Bitget UEX щоденний звіт｜NASDAQ знизився на 1,25%, технологічні акції під тиском; Brent повернувся до 104 доларів; токенізація американських акцій отримала новий прогрес (9 жовтня 2026 року)

1. Вибрані гарячі новини

1. Федеральна Резервна Система США: зростання цін на нафту посилює занепокоєння щодо інфляції, чиновники залишають можливість подальшого підвищення ставки

Член ФРС Воллер 8 жовтня заявив, що хоча на жовтневому засіданні є простір для паузи, подальше посилення монетарної політики необхідне, якщо інфляція триватиме вище цільового рівня. В той же день кількість нових заявок на допомогу по безробіттю в США знизилась до 197 тисяч, що демонструє певну стійкість ринку праці. Одночасно ціни на нафту швидко відновлюються, знову збільшуючи невизначеність щодо зниження інфляції.

Вплив на ринок: В економіці США поки не спостерігається явного погіршення зайнятості, але постійно високі ціни на енергоносії можуть обмежити варіанти ФРС. Для американських акцій навіть якщо доходність державних облігацій тимчасово знизиться, ринок потрібно переоцінити майбутній рівень ставки та вартість фінансування підприємств. Далі ключовими орієнтирами для монетарної політики стануть дані щодо інфляції та споживчі очікування інфляції у США.

2. Міжнародна нафта: подвійний вплив Близького Сходу та ураганів у США, Brent зростає на 4,1%

Міжнародні ціни на нафту 8 жовтня значно зросли, ф'ючерси Brent завершили торгівлю на рівні 104,28 доларів/барель (+4,1%); ф'ючерси на WTI піднялись на 3,6%, зупинились на 91,49 долара/барель. Ризик безпеки судноплавства на Близькому Сході знову зріс, одночасно ураган Isaias наближається до Мексиканської затоки, США, змусивши частину морських нафто- і газовидобувних майданчиків призупинити роботу. За даними, загальний обсяг припинення виробництва досягав близько 1,3 млн барелів/день. Трамп потім заявив, що США не завдадуть військового удару по Ірану до середньої виборів у листопаді, що спричинило зниження ціни з внутрішнього максимального рівня.

Вплив на ринок: Зараз ціни на нафту під впливом геополітики та екстремальних погодних явищ — навіть якщо ситуація на Близькому Сході тимчасово стабілізується, швидкість відновлення виробництва на території США може вплинути на короткострокові цін. Високі ціни вигідні виробникам енергії, але підвищують витрати для авіації, транспорту і частини виробництва, й знову впливають на занепокоєння щодо інфляції на ринку.

3. AI-індустрія: OpenAI під сумнівом щодо доходів, сектор напівпровідників падає на 3,4%

8 жовтня, ринок звернув увагу на матеріали Financial Times стосовно прогнози доходів OpenAI, що викликало у інвесторів нову перевірку масштабів доходів і здатності індустрії AI забезпечити зростання. Філадельфійський індекс напівпровідників впав близько 3,4% — NVIDIA впала на 2,91%, Broadcom приблизно на 4,4%, Oracle близько 5,5%. Раніше ринок вже турбувався про зростаючу залежність великих AI проєктів від фінансування боргами; зміни прогнозу доходів ще більше посилили тиск на оцінки.

Вплив на ринок: Основне питання AI-індустрії зміщується з "чи можливо забезпечити стійке зростання обчислювальної потужності" до "чи достатньо доходів кінцевих клієнтів, щоб підтримати великі витрати капіталу". Треба розрізняти реальні доходи компаній-моделей, майбутні прогнозні доходи, витрати хмарних сервісів та замовлення від постачальників чипів. Якщо дохід від комерціалізації зростає повільніше, ніж інвестиції в інфраструктуру, ринок може далі зменшувати оцінки AI-активів.

