Штучний інтелект агент Muse стрімко набирає популярність — це позитивно для апаратного забезпечення? Jefferies: серверні CPU повертаються у фокус, а ринки PCB та ABF-субстратів можуть бути переоцінені
Jefferies вважає, що використання агентних застосунків значно більше споживає обчислювальні ресурси для роботи з даними, виконання багато завдань та основної інфраструктури, ніж традиційні чат-боти. З прискореним розвитком AI від чат-ботів до агентних застосунків, потреба в обчислювальній потужності для роботи, оркестровки та інфраструктури буде постійно зростати. Постачальники PCB та ABF підкладок можуть отримати можливості для переоцінки.
Шалений успіх AI-агента Muse від Meta знову привертає увагу ринку до ланцюга постачання серверних процесорів. На думку Jefferies, у міру того як AI розвивається від чат-ботів до агентних застосунків, потреба в обчислювальних потужностях для інференсу, оркестрування та інфраструктурного рівня продовжить стрімко зростати, тож постачальники PCB та ABF-підкладок можуть отримати системні можливості для переоцінки.
Muse 18 вересня піднявся на вершину безкоштовного рейтингу App Store для iOS у США — лише через 10 днів після запуску. У своєму останньому аналітичному звіті Jefferies зазначає, що цей результат означає перехід AI-агентів із нішевих інструментів у напрямку масових споживчих продуктів, а обговорення попиту на серверні процесори знову набирає обертів.
Згідно з ринковими прогнозами, Jefferies очікує, що сукупний адресований ринок (TAM) AI PCB зросте з 7 мільярдів доларів у 2025 році до 73 мільярдів доларів у 2030 році, що відповідає середньорічному темпу зростання близько 60%; TAM для ABF-підкладок за цей же період потенційно збільшиться з 8 мільярдів доларів до 30 мільярдів доларів із середньорічним темпом зростання близько 30%. Ці дані формують чітку довгострокову підтримку зростання для пов’язаних компаній ланцюга постачання.
Muse створює фурор: агентні AI виходять на масовий споживчий ринок
Muse від Meta — не перший AI-агентний продукт, орієнтований на пересічних споживачів, однак саме завдяки підтримці зі сторони великої компанії та позиціонуванню як масового продукту, він став одним із найвідоміших кейсів винесення концепції "агента" у широке поле зору громадськості.
Jefferies зазначає, що попередні подібні продукти здебільшого були орієнтовані на професійних користувачів або платні інструменти високого класу, тоді як стратегія запуску Muse разюче інакша — функції агенту упаковано у споживчий продукт для щоденного використання. Лише за 10 днів після старту продукт очолив рейтинг безкоштовних застосунків iOS у США, що змусило ринок переглянути темпи масштабного впровадження AI-агентів.
Jefferies вважає, що ця подія стане одним із ключових рушійних факторів відновлення уваги до попиту на серверні процесори найближчим часом — адже потреби агентних застосунків у потужностях для інференсу, мультитаскінгового оркестрування та базової інфраструктури суттєво перевищують традиційні сценарії чат-ботів.
ABF-підкладки: структурне зростання з ефектом витіснення потужностей
На рівні ABF-підкладок Jefferies відзначає, що основні постачальники з Японії, Кореї та Європи й надалі отримуватимуть вигоду від потужного попиту на серверні процесори. Тенденції розвитку продуктів — більша площа упаковки, більше шарів, складніший дизайн — створюють безперервний тиск на контроль якості та пропозицію потужностей, що підвищує бар’єри входу в індустрію.
Водночас розширення виробництва ABF-підкладок має часткове перетинання із BT-підкладками на рівні сировини та обладнання, що створює структурний ефект витіснення для BT-підкладок.
Згідно з даними Prismark та прогнозами Jefferies, TAM ABF-підкладок зросте з 8 мільярдів доларів у 2025 році до 30 мільярдів доларів у 2030-му, а основними драйверами залишаються серверні процесори та AI-акселератори.
У масштабах усього ринку Jefferies прогнозує, що відвантаження серверних процесорів збільшаться із приблизно 29 мільйонів одиниць у 2025 році до близько 75 мільйонів у 2030, покриваючи три сценарії застосування: універсальні, AI-главні вузли та незалежні AI-розгортання. Середньорічний темп зростання залишатиметься двозначним.
Щодо сумарного TAM AI PCB, Jefferies (з посиланням на Prismark) прогнозує, що ринок виросте з приблизно 7 мільярдів доларів у 2025 році до приблизно 73 мільярдів доларів у 2030 році, із п’ятирічним середньорічним темпом зростання на рівні 60%. До зростання зроблять внесок CPU, NVIDIA і не-NVIDIA акселератори, комутатори та оптичні модулі.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Перед проміжними виборами ETF Демократичної партії зросли більше, ніж MAGA Fund
Третя особа у Федеральній резервній системі США: Централізоване клірингування державних облігацій США просувається швидше, ніж очікувалося, ефективність системи надлишкових резервів підтверджена
Голова Федерального резервного банку Нью-Йорка Williams заявив, що галузь вже почала заздалегідь розширювати інфраструктуру для клірингового репо та готівкових операцій, і торгова активність перенаправляється з неклірингового ринку до клірингового; заг альний прогрес випереджає регуляторні дедлайни. У своїй промові він не коментував позицію щодо монетарної політики.
Citi: Інфляція випереджає мита як головну занепокоєність сімейних офісів, багатії переходять до золота та американських акцій
Опитування Citi Group показує, що інфляція стала найбільшою турботою серед понад 350 сімейних офісів із більш ніж 40 країн, замінивши торгові війни та тарифи. Слідом за інфляцією йдуть ставки процентних та стабільність глобальної фінансової системи. Понад 90% опитаних сімейних офісів зазначили, що цього року отримали позитивний дохід, а майже половина заявила, що у першій половині року збільшили свої інвестиції в публічні акції. Керівник напряму Citi Wealth також повідомив, що золото фігурує майже у кожній його розмові із клієнтами.
Ціни на криптовалюти
Більше
