Ціна акцій Goldman Sachs (GS.US) впала на 22% та увійшла в ведмежий ринок, ключовим фактором є фінансовий звіт.

За даними Woofun AI, акції Goldman Sachs (GS.US), які котируються на Нью-Йоркській фондовій біржі, офіційно увійшли в ведмежий ринок, а це супроводжується стрімким зникненням мільярдів доларів ринкової капіталізації. Ринковий фокус зміщується від макроекономічних настроїв до мікроекономічних фундаментальних показників, у спробі знайти сигнали стабілізації у майбутньому фінансовому звіті.

Подальша диференціація фундаментальних бізнес-показників посилила розбіжності на ринку. Ціна закриття в п’ятницю становила 895 доларів, що більш ніж на 22% нижче цьогорічного максимуму. Головна причина полягає у згасанні хвилі злиттів і поглинань: у третьому кварталі глобальна сума угод M&A склала 993 мільярди доларів, що на 41% менше, ніж у другому кварталі.

Попри те, що придбання BPM банку Montepaschi за 32 мільярди доларів і пропозиція компанії GFI.US щодо придбання Northern Star Resources залишаються знаковими угодами, а Goldman Sachs (GS.US) є найактивнішим M&A консультантом цього року, взявши участь у проєктах злиттів і поглинань на суму понад 1,5 трильйона доларів (торік — 1,152 трильйона доларів), загальний імпульс ослаб. Ринок первинних публічних розміщень (IPO) також під тиском: хоча у березні Goldman Sachs отримав 100 мільйонів доларів комісії та ще кількасот мільйонів доларів стимулюючих виплат за розміщення SpaceX (SPCX.US), а також має шанси очолити IPO Anthropic, зростання минулого кварталу до 17,23 мільярда доларів виручки (очікувалося 16,97 мільярда доларів) переважно забезпечили операції з торгівлі. Конфлікт між США й Іраном та стрімкий розвиток сфери штучного інтелекту підвищили волатильність, що сприяло зростанню виручки від операцій із акціями на 27% — до 5,33 мільярда доларів, а комісії інвестбанкінгу зросли на 48% — до 2,84 мільярда доларів. Водночас виручка від операцій із фіксованим доходом впала на 10%, що частково нівелювало позитив.

Згідно з даними Woofun AI, аналітики, наведені Benzinga, прогнозують зростання виручки на 12,19% — до 17 мільярдів доларів, а прибуток на акцію — від 12,25 долара у третьому кварталі 2025 року до 13,65 долара у четвертому кварталі.

Невизначеність у структурі корпоративного управління у поєднанні із погіршенням технічної картини додатково тиснуть на ціни акцій. Зростають чутки про те, що Джон Волдрон може очолити компанію після завершення терміну Давіда Сोलомона, а фінансовий директор Денніс Коулман або співкерівник глобального банкінгу й ринків Ашок Варадан можуть заповнити вакансію. З технічної точки зору, розрив між 50-денною та 200-денною ковзними середніми скорочується, сигналізуючи про ризик «мертвого хреста», що зазвичай свідчить про тривалу слабкість. Ціна акції вже торкнулася рівня корекції Фібоначчі 38,2%, а індекс відносної сили (RSI) увійшов у зону перепроданості; якщо підтримка не витримає, падіння може посилитися до рівня корекції 50% — 783 долари.

Під впливом численних факторів акції Goldman Sachs (GS.US) стикаються з серйозними випробуваннями. Якщо у найближчому фінансовому звіті прогнози щодо зростання виручки не отримають підтвердження, ризик подальшого падіння акцій значно зросте. Інвесторам варто остерігатися прихованої довгострокової слабкості, що маскується короткостроковими коливаннями, а зміни в керівництві та пробиття технічних рівнів можуть стати вирішальними факторами для зміни балансу.