2. Огляд ринку

1. Динаміка сировинних товарів та валют

Золото 8 жовтня відскочило на близько 0,4% після тривалого тиску через зміцнення долара і росту довгострокових ставок. Нафта стала найволатильнішим класом активів цього дня, Brent за добу зріс більш ніж на 4%. Державні облігації США відновились через сильний попит на аукціоні 30-річних облігацій, 10-річна дохідність опустилась до близько 5,23%; однак це не змінило загальну тенденцію зниження технологічних акцій.

2. Динаміка криптовалют

• BTC: приблизно 81,901.53 USDT; орієнтовна ціна BTC/USD — 81,716.62 доларів, зниження за 24 години на 1,87%.

• ETH: приблизно 2,473.15 USDT; орієнтовна ціна ETH/USD — 2,473.18 доларів, зниження за 24 години на 3,74%.

• Загальна ринкова капіталізація криптовалют: дані CoinGecko — приблизно 2,89 трильйона доларів, зниження за 24 години близько 1,54%; через відсутність незалежного точного часу оновлення ці дані є лише довідковими і не синхронізовані.

Дані BTC та ETH отримані з Bitget, оновлення відповідно о 06:36:43 та 06:34:17 (Пекінський час) 9 жовтня. Зміни за 24 години надаються за орієнтовною ціною в доларах і не є точною зміною для USDT-пари. Це історичний знімок ринку і не є поточними цінами угод.

BTC｜Спостереження за зонами ліквідації

Наразі не отримано актуальних та підтверджених даних щодо карти ліквідацій CoinGlass для зазначеного цінового діапазону, тому не вказуються непідтверджені зони потенційної ліквідації лонгів та шортів. Раніше BTC падав до близько 80,337 доларів, але лише тимчасове дно не дозволяє робити висновки щодо масових ліквідацій.

ETH｜Спостереження за зонами ліквідації

ETH впав сильніше ніж BTC, показуючи більший тиск поточного коригування. Однак, без даних карти ліквідацій неможливо оцінити основні точки концентрації плечових ліквідацій для ETH, так само не можна вважати звичайні рівні підтримки зонами ліквідації.

Витрати на утримання інституцій｜BTC

Strategy 5 жовтня прозвітувала: станом на 4 жовтня утримує 848,000 BTC, загальна покупка — близько 63,97 млрд доларів; середня ціна — приблизно 75,440.70 доларів. За референсною ціною BTC/USD на 06:36:43, 9 жовтня, BTC перевищує середню ціну закупівлі приблизно на 8,32%. Це історичний знімок різниці в цінах, не поточна прибутковість; вартість ETF за спотовим BTC у США наразі не оновлювалась, тому не включається.

Огляд за хвилиною

Відкат BTC зменшив премію відносно середньої ціни Strategy, ETH впав ще більше. Далі важливо відстежувати, чи зможе BTC втриматись вище зони близько 80,000 доларів, і чи відображають карти ліквідацій концентрацію ризиків у цій області, але наразі немає підтвердження такої кореляції.

3. Основні індекси фондового ринку США

8 жовтня основні індекси США показали різноспрямовану динаміку: Dow Jones трохи зріс, S&P 500 вдруге поспіль впав, а NASDAQ знизився на близько 1,25%. Акції напівпровідників і AI-інфраструктури найбільше потягнули вниз. Варто відзначити, що попри падіння S&P 500, близько двох третин його складових акцій зросли — це означає, що основні втрати були зосереджені в IT-секторі, а не у всіх секторах одночасно.

4. Динаміка великої сімки технологічних компаній

З великої сімки технологічних компаній зросла лише одна, решта шість знизились. Apple зросла на 1,12%, NVIDIA впала на 2,91%, Amazon — на 2,23%, — ці дві отримали найбільші втрати. Внутрішній розподіл великих технологічних акцій відображає переоцінку AI-витрат капіталу, реального зростання прибутку та здатності забезпечити майбутній грошовий потік різними компаніями.

