"AI bu qabrkovuvchi emas": Bank of America Salesforce (CRM.US) bo'yicha optimistik, 30 million dollar sotib olish dasturiy ta'minot aksiyalarining qayta baholanishini kuchaytirdi

Zhihui Finance APP e’tiboriga ko‘ra, Salesforce (CRM.US) dushanba kuni AQSh dasturiy ta’minot sohasining diqqat markazida bo‘ldi: kompaniya Isroillik sun’iy intellekt tahlil startapi Loops-ni sotib olish bo‘yicha yakuniy kelishuvni imzolaganini e’lon qildi va uning texnologiyasi hamda jamoasini Tableau-ga integratsiya qilishni rejalashtirmoqda; deyarli bir vaqtning o‘zida, Bank of America kamdan-kam hollarda ushbu aksiyani bahosini "underperform"dan bevosita "buy"ga oshirdi, maqsadli narxni 160 dollardan 285 dollargacha ko‘tardi.

Ikkita ijobiy yangilik fonida Salesforce kun davomida bir paytning o‘zida 5,1% ga yuqorilab, kun ohirida ham taxminan 1,5% ga oshdi.

Bitimning o‘zi nuqtai nazaridan, bu "texnologiya + iste’dodlar" tipidagi klassik birlashtirishdir. Ikkala tomon ham shartlarni oshkor qilmagan, bozor bitim miqdorini taxminan 30 million dollar deb baholamoqda va Salesforce tomonidan 2027 moliya yilining noyabr oyi boshida yakunlanishi kutilmoqda.

Loops 2020 yilda bosh direktor Tom Laufer va bosh texnolog Edho Adif tomonidan tashkil etilgan bo‘lib, uning platformasi mashinaviy o‘rganish va sababiy tahlilga ixtisoslashgan, asosan “ko‘rsatkich nima uchun o‘zgargan” savoliga javob beradi, faqat “nima bo‘ldi”ga emas; o‘tgan yili ishga tushirilgan AI agent Scout esa Slack yoki email orqali mustaqil ravishda insaytlarni yetkazib bera oladi. Salesforce ta’kidlashicha, ushbu sotib olish kompaniyaning “agently tahlil” strategiyasini ilgari suradi va mijozlarga hisobot o‘qishdan to AI bevosita harakatlarni boshqarishga o‘tishga imkon beradi.

Analitiklarning pozitsiyasi ushbu ijobiy kayfiyatning asosiy harakatlantiruvchisi bo‘ldi. Bank of America analitigi Tal Liani hisobotida ochiqchasiga takidladi: AI korporativ dasturiy platformalarni izdan chiqarib yubormaydi, aksincha “korxonalar bu platformalarga davomiy ravishda bog‘langanini kuchaytiradi” — biznes logikasi, ma’lumotlar, ish oqimi va moslik tizimlarini o‘z ichiga olgan platformalarni mijozlar almashtirishi juda qiyin.

Bank of America ta’kidlashicha, Salesforce “ikki yoqlama” strategiyani tanlagan: bir tomondan, Slack orqali foydalanuvchi interaksiyasini nazorat qiladi, ikkinchi tomondan, Claude va boshqa uchinchi tomon interfeyslariga, ma’lumot va ish oqimlarini ochadi. Bunday yondashuv Salesforce’ning o‘z foydalanuvchi interfeysini zaiflashtirishi mumkin. “Shu sababli, biz Salesforce’ning yondashuvini realistik xatardan himoya strategiyasi deb hisoblaymiz: iloji boricha Slackforce yordamida foydalanuvchi interfeysini nazorat qiladi va tashqi interfeyslar orqali ma’lumotlar hamda ularning kontekstini kompaniya ichida saqlab qoladi”, — deydi analitiklar.

Bank of America shuningdek, 2028 va 2029 moliya yillari uchun obuna daromadlari o‘sish prognozini ham oshirdi va qiymat bahosini 2027 yildagi erkin pul oqimi 16 barobariga yetkazdi. E’tiborga molik jihat shuki, Liani joriy yilning may oyida AI kompaniya dasturiy mahsulotlariga tarkibiy ta’sir ko‘rsatishi mumkinligini ogohlantirgan edi; bu safar o‘zi aksincha qarorga kelgani, bozor ishtirokchilari orasida korporativ platformalarga pessimistik kayfiyatdan voz kechish deb baholanmoqda.

Fundamental ko‘rsatkichlar ham yirik istiqbollarga asos bo‘lmoqda. Iyul oyi oxiriga qadar bo‘lgan ikkinchi moliyaviy chorakda, Agentforce yillik takroran tushgan daromadi (ARR) 1,5 milliard dollarni tashkil etib, yildan-yilga 240% o‘sdi; Agentforce va Data 360 birgalikda esa ARR deyarli 3,9 milliard dollarga yetib, o‘sish 210% dan oshdi; hozirgi qolgan bajarilishi kutilyotgan majburiyatlar esa yildan-yilga 14% ga ko‘payib, 33,5 milliard dollarni tashkil etdi. Kompaniya, shuningdek, yangi "iste’mol asosida hisoblash" tarif rejimini joriy qilmoqda, bu esa “AI dasturiy o‘rindiqlarni almashtiradi” degan xavotirlarni kamaytirishga yordam beradi.

Albatta, ehtiyotkor qarashlar hamon mavjud. Negativ fikrdagi investorlar AI bilan bog‘liq daromad hali ham kichik ulushni tashkil etishini, agar mijozlar tomonidan qabul qilish sekinlashsa, moliyaviy natijalar kechiktirilishi mumkinligiga ishora qilishmoqda; yuqori qisqa pozitsiyalar miqdori esa ayrim investorlarnigina ehtiyotkor bo‘lib turganini ko‘rsatadi.

Umuman olganda, mazkur 30 million dollarlik sotib olish Salesforce daromad trayektoriyasini o‘zgartirish uchun yetarli emas, biroq bu voqea bozor ishtirokchilarining kayfiyati tubdan o‘zgargan pallaga to‘g‘ri kelmoqda. Bozorda konsensus shakllanmoqda: AI korporativ dasturiy mahsulotlar uchun “qabrkash” emas, balki ularning yangi narxlash kuchining manbai bo‘lishi mumkin — keyingi moliyaviy hisobot ushbu optimistik ssenariyning amalga oshishini ko‘rsatib beradi.