Iran chuyển hướng sang "toàn diện tấn công": Rủi ro tại Hormuz gia tăng khi dầu thô chạm vùng đảo chiều quan trọng

Trung Đông một lần nữa trở thành yếu tố then chốt chi phối thị trường dầu thô. Theo các báo cáo thị trường, Iran có thể đang chuyển từ thế phòng thủ sang lập trường chiến lược mang tính tấn công hơn sau khi các cuộc đàm phán với Hoa Kỳ về một thỏa thuận hòa bình lâu dài rơi vào bế tắc. Tehran được cho là đã đặt ra thời hạn vài tuần cho Washington để thực hiện các điều khoản của thỏa thuận tạm thời trước đó.

Nếu các nỗ lực ngoại giao không đạt được tiến triển, sự chú ý của thị trường có thể chuyển từ những tuyên bố chính trị sang các rủi ro cụ thể hơn: quyền quá cảnh qua eo biển Hormuz, khả năng phong tỏa hàng hải, và liệu an ninh vận chuyển tại Biển Đỏ và eo biển Bab el-Mandeb có xấu đi cùng lúc hay không. Đối với dầu thô, điều này có thể đồng nghĩa với việc phí bảo hiểm rủi ro gián đoạn cung ứng sẽ nhanh chóng được định giá trở lại vào thị trường.

Đàm phán hòa bình bế tắc: Eo biển Hormuz trở thành điểm rủi ro lớn nhất

Theo các báo cáo thị trường, một biên bản ghi nhớ trước đó được Hoa Kỳ và Iran ký kết đã đặt ra thời hạn để thúc đẩy một thỏa thuận rộng hơn, bao gồm các hạn chế đối với chương trình hạt nhân của Iran, việc dỡ bỏ trừng phạt và các thỏa thuận an ninh. Tuy nhiên, những khác biệt lớn đã xuất hiện liên quan đến việc eo biển Hormuz nên được quản lý như thế nào và ai có quyền quá cảnh, trở thành yếu tố kích hoạt chính dẫn đến sự đổ vỡ của các cuộc đàm phán.

Iran cho rằng nước này có quyền hạn rộng hơn trong việc quản lý tuyến đường thủy này, trong khi Hoa Kỳ bác bỏ cách hiểu đó. Khi tranh chấp về quyền kiểm soát eo biển mở rộng sang vận chuyển thương mại, hộ tống hải quân và phong tỏa hàng hải, những lo ngại của thị trường có thể nhanh chóng chuyển từ rủi ro chính trị thành rủi ro cung ứng thực sự.

Tầm quan trọng của eo biển Hormuz khó có thể phóng đại. Trước khi xung đột xảy ra, khoảng một phần năm lượng dầu và khí tự nhiên hóa lỏng vận chuyển toàn cầu đi qua tuyến đường thủy này. Ngay cả khi không có sự phong tỏa hoàn toàn, bất kỳ hạn chế nào đối với việc quá cảnh cũng có thể làm tăng phí bảo hiểm vận chuyển, chi phí đổi tuyến, thời gian giao hàng và phí quyền chọn trên thị trường spot, khuếch đại biến động của giá dầu quốc tế.

Không chỉ Hormuz: Bab el-Mandeb cũng gây lo ngại

Cần lưu ý rằng thị trường dầu không chỉ đối mặt với rủi ro từ một điểm nghẽn hàng hải duy nhất.

Nếu các mối đe dọa quân sự xung quanh eo biển Bab el-Mandeb và các tuyến vận chuyển tại Biển Đỏ leo thang đồng thời, hoạt động vận chuyển năng lượng và container giữa châu Âu và châu Á có thể chịu áp lực lớn hơn. Bab el-Mandeb kết nối Biển Đỏ với vịnh Aden và đóng vai trò là điểm vào quan trọng của tuyến kênh đào Suez. Nếu các tàu buộc phải tránh Biển Đỏ và đổi tuyến qua Mũi Hảo Vọng, thời gian và chi phí vận chuyển sẽ tăng đáng kể, có thể gây thêm áp lực lên lạm phát và chi phí vận chuyển năng lượng.