5. Секторні зміни

Напівпровідники та AI-інфраструктура: непевність щодо доходів спричинила колективний відкат. Філадельфійський індекс напівпровідників знизився близько 3,4%, NVIDIA — на 2,91%, Broadcom — близько 4,4%, Oracle — 5,5%. Навіть якщо Samsung Electronics повідомила сильний прогноз квартального прибутку, а TSMC у вересні показала значне зростання продажів — це не спиняє падіння акцій AI, що показує більшу чутливість до різниці між прогнозами і реальним прибутком.

Енергетика: зростання цін на нафту піднімає показники підприємств upstream. Міжнародна ціна на нафту швидко зросла, Chevron (CVX) піднялась на 3,1%. Виробники нафти та газу отримують прямі прибутки від високих цін, але чи буде підвищення тривалим залежить від тривалості зупинки виробництва через урагани та відновлення транспортування нафти з Близького Сходу.

Споживання та ресторанний сектор: окремі події піднімають акції всупереч загальній тенденції. PepsiCo (PEP) після оголошення результатів за третій квартал зросла приблизно на 3,7%, хоча компанія знизила прогноз прибутку, ринок сфокусувався на покращенні бізнесу в Північній Америці та планах з економії затрат. Chipotle (CMG) піднялась на близько 6,2% через чутки про можливе поглинання Starbucks, але ці угоди офіційно не підтверджені.

3. Глибокий аналіз окремих акцій США

1. NVIDIA (NVDA): занепокоєння щодо комерціалізації AI впливає на оцінку, курс акції просів на 2,91%

Опис події: NVIDIA 8 жовтня закрилась на рівні 230,55 доларів, падіння на 2,91%. Ринок переосмислює доходи OpenAI й прогноз доходів моделей, а також фінансування витрат на AI-центри даних та закупівлю чипів великими технологічними компаніями. Сектор напівпровідників загалом впав приблизно на 3,4%.

Інтерпретація ринку: Замовлення на чипи NVIDIA і доходи компаній-моделей не ідентичні, але між ними довгострокова кореляція. Якщо AI-розробки не генерують достатньо комерційних доходів, в майбутньому клієнти дата-центрів можуть знизити темп капітальних витрат. Наразі ринок не підтверджує фактичне скорочення замовлень NVIDIA, оцінюється лише стійкість зростання та рівень оцінки.

Інвестиційні висновки: Важливо слідкувати за змінами: чи великі хмарні сервіси скорегують капітальні витрати, чи зміняться підтверджені замовлення та маржинальність NVIDIA, та чи доходи модельних компаній і вартість інференсу підтримують закупівлю потужностей. Лише фактичне погіршення цих індикаторів підтвердить сьогоднішні побоювання ринку.

2. Broadcom (AVGO): зростання ризиків фінансування AI-чипів, курс падає на близько 4,4%

Опис події: 8 жовтня Broadcom впала на близько 4,4%. Останні новини щодо фінансування великих боргових коштів для підтримки AI-інвестицій викликали підвищену увагу на ринку, а повідомлення про доходи OpenAI додали занепокоєння щодо окупності AI-проектів.

Інтерпретація ринку: Broadcom займає важливе місце в сегменті кастомних AI-чипів і мережевої інфраструктури; її прибутки напряму залежать від планів капітальних витрат великих клієнтів. Зміни у можливостях фінансування можуть вплинути на ритм виконання майбутніх замовлень, втім сумніви щодо фінансування не означають анулювання поточних контрактів.

Інвестиційні висновки: Потрібно ретельно відстежувати доходи від кастомних AI-чипів, інвестиції ключових клієнтів та виконання замовлень. Важливіше, ніж просто оцінка масштабів ринку AI-чипів, — визначити чи клієнти можуть платити за масове нарощування потужностей, і чи зможе Broadcom реалізувати спрос у маржу та вільний грошовий потік.

3. PepsiCo (PEP): доходи зросли, але перспективу прибутку знижено, основна увага — на контролі витрат

Опис події: PepsiCo 8 жовтня оголосила результати третього кварталу: доходи близько 25,27 млрд доларів, скорегований прибуток на акцію — 2,34 долари. Незважаючи на краще, ніж очікувалось, зростання доходу, компанія знизила прогноз прибутку через тиск на витрати у Північній Америці та на споживчу активність. Курс акції піднявся приблизно на 3,7%.

