Bank of America: Nvidia va Broadcom eng keng portfelli kompaniyalardan, Micron va AMD esa faol fondlar tomonidan sezilarli darajada ko‘paytirildi.

Amerika banki ma'lumotlariga ko'ra, Amerika faol boshqariladigan fond menejerlari orasida Nvidia (NVDA.US) va Broadcom (AVGO.US) yarimo'tkazgichlar sohasida eng keng “bazaviy” pozitsiyaga ega, shu bilan birga Micron Technology (MU.US) va AMD (AMD.US) aksiyalarining fondlar ulushi ham sezilarli o'sgan.

Amerika banki tahlilchisi Vivek Arya mijozlarga yo'llagan hisobotida yozishicha, bankning avgust oyi aksiyalar strategiyasi ma'lumotlariga ko'ra, yarimo'tkazgichlar sohasining nisbiy og'irligi 1.15 barobarga teng bo'lib, bu dasturiy ta'minot sohasining 0.92 barobari va axborot texnologiyalari sohasining 0.99 barobaridan yuqori. Yarimo'tkazgichlar sohasining bu nisbiy og'irligi may oyidagi 1.08 barobardan yuqori va ChatGPT paydo bo'lganidan keyingi 2023 yil aprel oyida qayd etilgan eng yuqori nuqta — 1.18 barobarga yaqinlashgan.

Nvidia va Broadcom S&P 500 indeksida eng keng qamrovli pozitsiyaga ega bo'lsa-da, ularning ortidan AMD keladi, biroq barcha yarimo'tkazgich aksiyalari bir xil darajada saqlanmaydi. Skyworks Solutions (SWKS.US) fondlar ulushining eng kamini tashkil etadi — atigi 3%, undan keyin Microchip Technology (MCHP.US) va ON Semiconductor (ON.US) taxminan 6% va 7% aksiyalar ulushi bilan joylashgan.

Fond menejerlari Ciena (CIEN.US), Amphenol (APH.US), KLA (KLAC.US) va Western Digital (WDC.US) aksiyalarida eng yuqori ortiqcha pozitsiyaga ega, Skyworks Solutions, ON Semiconductor, Microchip Technology hamda Qualcomm (QCOM.US) esa eng kam ulushga ega kompaniyalardir.

Bundan tashqari, tahlilchilar qayd etishicha, fondlar portfeli asosan hisoblash, saqlash va yarimo'tkazgich qurilmalari sohalarida to‘plangan bo‘lib, ularning aksiyalar ulushi mos ravishda 74%, 43% va 40%ni tashkil qiladi. Ushbu sohalar ichida esa, saqlash sektori eng katta o‘sishni ko‘rsatib, iyul oyiga nisbatan 612 bazaviy punktga o‘sgan; yarimo‘tkazgich qurilmalari esa 324 bazaviy punktga ko‘tarilgan.

Tahlilchining tushuntirishicha: “Saqlash sektori ulushi hanuz tez o‘smoqda, AMD ulushi 50%dan oshgan, analog chip/EDA esa pasaymoqda; alohida kompaniyalar kesimida esa, Micron ulushi oyiga 608 bazaviy punktga oshib, 50%ga yetgan va hozirda fondlar portfelidagi to‘rtinchi o‘rindagi yarimo‘tkazgich aksiya hisoblanadi; shu paytda Nvidia ulushi 82%ga, AMD esa 51%ga ko‘tarilgan (nisbiy ulush oyiga +7%, choraklikda +75%).”

Tahlilchi yana qayd etadiki: “SanDisk (SNDK.US) ulushi oyiga 897 bazaviy punktga ko‘tarilib, 24%ga yetdi va barcha aksiyalar orasida eng katta o‘sishni qayd etdi. Analog chip sektori nisbiy ulushi oyiga 4%ga kamaydi, EDA sektori esa 5%ga pasaydi. Intel (INTC.US) ulushi esa ko‘tarilishni davom ettirib, oyiga 205 bazaviy punktga oshib, 21%ga yetgan, biroq bozor kapitallashuvi bo‘yicha beshinchi o‘rinda tursa-da, pozitsiya miqdori bo‘yicha faqat 19-o‘rinda. Nvidia va Broadcom SpaceX IPO’si uchun eng ko‘p sotilgan yarimo‘tkazgichlar aksiyalari ro‘yxatidagi yagona kompaniyalardir — fondlar ularni mos ravishda 4.4 milliard va 2.7 milliard dollarlik sotgan, va har birida 44 ta fond qatnashgan. Biroq, ikkala kompaniyada ham taxminan 1,2% qisqa pozitsiya, bu esa, ehtimol, ko‘proq uzoq pozitsiyalardan o‘tish natijasidir; hozirda taxminan 53% fondlar SpaceX’ni saqlamoqda.”

Ma'lumotlar yana quyidagilarni ko‘rsatadi: faqat doimiy (long-only) investorlar bilan solishtirganda, hedj fondlar Seagate Technology (STX.US), Teradyne (TER.US), SanDisk, Synopsys (SNPS.US) hamda Arista Networks (ANET.US) aksiyalariga ko‘proq e’tibor qaratmoqda.

Hedj fondlar bilan taqqoslaganda, Skyworks Solutions, Western Digital, Marvell Technology (MRVL.US), Monolithic Power Systems (MPWR.US), Microchip Technology, NXP Semiconductors (NXPI.US), KLA, Intel, Corning (GLW.US) hamda Qualcomm faqat long-only investorlar portfelida yuqoriroq ulushga ega.