Do đó, nhà giao dịch nên theo dõi các diễn biến sau:

• Liệu Hoa Kỳ và Iran có khởi động lại các cuộc đàm phán thực chất hay phát tín hiệu hạ nhiệt và ngừng bắn;

• Liệu có xuất hiện việc chặn giữ tàu thương mại, xung đột hộ tống, hay hạn chế quá cảnh tại eo biển Hormuz;

• Liệu các cuộc tấn công tại khu vực Biển Đỏ và Bab el-Mandeb có mở rộng;

• Liệu Hoa Kỳ và các đồng minh có tăng cường sự hiện diện quân sự trên biển;

• Liệu các quốc gia sản xuất dầu lớn có công bố tăng sản lượng, giải phóng tồn kho, hay các biện pháp điều chỉnh cung ứng khác.

Xung đột địa chính trị không hẳn sẽ đẩy giá dầu theo một hướng duy nhất. Tuy nhiên, khi thị trường tin rằng nguồn cung thực tế, năng lực vận chuyển, hoặc chi phí bảo hiểm đang bị đe dọa, giá dầu thô có thể trở nên dễ chịu tác động bởi các đợt tăng mạnh, đảo chiều bất ngờ và các biến động dạng gap.

Triển vọng kỹ thuật của dầu Brent: 92,70 USD là ranh giới tăng-giảm ngắn hạn

Dựa trên biểu đồ ngày UKOUSD được cung cấp, dầu Brent trước đó đã giảm từ các mức cao hơn và vẫn chịu áp lực từ đường xu hướng giảm. Tuy nhiên, gần đây giá đã phục hồi từ vùng 76 USD, trong khi các đường trung bình động ngắn hạn bắt đầu chuyển hướng đi lên. Điều này cho thấy lực mua khi giá giảm và phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị có thể đang được tái xây dựng.

Các vùng kỹ thuật sau đây cần được theo dõi chặt chẽ:

Kháng cự chính: Khoảng 92,70 USD

Mức 92,70 USD không chỉ là vùng kháng cự ngang mà còn nằm gần đường xu hướng giảm mang tính kháng cự. Nếu giá theo ngày có thể bứt phá lên trên và giữ được vùng này, điều đó có thể báo hiệu một sự bứt phá được xác nhận khỏi cấu trúc giảm giá trung hạn, có thể mở đường hướng tới:

• Khoảng 96,0 USD

• Ngưỡng tâm lý 100 USD

• Vùng 103,5–106,7 USD ở trên

Tuy vậy, nếu giá tạm thời vượt lên trên kháng cự nhưng nhanh chóng rút lui, nhà giao dịch nên cảnh giác với tình huống bứt phá giả. Các thị trường bị chi phối bởi yếu tố địa chính trị có thể biến động rất mạnh, vì vậy các đợt bứt phá kỹ thuật nên được đánh giá cùng với xác nhận giá đóng cửa hàng ngày và tính bền vững của dòng tin tức liên quan.

Hỗ trợ chính đầu tiên: Khoảng 82,79 USD

Mức 82,79 USD là vùng hỗ trợ ngang quan trọng trên biểu đồ và cũng nằm gần một nhóm các đường trung bình động trung và dài hạn. Nếu giá bị từ chối gần mức 92,70 USD nhưng vẫn giữ trên 82,8 USD, cấu trúc tổng thể vẫn có thể được xem là một giai đoạn tích lũy ở vùng cao hoặc một biên độ dao động với xu hướng tăng giá nhẹ.

Tuy nhiên, nếu mức 82,8 USD bị phá vỡ dứt khoát, thị trường có thể đánh giá lại phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, có thể mở đường cho việc kiểm tra lại:

• Khoảng 76,01 USD

• Tiếp theo là vùng hỗ trợ 70–72 USD

Các đường trung bình động đang cải thiện, nhưng xác nhận đảo chiều chưa hoàn tất

Các đường trung bình động ngắn hạn đang dần tăng lên, phản ánh động lực phục hồi gần đây. Tuy nhiên, các đường trung bình động trung và dài hạn vẫn tập trung ở các mức cao hơn, cho thấy thị trường chưa hoàn toàn thoát khỏi áp lực của đợt điều chỉnh trước đó.

