Yangilangan versiya 3- Morgan Stanley kuchli aksiyalar savdosi natijasida foyda ko‘rdi, choraklik daromad kutilganidan yuqori bo‘ldi

24-paragrafda investitsiyaviy boyliklarni boshqarish haqidagi tafsilotlar, 25-paragrafda esa tahlilchilar sharhiga qo‘shimcha kiritilgan

Pritam Biswas/Tatiana Bautzer

Reuters 14-oktyabr - Morgan Stanley MS.N chorshanba kuni uchinchi chorak foydasi bozor kutganidan yuqori bo‘lganini e’lon qildi, bu asosan foiz stavkalari bo‘yicha qarorlar va AQSH-Eron ziddiyatlari keltirib chiqargan bozor notinchligi natijasida aksiyalar savdosi kuchaygani tufayli yuz berdi, shuningdek, maslahat va qo‘shilish-bo‘lishish to‘lovlari ham investitsiya banki biznesi daromadining o‘sishiga yordam berdi.

Bozor notinchligi investorlarni sarmoya portfellarini o‘zgartirishga undadi, bu esa savdo hajmini oshirdi va bankning savdo bo‘limi daromadining o‘sishiga olib keldi. Morgan Stanley’ning aksiyalar savdo daromadi 5,8 milliard dollarni tashkil etdi, bu o‘tgan yilning shu davriga nisbatan deyarli 41% ga ko‘p.

Goldman Sachs (link) GS.N, bir kun oldin uchinchi chorak foydasi ham kutilganidan yuqori bo‘lganini ma’lum qilgan kompaniya, ham xuddi shunday aksiyalar savdosi daromadining o‘sishini ko‘rsatdi.

“Kompaniyaning aksiyalar savdo biznesi bankning uchinchi chorakdagi natijalariga katta hissa qo‘shdi,” deydi AJ Bell bozor boshqarmasi rahbari Daniel Coatsworth.

Morgan Stanley’ning doimiy daromad savdosi daromadi 7,3% ga kamayib, 2,01 milliard dollarga yetdi. Bu sekinlashish Goldmanning vaziyatiga o‘xshash bo‘lib, ularning doimiy daromad, xorijiy valyuta va tovar savdo daromadi o‘tgan yilga nisbatan 1% ga tushgan.

30-sentabr holatiga ko‘ra uch oy ichida Morgan Stanley’ning asosiy aktsiyadorlari uchun sof foydasi 4,91 milliard dollarni, har bir aksiya uchun 3,03 dollarni tashkil etdi; o‘tgan yili bu ko‘rsatkich 4,61 milliard dollar va har bir aksiya uchun 2,80 dollar edi.

London Fond Birjasi Guruhi (LSEG) jamlagan tahlilchilar prognozlariga ko‘ra, bozor ilgari har bir aksiya uchun 2,91 dollar foyda kutgan edi.

Investitsiya banki faoliyati barqaror bo‘ldi

LSEG ma’lumotlariga ko‘ra, global savdo ob’oroti o‘tgan chorakdan 41% ga pasayib, 993 milliard dollarga tushdi va bu ko‘rsatkich 2025 yil ikkinchi chorakdan buyon birinchi marta trillion dollar darajasidan pastga tushdi.

Ko‘plab kompaniyalar bozor sharoiti qiyinligi sababli IPO rejasidan voz kechganligi uchun birlamchi ommaviy takliflar (IPO) bozori ham sust bo‘lib qoldi.

Morgan Stanley’ning investitsiya banki daromadi o‘tgan yilga nisbatan 2% ga o‘sib, 2,16 milliard dollarni tashkil qildi. Goldman Sachs ham investitsiya banki daromadida o‘sish qayd etdi, JPMorgan Chase (link) JPM.N esa o‘sish sur’atining pasayganini bildirdi.

Morgan Stanley Uber UBER.N’ning Germaniyadagi Delivery Hero DHER.DE’ni 14,8 milliard dollarga sotib olish bitimi bo‘yicha bosh moliyaviy maslahatchi bo‘ldi.

Shuningdek, ushbu bank Consolidated Precision Products’ning GE Aerospace tomonidan 11,75 milliard dollarga sotib olinishi bitimining ham bosh moliyaviy maslahatchisi bo‘ldi.

Bundan tashqari, ushbu investitsiya banki AI kompaniyalari Anthropic va OpenAI ning bo‘lajak IPO’larini ham sug‘urtalash huquqini oldi.

