Попередній огляд американських акцій | Ф'ючерси на три основні фондові індекси зростають, дохідність 10-річних державних облігацій США досягла найвищого рівня з 2002 року, Micron (MU.US) зазнає коливань після звіту про прибутки.

Рух ринку перед відкриттям торгів

1. 1 жовтня (четвер) на передринкових торгах фондового ринку США три основних індекси ф'ючерсів зросли. На момент публікації, індекс ф'ючерсів Dow Jones зріс на 0,41%, S&P 500 - на 0,43%, Nasdaq - на 0,62%.

2. На момент публікації, індекс DAX (Німеччина) виріс на 0,05%, індекс FTSE 100 (Великобританія) знизився на 0,91%, індекс CAC40 (Франція) знизився на 0,49%, індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,34%.

3. На момент публікації, WTI нафта виросла на 1,34%, становить $91,63 за барель. Brent нафта виросла на 1,87%, становить $99,86 за барель.

Новини ринку

Доходність 10-річних Держоблігацій США оновила максимум з 2002 року, індекс долара зріс до тримісячного максимуму. Базова доходність держоблігацій США зросла до найвищого рівня з 2002 року, водночас індекс долара пробив максимум липня, досягнувши найвищого рівня з кінця червня. Тривала інфляція, масштабне державне запозичення та сильне економічне зростання підтримують високі очікування по ставках. Зростаючи з цінами на нафту, доходність 10-річних держоблігацій США піднялася на 4 базисних пункти до 5,33%, перевищуючи максимум 2007 року. Доходність 30-річних держоблігацій США також досягла максимуму з 2002 року. Ринок держоблігацій США переживає кількамісячне падіння. Усі глобальні державні облігації під тиском, пов'язані з війною на Близькому Сході високі ціни на нафту мають ланцюговий ефект на глобальну економіку, змушуючи інвесторів робити ставки на те, що центральні банки, включаючи Федеральний резерв, ще більше підвищать ставки.

США тиснуть на Європу для звільнення дизельних резервів з метою зниження цін на нафту. За повідомленням обізнаних осіб, уряд США повідомив Німеччину та Францію про необхідність використовувати аварійні резерви дизельного пального для зниження глобальних цін на паливо, інакше може бути введено заборону на експорт дизельного пального із США. Останні кілька років частка США у постачанні дизельного пального до Європи зростала. У відповідь на підвищення роздрібних цін на дизель у США, інфляційний тиск та загрозу для результатів середньотермінових виборів, президент Трамп провів термінову нараду з радниками, розглядаючи можливість введення експортної заборони. 30 вересня Трамп заявив, що ще оцінює варіанти зниження цін, включаючи експортну заборону, і також визнав, що заборона хоча й знизить ціну дизеля, але може підняти ціну бензину.

Переговори між США та Іраном зайшли в глухий кут — Рубіо видав "наказ про виселення" делегації Ірану. Як повідомляють, один високопоставлений чиновник США та ще одна обізнана особа заявили, що після зриву переговорів між США та Іраном Рубіо в понеділок вимагав, щоб іранська делегація при ООН негайно покинула США. Хоча делегація Ірану й так могла незабаром виїхати зі США, дії Рубіо є рідкісною дипломатичною доганою, що підкреслює глибоку недовіру між країнами на тлі невдалих спроб завершити війну. Посередник Катар раніше намагався просунути дипломатичні зусилля між США та Іраном, але прогрес мінімальний і обидві сторони не бажають поступатися. До складу іранських чиновників, яких попросили залишити Нью-Йорк, входить міністр закордонних справ Ірану Арагчі.

SoftBank завершила останню інвестицію в OpenAI на $10 млрд, загальна сума інвестицій — $64,6 млрд. SoftBank 1 жовтня оголосила, що через Фонд бачення SoftBank 2 здійснила третю і останню додаткову інвестицію в OpenAI на $10 млрд. Таким чином, раніше оголошені $30 млрд додаткових інвестицій повністю виконані. Після цієї інвестиції сумарна інвестиція SoftBank в OpenAI сягає $64,6 млрд, а частка володіння — приблизно 13%. Кошти цього раунду надійшли з випуску старших облігацій у іноземній валюті, оголошеного SoftBank 24 вересня.

Сенатори США планують просувати закон про відповідальність у сфері AI та вимагають від компаній відповідальності за вторгнення агентів. Республіканський сенатор Джош Холлі та демократ Кріс Мерфі планують запропонувати закон про відповідальність у сфері штучного інтелекту. Хоча Трамп чітко заявив, що його уряд дотримується позиції саморегуляції для галузі, все більше республіканців наполягають на прийнятті нового закону. Закон "AI Accountability Act" має на меті притягувати компанії до кримінальної та цивільної відповідальності за випадки зламів. Ці сенатори вважають, що чинне законодавство залишає надто багато невизначеності щодо відповідальності при вторгненні AI агентів у системи. Таке бачення суттєво контрастує з позицією урядовців, які заявляють, що чинне законодавство здатне вирішити шкоду, завдану AI.

