Федеральна резервна система планує значні зміни у механізмі нагляду за банками, віце-голова Bowman: реорганізація регіональної структури і коригування порогу активів
Заступниця голови Федеральної резервної системи з питань нагляду Bowman заявила, що планується повна реформа підходу до регулювання банків у США. Замість нинішніх 12 районних федеральних резервних банківських регулювальних підрозділів буде створено п’ять нових географічних регіонів, у кожному з яких призначать окремого «регіонального керівника». Це має змінити існуючу розпорошеність відповідальності та повноважень. Пізніше цього року Федеральна резервна система розгляне оновлені порогові значення активів, при досягненні яких банки стикаються з жорсткішими регуляторними правилами, що потенційно забезпечить банкам більше можливостей для розширення.
ФРС планує здійснити масштабну реорганізацію своєї системи банківського нагляду з метою посилення повноважень Вашингтона у питаннях підзвітності, а також приступить до оновлення стандартів порогових активів, при досягненні яких діють жорсткіші правила нагляду.
Заступниця Голови з нагляду ФРС Michelle Bowman у вівторок повідомила, що ця реорганізація передбачає консолідацію чинних 12 регіональних банківських наглядових підрозділів ФРС у п’ять нових географічних регіонів, у кожному з яких буде призначено спеціального "регіонального керівника", який уніфіковано опікуватиметься всім наглядом у своїй зоні. Ця зміна покликана усунути попередню розпорошеність відповідальності і повноважень.
Bowman також оголосила, що ФРС у другій половині цього року розгляне питання оновлення порогових значень активів банків, щоб визначити, коли до них будуть застосовуватись суворіші регуляторні вимоги.
Означені реформи є частиною серії заходів щодо вдосконалення нагляду, які Bowman впроваджує з моменту обіймання нею посади Головного інспектора ФРС у 2025 році.
Окрім зміни наглядової архітектури, вона також повідомила про намір розглянути механізм автоматичного оновлення порогу активів кожні п’ять років, аби відображати зміни інфляції та економічного зростання. Це надасть банкам більше можливостей для розширення, дозволивши їм мати додатковий запас, перш ніж спрацюють жорсткіші вимоги щодо капіталу, ліквідності та стрес-тестування.
Нечіткість повноважень підштовхує до реорганізації
Bowman під час письмового виступу на конференції, організованій Федеральним резервним банком Сент-Луїса, вказала на фундаментальні прорахунки чинної системи нагляду щодо розподілу відповідальності та підзвітності. Вона навела результати незалежного розслідування щодо краху Silicon Valley Bank, проведеного на її замовлення, який засвідчив, що наглядові фахівці ФРС діяли повільно після виявлення ризиків.
"Функції банківського нагляду ФРС буде перебудовано для формування культури підзвітності та чітких повноважень у прийнятті рішень", — заявила Bowman.
Згідно з чинною системою, керівництво ФРС у Вашингтоні відповідає за розробку політики банківських перевірок, проте поточна регуляторна діяльність здійснюється і контролюється 12 регіональними резервними банками по всій країні.
Після реорганізації новопризначений регіональний керівник координуватиме всю наглядову діяльність, яку, як і раніше, виконуватимуть співробітники відповідних регіональних банків, але обсяги відповідальності, покладені на президентів банків, буде переглянуто.
Низька ефективність роботи комітетів
Bowman також розкритикувала глибоку залежність ФРС від різноманітних комітетів у процесі банківського нагляду, вважаючи, що їх використання призводить до затримок у прийнятті рішень і розмиває межі відповідальності у випадках проблем у банківському секторі.
"На практиці ці комітети стають підґрунтям для 'обґрунтованого перекладання відповідальності', що позбавляє співробітників нагляду стимулу оперативно й рішуче реагувати на виявлені ризики," — зазначила вона. Bowman наголосила, що у майбутньому кількість комітетів буде скорочено.
Це відповідає її послідовному підходу до нагляду — інспектори повинні зосереджувати увагу на реальних фінансових ризиках у банках, а не витрачати час на вирішення процедурних питань, що накопичилися роками.
Механізм динамічного коригування порогу активів
Bowman у вівторок також оголосила, що ФРС у другій половині року розгляне оновлення фіксованих порогових значень активів, від яких залежить момент запровадження більш суворих вимог до рівня достатності капіталу, ліквідності та проходження стрес-тестів для банків.
Запропоновані зміни передбачають не лише перегляд конкретних числових значень порогу, а й запровадження механізму його автоматичної ревізії кожні п’ять років, щоб відстежувати динаміку інфляції та економічного зростання.
Банківське співтовариство багато років відзначає, що фіксовані стандарти активів з часом стають застарілими, через що посилені вимоги починають застосовуватися не до тих установ, для яких вони спочатку були призначені.
