Circle запускає кредитування USDC під забезпечення Bitcoin для інституційних клієнтів

Емітент стейблкоїнів Circle запустив сервіс позик, забезпечених Bitcoin, для інституційних клієнтів, що дозволяє відповідним користувачам Circle Mint використовувати BTC як заставу для позики USDC через ончейн кредитні ринки.

Сервіс під назвою Digital Asset-Backed Borrowing дозволяє клієнтам депонувати Bitcoin, створювати обгорнутий токен Circle — cirBTC — і надавати його як заставу у підтримуваних сторонніх кредитних ринках на Arc або Ethereum. Першим підтримуваним кредитним протоколом став Morpho, а Circle планує додати Aave та інші протоколи. Запуск збігається з появою cirBTC на Arc у понеділок.

За даними Circle, позичений USDC зараховується безпосередньо на баланс клієнта в Circle Mint, тоді як відсоткові ставки, вимоги до застави та пороги ліквідації встановлюються стороннім кредитним ринком. Кредитні позиції надзабезпечені, а застава надається через гаманець під контролем клієнта у протоколи DeFi третьої сторони, замість того щоб надаватися безпосередньо Circle. Клієнти з Нью-Йорка виключені.

Раніше Circle запустила cirBTC на Ethereum у червні. Токен забезпечений у співвідношенні 1:1 Bitcoin, що зберігається під опікою Circle National Trust.

Обидва запуски відбулися за кілька днів після запуску Circle основної мережі Arc — її першого рівня блокчейну, орієнтованого на платежі у стейблкоїнах та фінансові ринки. Arc використовує USDC як нативний газ-токен та підтримує токенізовані активи, зокрема BlackRock’s BUIDL і Circle’s USYC.

Розширення інституційного крипто-кредитування

Запуск Circle відбувся на тлі ширшого прагнення надати інституційним інвесторам доступ до позик під забезпечення криптоактивами, при цьому зберігаючи заставу у перевірених кастодіальних схемах.

У лютому Anchorage Digital уклала партнерство з Kamino, щоб дозволити інституціям отримувати позики під забезпечення стейкованих Solana (SOL), які зберігаються у Anchorage Digital Bank, надаючи позичальникам доступ до ончейн-ліквідності без виводу застави з кастодіального зберігання.

Моделі, забезпечені Bitcoin, з’явилися у березні, коли Lombard співпрацювали з Bitwise для розробки системи позик під забезпечення BTC, що зберігається під опікою, при цьому Morpho забезпечує інфраструктуру для кредитування. На відміну від моделі Circle, яка конвертує депоновані BTC у cirBTC для використання як застави, система Lombard була розроблена для зберігання базових Bitcoin під опікою без обгортання або містків.

BitGo також розширила свою інституційну кредитну пропозицію у березні, запустивши платформу для фінансування позик і кредитування під забезпечення ліквідних, стейкованих та заблокованих криптоактивів, що зберігаються під опікою. Їх модель на основі портфеля дозволяє використовувати кілька активів як заставу, замість необхідності забезпечувати кожну позику окремо.

Magazine: Kyle Samani прогнозує зростання SOL, стверджує, що “ніхто” не користується ETH