Японія розкриє деталі п'ятирічної дорожньої карти великих інвестицій уряду під керівництвом прем'єра Коїчі. Уряд під керівництвом прем'єр-міністра Коїчі Санае планує затвердити детальні витрати першого п'ятирічного етапу інвестиційної програми загальною вартістю $2,3 трлн і тривалістю 14 років, що стане першим кроком до усунення невизначеності навколо цього великого плану. Згідно з документом, представленим стратегії зростання Японії в четвер, уряд до кінця року визначить сфери та масштаби інвестицій до 2030 року, надавши більше детальної інформації про раніше оголошену стратегію. Один з чиновників кабінету міністрів також заявив, що уряд планує надати розподіл інвестицій з боку державного і приватного секторів.

США та Південна Корея розпочнуть інвестиції на $200 млрд — Трамп оголошує три великі енергетичні проекти. Президент США Трамп раніше заявив: "Я зустрівся в Нью-Йорку з президентом Південної Кореї Лі Чжэ Мёном і ми погодилися розпочати нові інвестиції на $200 млрд у США! Згідно з угодою на $350 млрд, досягнутою минулого року, щодо стратегічної торгівлі та інвестицій Південної Кореї, ми будемо будувати енергетичні та електроенергетичні об'єкти по всій країні. По-перше, США та Південна Корея розпочнуть проект ядерної енергетики на $120 млрд — будівництво восьми великих ядерних реакторів у США, включаючи шість реакторів Westinghouse AP1000 та два реактори Korea APR-1400. По-друге, обидві країни погодилися запустити проект з виробництва скрапленого природного газу в Алясці на $50 млрд, який дозволить розвивати ресурси цього штату, будувати нову інфраструктуру й залучити американських працівників. Третій проект — будівництво великої електростанції на природному газі в Ерсінал, Техас на $22 млрд з потужністю 6,4 ГВт. Це забезпечить великий запас надійної електроенергії для Техасу."

Новини компаній

Акції Micron Technology (MU.US) коливаються після звіту — прогноз доходів за перший квартал перевищив очікування, CEO очікує наступний великий ринок зростання для фізичного AI. У четвертому кварталі 2026 фінансового року виручка Micron Technology склала $54,229 млрд, минулого року — $11,315 млрд, очікування ринку — $50,584 млрд. Компанія також дала прогноз продажів на поточний квартал вище очікувань завдяки швидкому розвитку AI, що спричинило безпрецедентний попит. Передбачувана виручка за перший квартал наступного фінансового року — $60-63 млрд, при тому як аналітики очікували $56,8 млрд. Компанія прогнозує, що ситуація з пропозицією та попитом на пам'ять і сховище у 2027 та 2028 роках буде набагато більш напруженою, ніж у 2026 році. За винятком деяких позицій, прибуток складе приблизно $38,15 на акцію, а прогноз становив $36,02. Незважаючи на це, ціна акцій Micron Technology на передринкових торгах у п'ятницю була волатильна. На звітній конференції президент і CEO Санжай Мехротра заявив, що окрім дата-центрів наступним великим ринком для приросту стане фізичний AI: "Автономні авто — перше масштабне впровадження фізичного AI; ми віримо, що з часом це пошириться й на людиноподібних роботів та інші розумні автономні системи."

Accenture (ACN.US) показує сильні результати, незважаючи на побоювання щодо впливу AI. Після оприлюднення кращих за очікування результатів за четвертий фінансовий квартал, акції Accenture значно зросли, тимчасово розвіявши посилені побоювання ринку щодо того, що AI може змінити консалтингову галузь. Виручка за квартал склала $18,7 млрд, більше за очікувані аналітиками $18,03 млрд. Скоригований прибуток на акцію — $3,29, вище за очікування Уолл-стріт у $3,18.

Nvidia (NVDA.US), Meta (META.US) та інші AI-гіганти ставлять під сумнів "надмірні попередження" Anthropic. За повідомленням обізнаних осіб, CEO Nvidia Хуан Жэньсюнь та інші керівники технологічних компаній під час зустрічі у Білому домі запитали CEO Anthropic Даріо Амодей, чому він відкрито попереджає про ризик кібератак, масового безробіття та інших загроз, вважаючи його підхід надто радикальним. Амодей відповів, що галузь має чесно інформувати суспільство про можливості та ризики AI, а не применшувати проблеми. Ця дискусія відбулася під час зустрічі Трампа з топ-менеджерами AI-компаній, яка мала сприяти саморегуляції індустрії. Anthropic давно виступає за жорсткіші заходи безпеки і критикувала багатьох компаній та уряди за недооцінку ризиків AI, тоді як керівники Nvidia, Meta (CEO Марк Цукерберг) та інших схиляються до саморегулювання та швидкого розвитку AI. Раніше Anthropic, OpenAI і Google розглядали створення саморегулюючого органу для AI на кшталт фінансової індустрії, але відмовилися від цієї ідеї через побоювання Хуана Жэньсюна, Цукерберга та CEO SpaceX (SPCX.US) Ілона Маска, що це може зосередити владу у руках великих AI-компаній.

