Маск демонструє "AI-амбіції" у виробництві чипів та безпілотних автомобільних флотах: Terafab планує за рік випробувати 10 дизайнів чипів, Cybercab після місячного збільшення у 8 разів націлюється на Даллас

Додайлі Українська APP повідомляє, що минулими вихідними генеральний директор Tesla (TSLA.US) та SpaceX (SPCX.US) Ілон Маск зробив дві заяви, обидві спрямовані на повернення найважливішого ланцюжка постачання та ключових операційних процесів під власний контроль. 11 жовтня на заході X Takeover у суперфабриці в Остіні, Техас, він розповів понад 2000 власникам авто та інвесторам про цілі лабораторії Terafab: щороку створювати та тестувати приблизно 10 дизайнів чипів; того ж дня Ashok Elluswamy, відповідальний за AI-програмне забезпечення Tesla, повідомив у X про прогрес іншого напрямку — у Остіні автопарк Cybercab вже перевищив 300 одиниць, щонайменше за місяць збільшився у 8 разів, а “Даллас наступний”.

Обидва напрямки мають спільний знаменник: їх перевіряють на “швидкість” та “визначеність”. Реакція ринку була стриманою: перед початком тижня акції Tesla підросли на 0,6% за добу, SpaceX (SPCX) — на 1,2%, але роздрібні інвестори залишаються “ведмежими” щодо Tesla, а акції за рік все ще впали приблизно на 15%.

10 дизайнів на рік та будівля безперервних ітерацій

Маск під “10 дизайнів” має на увазі швидше тестування та ітерації, а не просування 10 розробок до масового виробництва щорічно. “Ми хочемо робити так, ніби щороку — 10 дизайнів”, — каже він. Важливий чип від розробки до випуску зазвичай потребує два роки, і це вже швидко для галузі.

Запланована лабораторія Giga Texas об'єднує виробництво чипів, тестування, пакування і створення масок під одним дахом. Маск зазначає, що команда тут зможе протестувати чип, створити нову маску і розробити нову версію — ітерування не буде зупинятися. “В одній будівлі ви створюєте повний комп’ютер, тестуєте його, потім робите нову маску і новий чип” — він називає такий “замкнений цикл” потужним інструментом.

Він не приховує свою неекспертність: “Я взагалі не знаю, як робити чипи, але ми розберемося”. Щодо часу: “Можливо, це займе кілька років, але у довгостроковій перспективі, я впевнений, ми досягнемо цього”. Відвідавши фабрики конкурентів, Маск помітив мало спеціалізованого обладнання, а у Tesla та SpaceX якраз є сильна сторона — кастомізація; шлях передбачає старт зі стандартного обладнання, його модифікацію для підвищення пропускної здатності та розробку власних машин на вузлових етапах.

Цей напрямок R&D лише форпост більшого плану. Terafab складатиметься з двох заводів, кожен — окремий дизайн чипа, для автомобілів Tesla, Optimus та AI дата-центрів у космосі. Проєкт оголошений у березні 2026, розташований у окрузі Граймс, штат Техас, перша фаза — інвестиції понад $16,8 млрд, максимальний бюджет — $119 млрд, заплановано близько 3000 робочих місць, річна потужність понад 1 ТВт AI-обчислень; приблизно 80% призначені для космосу, 20% — для землі. Масове виробництво очікується у 2027–2029 роках.

Чому TSMC втягнули, та що з Intel

Зміни на стороні постачання відбулися в тому ж місяці. 2 жовтня технологічний журналіст Tim Culpan у своєму бюлетені Culpium повідомив, що TSMC розглядає способи участі в діяльності Terafab у Техасі. Ймовірно, TSMC буде власником та оператором нового заводу, а Terafab — якорним клієнтом (подібно до моделей JASM у Японії та ESMC у Німеччині); інший варіант — SpaceX з більшістю акцій, TSMC з міноритарною часткою і досвідом.

3 жовтня Маск лаконічно заявив у X: “Просто обговорення, але, можливо, буде результат”. 7 жовтня він окреслив межу: Tesla та SpaceX самостійно будуватимуть і управлятимуть Terafab, “це безперечно”. Якщо TSMC братиме участь, то лише як орендар частини заводу без управлінської ролі. Генеральний директор Intel Патрік Гелсінгер того дня підтвердив: “Ми залишимося учасниками”.