Uchinchi chorakda AQSH banklari aksiyalari keskin pasaydi, sababi davlat obligatsiyalari daromadi yillar davomida eng yuqori cho‘qqiga ko‘tarilib, investorlar uchun mablag‘ ajratish xarajatlari oshishi va M&A faolligi uzoq muddat pasayishi xavotirini uyg‘otdi.

Morgan Stanley aksiyalari 2026 yilda jami 5,1% ga o‘sdi, bu bozorga nisbatan sustroq bo‘lsa-da, lekin raqobatchi Goldman Sachs GS.Ndan ustun keldi. Bozor ochilishidan oldin kompaniya aksiyalari biroz pasaydi.

https://www.reuters.com/graphics/MORGAN-STOCK/movardwjzpa/chart.png

Xususiy kreditlash so‘nmoqda

Uchinchi chorakda, Morgan Stanley North Haven Private Income Fund xususiy foyda fondi investorlari tomonidan mablag‘larni qaytarib olish bo‘yicha arizalar nisbatan yuqori bo‘lib qoldi, bu sanoatdagi umumiy tendentsiyaga – qaytarib olishlarning sekinlashishiga zid hisoblanadi.

Ushbu xususiy kredit fondining so‘nggi tenderida investorlar fondning 11,4% ulushini qaytarib olishni so‘radi, bu oldingi chorakdagi 11,6% ko‘rsatkichga deyarli teng.

Investorlar sun’iy intellekt ularning portfellaridagi dasturiy ta’minot kompaniyalariga tahdid solishi mumkin deb xavotirlangani uchun xususiy kreditlash sohasida qaytarib olish bosimi davom etmoqda.

Biroq, aktivlarni boshqaruvchi kompaniyalar to‘plangan qaytarib olish arizalarini qoplab, investorlar kayfiyati yaxshilanganligi sababli uchinchi chorakda asosiy fondlarda umumiy qaytarib olish arizalari hajmi kamaydi.

Morgan Stanley investitsiya boshqaruvi bo‘limi (xususiy kreditlash fondiga egalik qiluvchi) uch oy ichida sof daromadi 1,46 milliard dollarni tashkil etib, o‘tgan yilgi 1,65 milliard dollardan kam bo‘ldi.

Shu bilan birga, uning boylik boshqaruvi bo‘limining sof daromadi 9,07 milliard dollarni tashkil qildi va o‘tgan yilga nisbatan 10,1% ga o‘sdi. Ushbu bo‘lim 2026 yil ikkinchi choragida 10 trln dollar aktivlar hajmiga uzoq muddatli maqsadga erishdi.

“Ba’zi odamlar boylik boshqaruvi biznesi daromadidan hafsalasi pir bo‘lishi mumkin. Bu ko‘rsatkich kutilgandan biroz pastroq va muhim ahamiyatga ega, chunki boylik boshqaruvi bankning asosiy strategik o‘sish dvigatellaridan biridir”, deydi Coatsworth.

So‘nggi yillarda Goldman Sachs va Morgan Stanley boylik boshqaruvi bo‘limlarini kengaytirib, barqarorroq daromad yaratishga va o‘zlarining tebranuvchan savdo hamda investitsion bank bo‘limlari ga bog‘liqlikni kamaytirmoqda.

Yangi sof aktivlar 232 milliard dollar rekord darajasini qayd etdi, shundan deyarli yarimi IPO jarayonlari bilan bog‘liq mablag‘lar kirimi bilan bog‘liq, dedi kompaniya.

Kompaniya sof daromadi 20,34 milliard dollarni tashkil etdi, bu 18,22 milliard dollardan va bozor kutgan 19,95 milliard dollardan yuqori.

(Ingliz tilida gaplashmaydigan foydalanuvchilarga qulaylik yaratish maqsadida, Reuters ushbu xabarlarni bir nechta boshqa tillarga avtomatik tarjima qilmoqda. Avtomat tarjimalarda xatoliklar bo‘lishi yoki zarur kontekst to‘liq aks ettirilmasligi mumkinligi sababli, Reuters avtomat tarjima matnining aniqligini kafolatlamaydi va bu xizmatni faqat o‘quvchilar qulayligi uchun taqdim etadi. Avtomatik tarjima funksiyasidan foydalanish natijasida yuzaga keladigan har qanday zarar yoki yo‘qotishlar uchun Reuters javobgar emas.)