Nói cách khác, dầu thô hiện đang tiến đến một điểm quyết định về hướng đi do sự kiện chi phối:

• Nếu xung đột leo thang và các tuyến vận chuyển bị gián đoạn: Giá dầu có thể bứt phá cao hơn khi phí bảo hiểm rủi ro cung ứng mở rộng.

• Nếu đàm phán được nối lại và lo ngại về phong tỏa giảm bớt: Dầu có thể trả lại một phần mức tăng do yếu tố địa chính trị và kiểm tra lại các mức hỗ trợ thấp hơn.

Cách tiếp cận giao dịch dầu thô: Tập trung vào sự kiện và các mức giá quan trọng, không chỉ hướng đi

Khi giao dịch dầu trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông, việc chỉ phản ứng theo một tiêu đề tin tức duy nhất là không đủ. Nhà giao dịch nên đánh giá mức độ nghiêm trọng của các diễn biến mới, liệu sự gián đoạn vận chuyển có thực sự xảy ra hay không, và liệu hành động giá có xác nhận việc phá vỡ các mức kỹ thuật quan trọng hay không.

Nhà giao dịch ngắn hạn có thể tập trung vào:

• Thiết lập bứt phá: Theo dõi liệu mức 92,70 USD có thể bị phá vỡ dứt khoát và giữ được hay không;

• Thiết lập hồi lại: Nếu giá phá vỡ lên trên kháng cự và kiểm tra lại thành công vai trò hỗ trợ, điều này có thể cho thấy khả năng tiếp diễn xu hướng;

• Điều kiện giao dịch trong biên độ: Nếu dầu vẫn bị chặn dưới mức 92,7 USD trong khi giữ trên 82,8 USD, biên độ dao động ngang có thể tiếp tục;

• Quản lý rủi ro sự kiện: Các diễn biến quân sự lớn, thông báo trừng phạt, các cuộc tấn công trên biển, hoặc các tuyên bố ngoại giao có thể làm mở rộng biến động và chênh lệch giá. Tránh sử dụng đòn bẩy quá mức.

Các biến động giá dầu do yếu tố địa chính trị có thể tăng tốc nhanh chóng—và đảo chiều cũng nhanh không kém. Đặc biệt khi các tin tức về đàm phán, xung đột và phong tỏa diễn ra đồng thời, việc đặt lệnh cắt lỗ một cách có kỷ luật và quản lý kích thước vị thế thường quan trọng hơn việc cố gắng dự đoán một hướng đi duy nhất của thị trường.

Kết luận: 92,70 USD là mức quan trọng cần theo dõi của dầu Brent

Bế tắc ngoại giao giữa Iran và Hoa Kỳ, kết hợp với rủi ro vận chuyển xung quanh eo biển Hormuz và Bab el-Mandeb, đã đẩy thị trường dầu trở lại môi trường định giá địa chính trị vô cùng nhạy cảm.

Về mặt kỹ thuật, dầu Brent đang tiến gần đến mức kháng cự quan trọng 92,70 USD. Một sự bứt phá được duy trì có thể quyết định liệu thị trường có tiến tới mức 96 USD và có thể là ngưỡng tâm lý 100 USD hay không. Ngược lại, nếu căng thẳng hạ nhiệt hoặc nỗ lực bứt phá thất bại, mức 82,79 USD sẽ trở thành một mức hỗ trợ quan trọng để duy trì cấu trúc tăng giá.

Bạn muốn nắm bắt biến động hai chiều của dầu thô do các sự kiện địa chính trị chi phối? Theo dõi thị trường dầu qua Bitget CFD và phản ứng linh hoạt với cả các biến động giá tăng và giảm. Trước khi giao dịch, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ về đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ, phí qua đêm và rủi ro thanh lý, đồng thời quản lý kích thước vị thế theo mức độ chấp nhận rủi ro của riêng bạn.