Morgan Stanley спростовує твердження про пікові капітальні витрати на AI, прогнозує, що до 2028 року інвестиції в AI-напівпровідники продовжать випереджати, а потужності для 2.5D упаковки зростуть ще на 50%.

Згідно з даними Jinse Finance, команда з технологій азіатсько-тихоокеанського регіону Morgan Stanley нещодавно опублікувала новий аналітичний звіт «AI Supply Chain: Prelim 2028 AI semis vs. CSP capex growth», щоб відповісти на побоювання ринку щодо прогнозу американського інтернет-аналітика Morgan Stanley Брайана Новака у «Morgan Stanley AI Guidebook», згідно з яким у 2028 році річний темп зростання капітальних витрат CSP знизиться до 12%. За результатами перехресної перевірки постачальницького ланцюга, ключовий висновок Morgan Stanley полягає у тому, що у 2028 році капітальні витрати на AI-напівпровідники, особливо на обчислювальні чипи, і надалі перевищуватимуть загальні AI-капітальні витрати; виробничі потужності для 2.5D-корпусування все ще зростуть на 50%, витрати на інфраструктуру стабілізуються, а ціни на пам’ять залишаться помірними.