TSMC на столі з двох причин. Перше — у Техасі у них великі плани: після розширення аризонської зони до $265 млрд, TSMC оцінює створення до шести фабрик у Техасі, з Далласом та Північним Техасом як потенційними локаціями. Друге — Terafab потрібен другий технічний канал: Intel у квітні залучили під 14A (приблизно 1,4 нм), але, за словами інсайдерів, реально рух “дуже обмежений”, навіть ліцензія на набір дизайну 14A не визначена.

Ринок відразу сприйняв це як негатив для Intel. Акції TSMC на Тайвані у понеділок (5 жовтня) підросли на 3%, американські ADR закрились біля $485,80 (+2,8%), встановивши історичний максимум; Intel впав на 2,6%, три дні поспіль знижувався, у вівторок ще -3,18%, і лише після втручання Маска й Гелсінгера стабілізувався. Реакція була набагато сильнішою за новини — Intel за рік виріс понад 200%, а у другому кварталі з $5,8 млрд у foundry лише $293 млн від зовнішніх клієнтів. Terafab — єдиний “зірковий клієнт”; якщо зірку ділять, потрібно переглядати оцінку. У жовтні Intel представить набір дизайну 14A — ще один тест; компанія сама визнає, що якщо не знайде значущого зовнішнього клієнта для 14A, процес може призупинити.

Продавці поділились на два табори. Jordan Klein з Mizuho вважає, що техаський виробничий центр TSMC ймовірно стане частиною проєкту, Маск — якорний клієнт; Matt Bryson з Wedbush підтвердив, що TSMC “буде попереду”; Gil Luria з D.A. Davidson вважає, що інвестори Intel “надто оптимістичні”; а відомий аналітик напівпровідників Лу Сінчжи ставить фундаментальне питання — якщо TSMC фінансує, надає технологію, чи буде цей завод ще “заводом Маска“?

А фізичний часовий механізм для чипів не залежить від чиїхось думок. Голова і CEO TSMC Вей Чжех’я зазначив у квітні: "Швидких шляхів немає" — будівництво нового заводу займає 2–3 роки, запуск потужностей — ще 1–2 роки.

Cybercab за місяць виріс у 8 разів, наступний — Даллас

Швидкість на downstream значно вища. 10 жовтня офіційний акаунт Tesla Robotaxi повідомив: Cybercab в Остіні “збільшився до понад 300 одиниць, зростання у 8 разів за 30 днів”; Elluswamy поширив, вказавши: “Два роки з моменту WeRobot, зараз ці авто всюди в Остіні, Даллас — наступний”. Дані регулятора Техасу свідчать: Tesla 8 жовтня однократно додала 150 нових реєстрацій, загальна кількість зросла з 169 до 319 — найбільше за одну добу від моменту запуску 31 серпня з 7 одиниць.

Швидкість очевидна: на комерційному дебюті на початку місяця в реєстрі лише 45 авто, 2 жовтня — 169, за тиждень — 319. Для порівняння, у Waymo, який працює у Техасі, 1154 авто з ліцензією (з них 359 нових Ojai), понад 4000 роботів по США, більш ніж 500 тис. платних замовлень щотижня, накат повністю автономних миль — 270 млн, охоплено 15 ринків країни. Amazon Zoox теж тестує в Остіні.

Варто зазначити: кількість реєстрацій ≠ кількість авто на лінії. Реєстр Техасу показує тільки VIN, рік та модель, без локації чи даних щодо пасажирських авто; сайт RobotaxiTracker минулої суботи нарахував 275 без нагляду у Остіні, з них Cybercab — 105, що явно менше цифер Tesla. Tesla ще не оголосила старт у Далласі, там людей все ще обслуговують Model Y; Каліфорнія не дала дозвіл на автономні випробування.

Регулювання наблизилось до конкретної дати. NHTSA проводить аудит, як Cybercab без керма і педалей проходить федеральну сертифікацію. Спецнаказ від 10 вересня зобов’язує дати під присягою відповіді на 21 питання, зокрема, як авто без педалі відповідає вимогам щодо гальм. Tesla попросила продовжити строк на 8 тижнів до 20 листопада, але NHTSA дала тільки 30 днів — новий дедлайн 30 жовтня, відповідь має супроводжувати присяга відповідальної особи. Аудит охоплює “близько 1000 авто (оцінка)”, що понад у 20 разів більше за кількість на дорогах Остіну; неповна відповідь може призвести до позову Мін’юсту та штрафу до $27 874 в день.

