GPU bulut xizmati narxlari oshmoqda: Nebius narxni yana 20% ga oshirdi, hisoblash quvvati ta'minot tomoni muzokara huquqiga ega bo'ldi

Nebius 1-oktabrdan o‘zining GPU bulut xizmati narxlarini to‘liq oshirishini e’lon qildi, o‘rtacha ko‘tarilish taxminan 20% bo‘lib, bu NVIDIA kuchli choraklik hisobot e’lon qilgani bilan birga, kompaniya aksiyalari savdo tugaganidan so‘ng deyarli 7% ga oshishiga sabab bo‘ldi va AI hisoblash quvvati bo‘yicha talablardan ortiqcha ehtiyoj mavjud degan bozordagi qarash yana bir bor isbotlandi.

Bu tarif oshishi H100, H200, B200 va B300 kabi bir necha GPU chip modellari uchun amal qiladi, bu esa Nebius joriy yil may oyidan beri ikkinchi marta narx ko‘tarishini bildiradi. Bozor buni AI hisoblash kuchiga bo‘lgan talab doimiy ravishda yuqori, ta’minot esa hali ham tarang ekanligi haqida kuchli signal sifatida qabul qilmoqda. Shu xabardan so‘ng Coreweave savdo tugaganidan keyin yana deyarli 4% ga oshdi, optik aloqa sohasidagi kompaniyalar ham asosan mustahkamlandi: AAOI va Credo Technology deyarli 3% ga, Marvell Technology va Astera Labs 2%dan ortiq, Coherent esa 2%dan ortiq o‘sishga erishdi.

Ushbu narx o‘sish xabari NVIDIA zo‘r moliyaviy natijalari bilan bir vaqtda chiqdi va bu AI ma’lumot markazlari qurilishi siklining davom etishiga ishonchni yanada mustahkamlab, butun bulutli hisoblash va hisoblash infratuzilmasi sohalarida ijobiy kayfiyatni kuchaytirdi. Shu bilan birga, ma’lumot markazi operatorlarining savdolashish kuchi oshmoqda, shartnoma bandlarida ustunlik asta-sekin ta’minot tarafiga o‘tmoqda va sohada yangi o‘zgarishlar sodir bo‘lmoqda.

X platformadagi foydalanuvchilar tarqatgan narxlar skrinshotiga ko‘ra, bu safargi tarif o‘zgarishi ancha sezilarli. H100ning har bir GPU soat narxi 3.85 dollardan 4.50 dollarga ko‘tarildi (taxminan 16.9% o‘sish); H200 esa 4.50 dollardan 5.40 dollarga (20% o‘sish); B200 7.15 dollardan 8.50 dollarga (deyarli 18.9% o‘sish); B300 esa 7.85 dollardan 9.50 dollarga (taxminan 21% o‘sish).

Bu Nebius uchun bir necha oy ichida ikkinchi marta narx oshirilishi hisoblanadi. Joriy yilning may oyida kompaniya talab bo‘yicha quvvat uchun o‘rtacha 29%, preemtion (talab kuchli bo‘lsa, qisqa muddatli foydalanish uchun) quvvat uchun esa 51% oshganini e’lon qilgandi. B300ni misol sifatida olsak, uning narxi may oyigacha soatiga taxminan 6.10 dollar bo‘lgan va bugungi kungacha jami o‘sishi deyarli 56%ga yetdi.

Nebius may oyida mijozlariga yuborgan xatida, narx o‘zgarishi "yuqori darajali GPU hisoblash quvvatiga oldindan kutgan kuchli talabi aks ettiradi, yangi narxlarda ham Nebius bozordagi eng raqobatbardosh GPU infratuzilmasi narxlariga ega bo‘ladi" degan. Stocktwits xabariga ko‘ra, bu so‘nggi tarif oshishi haqida Nebius hali rasmiy izoh bermagan.

Bozor tahlilchilari bu narx oshishi orqasida chuqurroq ta’minot va talab logikasi yotganini qayd etdi. X platformadagi @MelvinInvests tahliliga ko‘ra, Nebius ilgari qo‘lda narxlarni o‘zgartirishga harakat qilgan, lekin kompaniya rahbariyatining o‘zi talablari shu darajada kuchli bo‘lgani sababli narxlarni o‘zgartirish bilan ham ta’minot va talabni muvozanatlashtira olmaganini aytgan. Keyinroq kompaniya noyob Blackwell hisoblash quvvatini auksion orqali taklif qilib ko‘rgan, va mijozlar oldingi maksimal narxga nisbatan 15-20% ko‘proq to‘lashga tayyor bo‘lgan, faqatgina ushbu quvvatdan foydalanish huquqiga ega bo‘lish uchun.

Ushbu tahlilchi yana ta’kidlaydi: Nebius rahbariyati allaqachon mijozlar 2028 yilning 1 va 2-choraklari uchun hisoblash quvvatini oldindan bron qilganini aytmoqda, ayrim buyurtmalar o‘n minglab GPUlarni qamrab oladi va hozirda talabning oldindan ko‘rinishi kamida 24 oydan oshga yetdi (avval bu muddat taxminan 18 oy edi).

Diqqatga sazovor jihati shundaki, bu safar eski Hopper arxitekturali GPU va yangi Blackwell seriyasi birgalikda narxlari oshirilmoqda. Bu esa talab faqat ma’lum bir avlod chiplariga emas, ko‘plab turli AI hisoblash turlariga keng tarqalganini ko‘rsatadi.