TSMC (TSM.US) розглядає новий комплекс у Техасі для виробництва AI-чіпів. Як повідомляють обізнані особи, TSMC розглядає додаткові інвестиції в закордонні потужності для задоволення невпинного попиту на апаратне забезпечення AI. Цього року понад 75% доходів TSMC від пластин припадає на Північну Америку, а такі дизайнери AI-чіпів як Nvidia та AMD (AMD.US) принеслі компанії значні замовлення на передові технології. Якщо TSMC прийме рішення інвестувати в Техас, проект включатиме кілька фабрик з виробництва чіпів, кожна вартістю не менше $20 млрд. Проте ці плани ще на ранній стадії й залежать від того, чи Конгрес США продовжить податкові пільги для виробників високотехнологічної продукції, що діють до кінця року.

Broadcom (AVGO.US) надасть Anthropic кредит до $42 млрд для оренди чіпів. Згідно з проспектом IPO Anthropic, компанія налагодила широкі партнерські відносини з кількома технологічними гігантами. Особливо виділяється співпраця з Broadcom. Співпраця охоплює постачання обчислювальної потужності, оренду обладнання та фінансування. Як частина цих комплексних відносин, документи щодо IPO свідчать, що Broadcom погодилася надати Anthropic кредит до $42 млрд на фінансування витрат на інфраструктуру. У свою чергу, Anthropic наступного року може стати найбільшим клієнтом основного бізнесу Broadcom з розробки чіпів. Broadcom може призначити партнерську фінансову компанію, а ці боргові інструменти можуть бути конвертовані в акції Anthropic.

Netflix (NFLX.US) спів-CEO заявив, що темпи зростання компанії не відповідають очікуванням. Спів-CEO Netflix Тед Сарандос заявив, що темпи зростання компанії не досягають його очікувань. У середу Сарандос сказав: "Загалом, темп нашого зростання не такий швидкий, як мені хотілося б, ми працюємо над його прискоренням. Але ми також займаємося речами, які суттєво гальмують цей показник." Він додав, що хоча доходи Netflix у всіх регіонах зросли на двозначний відсоток, залучення користувачів за минулий фінансовий рік збільшилося лише на 2%. З метою зростання Netflix розширюється за межі основної діяльності у сфері кіно та серіалів; близько 5% з $20 млрд бюджету контенту компанії витрачається на трансляції наживо. Netflix також має намір збільшити кінотеатральну дистрибуцію частини великих фільмів. З початку року акції Netflix впали приблизно на 24%. Оскільки компанія продовжує збільшувати витрати на контент, очікується уповільнення темпів зростання доходів та прибутку.

SpaceX (SPCX.US) Маска розглядає зміну цін на Grok та X підписку. Згідно з відповідними документами, SpaceXAI Маска розглядає зміни в тарифних планах підписки для чат-бота Grok та соціальної платформи X, плануючи запуск уніфікованої підписки з чотирма рівнями ціни. Безкоштовний варіант надаватиме доступ до Grok, але з більш суворими обмеженнями; "Ultra" тариф за $100 на місяць включає функцію Grok Bot AI агенту для частого використання. Крім того, SpaceXAI планує запустити "Lite" тариф за $8 в місяць, що включає доступ до Grok, верифікацію на X та менше реклами. SpaceXAI нині конкурує з Anthropic, OpenAI та іншими AI-компаніями, прагнучи підвищити якість AI-продуктів і розширити клієнтську базу серед підприємств.

Важливі економічні дані та анонси подій

О 20:30 за київським часом: кількість первинних заяв на допомогу з безробіття в США за тиждень, що закінчився 26 вересня.

О 21:05: виступають президент Richmond Federal Reserve Баркін, президент Boston Federal Reserve Коллінс, президент Kansas City Federal Reserve Шмідт.

О 21:30: президент Європейського центрального банку Лагард виступає з доповіддю.

О 21:45: фінальна оцінка PMI виробничої сфери SPGI США за вересень.

О 22:00: фінальний PMI виробничої сфери ISM США за вересень, виступає член ради Federal Reserve Воллер.

О 01:30 наступного дня: виступає віце-президент Federal Reserve Джефферсон.

О 03:00 наступного дня: виступає член ради Federal Reserve Бауман.

О 03:30 наступного дня: FOMC постійний член, президент New York Federal Reserve Вільямс модеруватиме дискусію на семінарі цього банку.

О 06:45 наступного дня: член FOMC 2026 року, президент Dallas Federal Reserve Лоґан виступає з доповіддю.

Прогнози результатів діяльності

Ранок п'ятниці: Nike (NKE.US)