“Сірий кіт, залізничний переїзд та збірка у шатрах”

Після першого місяця зібрались і враження пасажирів. Скарги зосереджені на часі очікування (на старті — понад 45 хв), помилкових точках посадки та butterfly-дверях, дрібних лагів багажника; пасажир з Остіну після близько 30 поїздок вважає “посадка ще не відшліфована” і Waymo виглядає зрілішою. Капітан пожежної бригади Остіну Matt McElearney хоче, щоб регулятори вимагали аварійне ручне керування і “динамічну сертифікацію” на весь життєвий цикл. У вересневому опитуванні 50% американців заявили, що не готові їхати у роботаксі без керма.

Маск відповідає на критику: “Повільно — це швидко”. Він каже: розширення здається повільним, але приріст дуже великий — “бо ми хочемо гарантувати безпеку”. “Ми не хочемо нещасних випадків. Якщо роботаксі Tesla спричинить трагедію — це буде заголовком по всьому світові”. Перед запуском нових міст команда перевіряє всі ризиковані перехрестя, особливо залізничні переїзди, а ще складність розпізнавання тварин у темряві — “Вночі, сірий асфальт, сірий кіт на швах — чи зможемо не переїхати? До речі, ми справді вирішили це питання”.

У тій же розмові Маск рідко озирається на скептиків. У кризи Model 3 (2018) “ми мали виробляти по 5000 авто на тиждень, або банкрут”. "Армія скептиків тоді була права", згадує Маск, "вони нас мало не знищили". Він розповідає, як у Fremont під шатром спорудили третю збірку, використовували старе обладнання, щоб витягнути авто з лінії — "за три тижні наростили виробництво на 30%".

Ринок і оцінка: тижневе зростання 3%, за рік -15%

Дві сюжетні лінії відбиваються у ринковій динаміці. Tesla 9 жовтня підросла на 2,05% до $382,70, за тиждень +3,27%, найкращий тиждень з серпня; але з початку року -15%, найслабша з “семи лідерів”. Капіталізація компанії — близько $1,51 трлн, P/E — близько 355. SpaceX на іншому полюсі — +1% за рік, +2% за тиждень.

У фокусі — третій квартал: Tesla у Q3 поставила 486 532 авто, на 25 тис. понад очікування, але рік до року -2%. В день публікації цифр акції зросли майже на 5%. Автомобільна частина під тиском, інвестори чекають на AI та Robotaxi — це основа поточного оцінного балансу: аналітики дають середню річну ціну близько $396,57, запас — менше 5%. Звіт за Q3 буде після закриття 21 жовтня, ринок чекає EPS $0,23.

Роздрібні інвестори не “відтанули” разом з акціями. На Stocktwits TSLA змінилась з “нейтральної” до “ведмежої” і має “нормальний” обсяг новин; SPCX — "нейтральна", але інформаційний потік "високий". Дехто схвалює прогрес: “Стратегія, логістика, інженерія розширення Cybercab працює... команда ймовірно виконає завдання раніше”; інші критикують: “Повністю автономного водіння все ще немає”.

Макро-фактор також тисне: минулої п’ятниці (9 жовтня) три основні індекси зросли (Dow Jones +0,83%, S&P 500 +0,59%, Nasdaq +0,64%), але ціна на нафту досі трицифрова — Brent на грудень $102,91 (-2%), WTI $90,03.

Повертаючись до двох напрямків: один концентрує п’ятирічний цикл будівництва у “10 дизайнів щороку”, інший до 30 жовтня має поширити тестову автопарк у два міста. Klein з Mizuho вважає, що ролі TSMC й Intel зрештою розділяться й доповнюватимуть одна одну, Luria з D.A. Davidson остерігається, що інвестори Intel "надто продавлюють історію", Bryson з Wedbush обирає стабільного фаворита — найбільшого глобального аутсорсера. У Tesla ж, оцінка базується на автопарку, що ще не набрав масштабів.