Із часу призначення на посаду Головного наглядового посадовця ФРС у 2025 році Bowman вже провела ротацію керівного складу наглядових департаментів, скоротила штати та запровадила нові стандарти, які вимагають спростити сферу перевірки і критерії оцінювання проблем у фінансових установах.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
BUZZ – Акції Fair Isaac падають через скорочення персоналу на 15% у рамках просування плану штучного інтелекту
6 жовтня – Акції гіганта кредитного скорингу Fair Isaac (FICO.N) у позабіржовій торгівлі впали на 2,4%, до 679,01 долара. Компанія заявила, що для оптимізації рівнів управління, спрощення операцій та інтеграції розробки продуктів на основі штучного інтелекту скоротить близько 15% своїх співробітників (link). Постраждалих співробітників почали сповіщати тижнем, що розпочався 5 жовтня. Очікується, що план реструктуризації буде в основному завершено у третьому кварталі фінансового 2027 року. Компанія прогнозує, що у четвертому кварталі фінансового 2026 року вона понесе близько 27 мільйонів доларів передоподаткових витрат, переважно пов’язаних із вихідними допомогами та витратами на персонал. Компанія зазначає, що більша частина цих витрат, ймовірно, призведе до майбутніх грошових видатків. Станом на закриття попередньої торгової сесії акції компанії з початку року впали приблизно на 59%.
BUZZ - Після скасування проекту з клітинної терапії Caribou ціна акцій падає, розпочато стратегічний огляд
6 жовтня – Акції біотехнологічної компанії Caribou Biosciences CRBU.O впали на 36,1% під час позаторгової сесії, до $0,73. Компанія заявила, що розглядає можливий продаж, злиття або інші варіанти для підвищення вартості для акціонерів. Caribou Biosciences планує припинити розробку експериментальної клітинної терапії vispa-cel для лікування певного типу раку крові, а також CB-011 для лікування множинної мієломи (раку кісткового мозку). Компанія повідомила, що vispa-cel готовий до проведення клінічних випробувань, і вже досягнуто згоди з Управлінням з контролю за продуктами та ліками США (FDA) щодо дизайну дослідження пізньої фази. Caribou відзначила, що складна ситуація з фінансуванням для алогенної CAR-T терапії ускладнює залучення коштів, необхідних для просування цих проектів. Caribou Biosciences планує скорочення штатів та зменшення витрат; згідно з даними компанії, станом на 30 червня 2026 року вона володіла $113,8 millions готівки, еквівалентів готівки й цінних паперів. На момент закриття попередньої торгової сесії акції компанії з початку року впали приблизно на 29%.
BUZZ - Gordon Haskett підвищує рейтинг Dollar General до «купувати», акції зростають
6 жовтня – Акції дисконтного ритейлера Dollar General (DG.N) піднялися приблизно на 3% у післяобідкових торгах, до 122,34 долара. Gordon Haskett після зустрічі з керівництвом компанії підвищив рейтинг до «купувати» з цільовою ціною 140 доларів. Брокер відзначає, що через зростання цін на бензин, яке справляє тиск на сімейний бюджет, споживачі з вищими доходами дедалі частіше звертаються до покупок у Dollar General, що створює для компанії нові можливості збільшити частку ринку. Додатково зазначається, що незважаючи на зростання витрат на пальне, споживчі моделі низькодоходних покупців стабілізувалися та пристосувалися завдяки сталості ринку праці. Брокер наголошує, що покупці схиляються відвідувати магазини ближче до дому частіше, але купують менше товарів за раз, і ці тенденції позитивні для Dollar General. Компанія працює над розширенням асортименту товарів по $1 і планує збільшити кількість сезонних товарів цієї категорії на 40% у другій половині року. Компанія також повідомила, що партнерські програми з доставки допомагають залучати нових клієнтів та забирати частку ринку у традиційних продуктових і аптекарських ритейлерів. За даними, зібраними London Stock Exchange Group (LSEG), серед 32 брокерських компаній 13 рекомендують акції до «купівлі» або вище, 18 пропонують «тримати», одна – «продавати»; середня цільова ціна акції становить 140 доларів. На закритті попередньої торгової сесії акції впали приблизно на 8% з початку року.
BUZZ – Jefferies підвищує цільову ціну, акції Pershing Square різко зростають
6 жовтня - ** Акції альтернативної інвестиційної компанії Pershing Square (PS.N) зросли на 7,49%, до 58,98 долара США ** Jefferies підвищив цільову ціну з 38 до 58 доларів і зберіг рейтинг "утримувати" ** Вказується, що комісії, засновані на результатах, ймовірно, і далі зростатимуть наступного року ** За даними, зібраними London Stock Exchange Group (LSEG), 9 із 10 брокерських компаній дали акціям рейтинг "купувати" або вище, одна — "утримувати"; медіанний цільовий показник становить 42 долари США ** Поточне співвідношення ціни до прибутку компанії складає 64,03 рази очікуваного прибутку на акцію за наступні 12 місяців, що значно вище за середнє по галузі — 10,97 рази ** Станом на закриття попередньої торгової сесії, з моменту первинного публічного розміщення у квітні, акції PS виросли на 145,4%.
Ціни на криптовалюти
Більше