"Nebius bir vaqtning o‘zida ikki yo‘nalishda benefitsiya ko‘ryapti – bir tomondan hisoblash quvvatini kengaytirishni davom ettiryapti, ikkinchi tomondan esa mavjud quvvat uchun narxlarni oshiryapti," deb yozadi @MelvinInvests. Bu shuni anglatadiki, yuqori ishlab chiqarish ko‘rsatkichlari saqlangan sharoitda, har bir mavjud GPU soati uchun tushum sezilarli oshadi va bu foyda marjasini yaxshilaydi hamda infratuzilma investitsiyalari tezroq qaytarilishini ta’minlaydi.

Nebius’ning so‘nggi asosiy faoliyati ham bozor kayfiyatini qo‘llab-quvvatladi. Stocktwits xabariga ko‘ra, o‘tgan yil sentabrdan beri kompaniya Microsoft bilan yirik shartnoma imzolagandan so‘ng doimiy ravishda kengayishni tezlashtirmoqda, ketma-ket Staryps, Eigen AI va Tavily kabi kompaniyalarni sotib oldi. Joriy yil mart oyida Nebius Meta Platforms bilan 27 milliard dollarlik shartnoma, NVIDIA’dan esa 2 milliard dollarlik strategik investitsiya oldi.

NVIDIA chorshanba kuni e’lon qilgan choraklik hisobot yuqori qismdagi talabning hali ham juda kuchliligi haqidagi fikrlarni yana bir bor tasdiqladi, yirik texnologik kompaniyalar AI ma’lumot markazi qurilishining kuchli bo‘lishi hisoblash quvati yetkazib berish zanjiridagi talabni ham oshiramiz degan bozor fikrini isbotlaydi.

X platformadagi Jonah Lupton fikricha, Nebius tomonidan o‘rtacha 20% narx oshirilishi sun’iy intellekt ekotizimidagi hisoblash quvvatining yetishmovchiligiga ishora qiladi, va Natijada Nebius’ning qisqa muddatli mijoz shartnomalari qiymati har bir megavatt uchun 60 million dollar va undan ham ko‘proqqa chiqishi mumkin, kelajakda esa Vera Rubin arxitekturasidagi mahsulotlar shartnoma bahosi har bir megavatt uchun 80 million dollarni osha boshlaydi.

Nebius joriy yil boshidan aksiyalari deyarli 150% ga oshdi va bu AI kontsepsiyasi bo‘yicha eng muvaffaqiyatli kompaniyalardan biriga aylandi. Stocktwits ma’lumotlariga ko‘ra, oxirgi 30 kun ichida NBIS haqida muhokamalar soni 120%dan ko‘proq oshgan, kuzatuvchilar soni 7.3%ga ko‘paygan, payshanba tongiga kelib chakana investor kayfiyati “musbat” baholanmoqda va yangiliklar soni “yuqori” darajada qolmoqda.

Nebius narx oshishi ma’lumot markazlari sohasida ta’minot va talab muvozanatidagi o‘zgarishni va natijada butun sohada shartnoma savdolashuvi sharoitlari yangilanayotganini ko‘rsatadi.

Ilgari yirik bulut kompaniyalari muzokaralarda kuchli pozitsiyada bo‘lishardi va talablar juda qattiq - har bir server jihozi deyarli 100% vaqtda ishlashi kerak edi, ma’lumot markazining harorati va namligi ham juda keskin tarzda belgilangan edi. Bir ma’lumot markazi rahbari tasdiqlashicha, bunga o‘xshash shartnomalarda bunday band bor: agar biror jihoz elektr uzilishi, haddan tashqari qizib ketish yoki switch muammosi sabab ishdan chiqsa, bulut kompaniyasi 6 oy uchun ijara haqini bekor qilishi mumkin. Agar xizmat ko‘rsatish darajasi (SLA) talabiga javob berilmasa, bulut kompaniyasi hatto to‘liq ijarani bekor qilishi mumkin.

Rahbarning ta’kidlashicha, SLA bo‘yicha muzokaralar mohiyatan "eng yaxshi narx" va "shartnoma barqarorligi" o‘rtasidagi kompromiss — qanchalik qattiq shartlar, shuncha yuqori narx, lekin risk ham katta. "Agar jarimalar kamroq bo‘lsa, narx biroz past bo‘lsa ham arziydi", dedi u.

Lekin operatorlar savdolashish kuchi oshgani sayin, ushbu qattiq bandlar yengillashtirilmoqda. To‘lov bandlari bo‘yicha ham trend o‘zgarayotgani seziladi. Bir kredit bo‘yicha rahbar keltirgan misolda: mijoz katta ma’lumot markazining faqat kichik qismidan foydalanishi mumkin, lekin shartnomaga ko‘ra, to‘lov kechiksa, butun majmuaga to‘liq ijara haqini to‘lashga majbur bo‘ladi. Ma’lumot markazi egasining o‘zi ham: “Quloq soling, bu mantiqsizligini bilamiz... lekin shunchaki qilamiz,” deb to‘g‘ri aytadi.

Microsoft kabi bulut kompaniyalari NVIDIA server jihozlarini tezroq ishga tushirishga urinar ekan, CoreWeave kabi ma’lumot markazi operatorlarining muzokaralardagi kuchi oshib bormoqda. Bu esa hisoblash quvvatini yetkazib beruvchilar uchun shartnoma muzokaralarida yanada ko‘proq ustunlik yaratmoqda.