Giá vàng và giá bạc giảm, rủi ro tăng lãi suất hạn chế hoạt động mua vào phòng ngừa rủi ro

Tin tức 汇通网 ngày 28 tháng 7—— Phiên giao dịch tại Mỹ thứ Ba (28/7), giá vàng giao ngay và bạc giao ngay đều giảm. Đồng đô la Mỹ mạnh lên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ duy trì ở mức cao, cùng với tâm lý thận trọng khi thị trường chờ đợi quyết định lãi suất của Fed trong tuần này, đã tạo áp lực lên kim loại quý. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4023.35 USD/ounce, giảm 1,3% trong ngày; giá bạc giao ngay khoảng 56.859 USD, giảm 2.60% trong ngày.

Phiên giao dịch tại Mỹ thứ Ba (28/7), giá vàng giao ngay và bạc giao ngay đều giảm. Đồng đô la Mỹ mạnh lên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ duy trì ở mức cao, cùng tâm lý thận trọng do chờ đợi quyết định lãi suất của Fed trong tuần này tiếp tục gây áp lực lên kim loại quý. Giá vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4023.35 USD/ounce, giảm 1,3% trong ngày; giá bạc giao ngay khoảng 56.859 USD, giảm 2.60% trong ngày.



Biên độ dao động của vàng vào đầu phiên nằm trong khoảng từ 4016.20 USD (UTC+8) — 4082.90 USD (UTC+8). Giá vàng giữ được ngưỡng hỗ trợ 4000 USD, nhưng không thể vượt qua biên độ tăng ngắn hạn 4150–4200 USD theo mô hình kỹ thuật. Biên độ đầu phiên của bạc là 56.60 USD (UTC+8) — 58.70 USD (UTC+8), giá bạc vẫn giữ trên ngưỡng hỗ trợ 55.00 USD nhưng chưa thể quay lại khu vực phản ứng giao dịch quan trọng 58.53–59.44 USD.

Sau khi dữ liệu kinh tế quan trọng mới nhất của Mỹ được công bố, tâm lý vị thế trên thị trường đã trở nên thận trọng hơn so với thời điểm công bố CPI, PPI trước đó. Lạm phát yếu đi và đơn hàng hàng hóa lâu bền giảm từng khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm; nhưng doanh số bán lẻ cải thiện, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp, hoạt động kinh doanh phục hồi và niềm tin người tiêu dùng cải thiện khiến các nhà giao dịch khó đặt cược Fed sẽ hoàn toàn chuyển sang chính sách nới lỏng. Thị trường dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tuần này, nhưng áp lực lạm phát năng lượng chưa hoàn toàn được xoa dịu, việc tăng lãi suất vẫn là rủi ro tiềm ẩn không thể bỏ qua. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm khoảng 4,62%, lợi suất trái phiếu 2 năm quanh mức 4,31%; chỉ số đô la Mỹ lên mức cao nhất trong một tháng. Vàng vẫn dựa vào ngưỡng 4000 USD làm hỗ trợ, nhưng liên tiếp bị áp lực từ lợi suất và đô la Mỹ mạnh.

Tình hình tại Eo biển Hormuz có thể được tóm tắt như sau: Mỹ và Iran tạm ngừng giao tranh, hoạt động vận chuyển vẫn bị hạn chế và chưa trở lại trạng thái bình thường. Việc hai bên tạm dừng tấn công trực tiếp đã khiến giá dầu quốc tế giảm mạnh từ đỉnh tuần trước, nhưng lưu lượng vận chuyển thực tế tại Eo biển Hormuz vẫn ảm đạm; Eo biển Bab el-Mandeb hiện được coi là khu vực có rủi ro vận chuyển cao hơn. Dầu Brent giảm mạnh vào thứ Hai, tuần trước giá dầu có thời điểm vượt 100 USD; dầu thô West Texas Intermediate (WTI) cũng điều chỉnh song song, thị trường đồn đoán khả năng các bên sẽ tái đàm phán.

Việc giá dầu giảm có hai tác động với giá vàng: Dầu thô đi xuống giúp giảm áp lực lạm phát nâng lợi suất, không thuận lợi cho vàng; tuy nhiên nguồn cung vận chuyển qua các eo biển chính vẫn đối mặt với rủi ro địa chính trị, giúp vàng giữ được động lực đầu tư trú ẩn tiềm năng. Nhìn vào tổng thể các loại tài sản: Giá dầu giảm, lợi suất giảm từ mức cao gần đây, đồng đô la Mỹ vẫn duy trì mạnh; diễn biến của kim loại quý vẫn gắn chặt với tín hiệu lãi suất từ Fed.

Những yếu tố được nhà giao dịch chú ý: Cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài 2 ngày của Fed chính thức bắt đầu, định hướng chính sách từ Chủ tịch Fed Kevin Walsh, dữ liệu GDP và PCE của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm, cũng như việc vận chuyển qua Eo biển Hormuz và Hồng Hải có bị gián đoạn thêm lần nữa hay không. Nếu giá vàng tiếp tục giữ vững trên 4016,20 USD (UTC+8), cấu trúc hỗ trợ 4000 USD vẫn phát huy tác dụng; một khi thủng mốc này, mục tiêu giảm về 3950 USD sẽ được nhắm tới.

Tình hình các thị trường chính bên ngoài: Dầu thô WTI New York giảm, giao dịch quanh 82,00 USD (UTC+8); giá dầu Brent sau đợt điều chỉnh mạnh vào thứ Hai, khoảng 86,00 USD (UTC+8). Chỉ số đô la Mỹ tăng mạnh; lợi suất chuẩn trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức quanh 4,62%.

(Biểu đồ ngày vàng giao ngay Nguồn: 易汇通)

Sức ép kỹ thuật ngắn hạn nghiêng về phe bán. Giá vàng tiếp tục nằm dưới vùng đỉnh biên độ 4150 USD, vẫn chưa thể vượt qua mốc đột phá 4200 USD.

Mục tiêu tăng giá đầu tiên của phe mua: quay lại trên 4082,90 USD (UTC+8); nếu giữ vững được, mục tiêu kế tiếp sẽ là 4150 USD, sau đó thử thách 4200 USD.

Mục tiêu giảm giá ngắn hạn của phe bán: thủng mốc 4016,20 USD (UTC+8); sau đó hướng tới các mức hỗ trợ sâu hơn lần lượt là 3950 USD, 3900 USD.

Kháng cự thứ nhất: 4082,90 USD (UTC+8); kháng cự thứ hai: 4150 USD.

Hỗ trợ thứ nhất: 4016,20 USD (UTC+8); hỗ trợ thứ hai: 3950 USD.

Xu hướng kỹ thuật ngắn hạn của bạc tương tự như vàng, vẫn thuộc về phe bán. Giá bạc vẫn nằm dưới vùng giao dịch quan trọng 58,53–59,44 USD, chưa thể vượt qua ngưỡng 60 USD.

Mục tiêu tăng giá đầu tiên của phe mua đối với bạc: duy trì trên 58,53 USD (UTC+8); sau khi vượt qua sẽ hướng tới 59,44 USD (UTC+8), tiếp theo là 63,28 USD.

Mục tiêu giảm của phe bán: thủng mức 56,60 USD (UTC+8); tiếp theo là các ngưỡng hỗ trợ 55,00 USD (UTC+8), 54,69 USD (UTC+8).

Kháng cự đầu tiên: 58,53 USD (UTC+8); kháng cự thứ hai: 59,44 USD.

Hỗ trợ đầu tiên: 56,60 USD (UTC+8); hỗ trợ thứ hai: 55,00 USD (UTC+8).