vay cao không có lợi đối với các kim loại quý không sinh lãi như vàng.

Giá vàng kỳ vọng ghi nhận mức tăng tháng đầu tiên kể từ tháng 2

Vào thứ Năm, chỉ số USD so với một rổ các ngoại tệ đã giảm gần 1%, chủ yếu do can thiệp của Nhật để hỗ trợ đồng yên, khiến vàng tính theo USD trở nên rẻ hơn đối với hầu hết người mua.

Kể từ khi cuộc chiến giữa Mỹ và Iran bùng phát cách đây hơn 5 tháng, giá vàng đã giảm hơn 1/5, giá năng lượng leo thang đã làm gia tăng áp lực lạm phát và tăng khả năng lãi suất duy trì ở mức cao lâu dài. Tuy nhiên, lực cầu bắt đáy những tuần gần đây đã giúp giá vàng giữ vững trên ngưỡng 4.000 USD/ounce và có khả năng đạt mức tăng tháng trên 2%.

Việc Fed quyết định giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư đã hỗ trợ giá vàng, đặc biệt trước đó một số nhà giao dịch còn đặt cược Fed sẽ tăng lãi suất. Tuy nhiên, kết quả bỏ phiếu 9-3 cũng cho thấy một số nhà hoạch định chính sách vẫn tin rằng cần phải tăng lãi suất hơn nữa để đạt mục tiêu lạm phát 2%.

Chủ tịch Fed Kevin Walsh khẳng định, quyết định mới nhất không phải là dấu hiệu Fed phản ứng chậm. Ông nói: “Nếu lạm phát tiếp tục duy trì ở mức cao trong giai đoạn dự báo, lãi suất nhiều khả năng sẽ là một phần của giải pháp, nhưng tôi không cho rằng đây là biện pháp duy nhất.”

Chuyên gia phân tích Helen Amos của BMO Capital Markets Ltd cho rằng, phát biểu của Walsh “hàm ý rằng ngoài tác động của giá năng lượng, lạm phát không quá đáng lo ngại.” Bà chỉ ra, “lo ngại của thị trường về lạm phát có thể đã lên đến đỉnh”, đồng thời lưu ý rằng hội nghị chuyên đề ngân hàng trung ương toàn cầu tại Jackson Hole vào cuối tháng 8 có thể sẽ là chất xúc tác quan trọng tiếp theo cho giá vàng, khi Chủ tịch Fed thường phát biểu chính sách quan trọng tại sự kiện này.

Tình hình Trung Đông vẫn còn bất ổn. Tuần này, Mỹ lại một lần nữa đụng độ với Iran. Cùng lúc đó, Saudi Arabia đang thảo luận về việc thành lập liên minh đa quốc gia để bảo vệ an ninh hàng hải cho khu vực Biển Đỏ và các vùng lân cận.

Tại thời điểm viết bài, giá vàng giao ngay đã giảm về dưới 4.090 USD/ounce, giảm 0,35% trong ngày. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0,1%, phiên trước đó đã giảm 0,9%.