Інтерпретація ринку: Ситуація з PepsiCo показує, що навіть при зростанні доходів, інфляція може з'їдати прибуток через дорожчання сировини, транспорту та маркетингу. Зростання курсу відображає позитивну оцінку інвесторів щодо покращення бізнесу і дій по економії, але це не гарантує повне вирішення проблем з рентабельністю.

Інвестиційні висновки: В подальшому слідкувати за відновленням обсягів продажу напоїв і продуктів у Північній Америці, балансом між підвищенням цін і контролем затрат, чи покращиться маржа квартал за кварталом. Якщо зростання доходу базується на підвищенні цін, а не на відновленні обсягів, перспектива стійкого покращення прибутку залишається під питанням.

4. Ринкові та проектні новини

1. Токенізація акцій США просувається: Securitize 8 жовтня офіційно запустила Securitize Stocks, що надає можливість отримати токенізовані права на акції американських компаній через Solana. Початково покривають Apple, Microsoft, NVIDIA, Tesla тощо і планують найближчим часом інтеграцію з NYSE та OKXICE. Важливо розрізняти між поточними послугами і майбутніми торговими майданчиками.

2. Дизайн токенізованих прав на цінні папери: Securitize заявляє, що токени забезпечені реальними акціями, які утримуються ліцензованим брокером, а кваліфіковані інвестори отримують економічні права. Основна цінність полягає у спробі інтегрувати легальні права на традиційні акції з блокчейн-розрахунками, а не просто створити синтетичний актив, що відстежує ціну акції на ланцюгу.

3. Криптоконтроль США: CFTC розпочала запит щодо створення федеральних правил для крипто-активів із плечем і фінансуванням, нині політичний процес триває. Для бірж це означає, що майбутні правила можуть вплинути на доступність продуктів із плечем, вимоги до захисту клієнтів та конкурентний ландшафт між ринками.

4. Інституційне утримання BTC: Strategy останній раз повідомила про утримання 848,000 BTC станом на 4 жовтня. В міру того, як ціна BTC повернулась до 82,000 доларів, різниця між вартістю утримання і поточною ціною зменшилась, але немає нових офіційних повідомлень про додаткову покупку BTC 8 жовтня.

5. Стейблкоіни та розрахунки по акціях: Securitize підтримує використання USDC для розрахунків у токенізованих акціях, розширюючи застосування стейблкоінів у розрахунках за цінними паперами. Але масштаб використання, обсяг коштів та стійкість торгів ще потребують підтвердження через реальні дані операцій, тому запуск продукту не означає автоматично масове впровадження.

5. Ринковий календар дня

Дата: 9 жовтня 2026 року, Пекінський час. Оцінка важливості — редакційна оцінка.

Важливі анонси: Дані про споживчий настрій та інфляційні очікування від Мічиганського університету сьогодні ввечері стануть центральними для ринку. Через новий ріст цін на нафту, якщо очікування інфляції на наступний рік піднімуться, це може зміцнити думку про збереження високих ставок ФРС. Одночасно компанії AI стикаються із викликами комерціалізації доходів і високої вартості фінансування, стабільність технологічних акцій залежить від нових доказів прибутків і капітальних вкладень.

Позиції інституцій: Стратег Nitesh Shah із WisdomTree у своєму огляді ринку золота 8 жовтня зазначив, що проблема боргу США може підвищити попит на золото і інші не суверенні активи. Це означає, що хоча високі ставки чинять тиск на золото, ризики боргу і бюджету можуть стимулювати до диверсифікації, обидва чинники впливають на ціноутворення дорогоцінних металів.

Відмова від відповідальності: цей щоденний огляд призначений лише для інформаційного використання та не є інвестиційною рекомендацією. Частина даних по криптовалютам є історичним знімком і не мають актуальних карт ліквідацій та оцінки ETF, тому не передбачають здогадів.