Dunyoning eng yaxshi sovereign wealth fondi yiliga 14.2% daromad oldi, shu bilan birga AQSH fond bozoridagi yuqori daromadlar davom etishi qiyinligini ogohlantirdi.

Yangi Zelandiyaning suveren boylik fondi yillik 14,2% daromad ko‘rsatkichi bilan dunyo bo‘yicha o‘xshash fondlar orasida yetakchilikni qo‘lga kiritdi, biroq boshqaruv jamoasi bir vaqtning o‘zida ogohlantirish berdi: AQSh aksiyalari bo‘yicha yuqori daromad davri yakunlanayotgan bo‘lishi mumkin.

Fondni boshqarayotgan Yangi Zelandiya Superannuation Guardians bosh direktori Jo Townsend chorshanba kuni natijalarni e’lon qilarkan, aksiyalarga sarmoya kirituvchi investorlar so‘nggi yillarda ko‘rgan yuqori daromad sur’ati pasayishi mumkinligini bildirdi. Ushbu bayonot Norvegiya suveren boylik fondi rahbariyatining yaqinda qilgan ogohlantirishi bilan hamohang.

Yillik 14,2% daromad – global fondlar orasida birinchi o‘rinda

2026-yil 30-iyun holatiga ko‘ra, Yangi Zelandiya Superannuation fondining hajmi 94 milliard Yangi Zelandiya dollariga (taxminan 54,4 milliard AQSh dollariga) yetdi, butun yilda 9,3 milliard Yangi Zelandiya dollariga oshdi, yillik daromad ko‘rsatkichi esa 14,2% ga yetdi.

Tahlilchi tashkilot Global SWF ushbu fondni joriy yil boshida dunyoning eng yaxshi ishlayotgan suveren boylik fondi sifatida e’tirof etdi.

Biroq, Jo Townsend ham bu moliyaviy yilda fondning daromad ko‘rsatkichi benchnark indeksidan 0,1 foiz punktiga past bo‘lganini ta’kidladi.

AQSh aksiyalari uchun ogohlantirish: o‘rtacha qiymatga qaytish bosimi ortmoqda

Yoqimli natijalardan tashqari, Jo Townsendning bayonotlari ehtiyotkorlik bilan berilgan.

U natija bayonotida shunday dedi: "So‘nggi bir necha yilda AQSh aksiyalari bo‘yicha daromad darajasi, o‘tgan 20 yilning yillik o‘rtacha daromadidan deyarli ikki barobar yuqori bo‘ldi, shu sababli, biror paytda o‘rtacha qiymatga qaytishni kutamiz."

U yana ta’kidladi: "Qisqa muddatda, konsentratsiyalashgan portfel kuchli daromad bera oladi; biroq uzoq muddatda, biz qat’iy ishonamizki, diversifikatsiyalashgan sarmoya portfeli bizning missiyamizga ko‘proq mos keladi."

Fondning so‘nggi 20 yildagi yillik o‘rtacha daromad ko‘rsatkichi 9,68% ni tashkil etdi.

Uzoq muddatli daromad kutilyotganini pasaytirish, faol xavfni qisqartirish

Bu ogohlantirish fondning amaliy faoliyatida ham namoyon bo‘lmoqda.

Joriy yil boshida boshqaruvchi tashkilot fondning uzoq muddatli yillik daromad bo‘yicha kutilmasini 7,8% dan 7,2% ga pasaytirganini e’lon qildi. Jo Townsend chorshanba kuni bu o‘zgarish aksiyaviy bozordagi daromad pastlashini kutish bilan bog‘liqligini ta’kidladi. Shu bilan birga, fond faol xavf byudjetini ham qisqartirdi.

Fond har yarim yilda bir marta portfel ma’lumotlarini e’lon qilib boradi. So‘ngi ma’lumotlarga ko‘ra (o‘tgan yilning dekabr oyi oxirigacha), eng yirik alohida sarmoya Nvidia bo‘lib, portfeldagi qiymati 3 milliard Yangi Zelandiya dollariga teng; Apple, Microsoft, Alphabet va Amazon esa beshta eng yirik sarmoyadorlar qatorida.

AQSh aksiyalaridagi jami portfel hajmi 31,7 milliard Yangi Zelandiya dollariga yetdi.

Aksiyalardan tashqari, fond yog‘och, ko‘chmas mulk, xususiy bozor va boshqa muqobil aktivlarga ham sarmoya qilgan. Fond 2001-yilda tashkil topgan bo‘lib, Yangi Zelandiyaning qarib aholisi uchun pensiya to‘lovlarini moliyalashtirish maqsadida yaratilgan, birinchi to‘lov 2054-yilda rejalashtirilgan.

Norvegiya boylik fondi ham ogohlantirmoqda

Jo Townsendning fikrlari yolg‘iz emas.

Norvegiya suveren boylik fondi boshqaruvchisi Norges Bank Investment Management (NBIM) bosh direktori Nicolai Tangen o‘tgan oy CNBC kanaliga shunday dedi: "Kelajakda daromad o‘tgan olti oyda ko‘rganimiz darajada bo‘lishini kutmasligimiz kerak."

NBIM boshqaruvida 2,3 trillion dollarlik Norvegiya neft fondi mavjud bo‘lib, joriy yilning dastlabki yarmida sof foydasi 185 milliard dollarga yetib, tarixiy rekordni yangiladi.