Центральний банк Південної Кореї закликає посилити моніторинг ризиків, пов'язаних із зарубіжними деривативами, які прив'язані до корейських акцій чіпів

Банк Кореї закликає посилити моніторинг зарубіжних деривативів, пов’язаних із корейськими виробниками мікросхем, попереджаючи, що їхнє стрімке зростання може посилити коливання на внутрішньому ринку. Банк зазначає, що ставка хедж-фонду Situational Awareness з використанням кредитного плеча є недавнім прикладом. У піврічному звіті з грошово-кредитної політики, поданому парламенту в четвер, Банк Кореї заявив, що концентрація на ринку напівпровідників, ребалансування портфелів іноземними інвесторами і накопичення та розвантаження внутрішнього кредитного плеча стали рушійними факторами безпрецедентної волатильності індексу KOSPI з січня до липня. Банк Кореї повідомив, що глобальні банки та керуючі ETF під час хеджування загальної прибутковості свопів здійснювали операції з корейськими спотовими акціями, ф’ючерсами та опціонами, що явно посилило внутрішню волатильність цін на акції. Хоча Банк Кореї не навів конкретних прикладів, аномальна угода з SK hynix у липні призвела до майже 60 мільйонів доларів примусової ліквідації на офшорному ринку цифрових активів, що підкреслює зростаючий ризик для різних ринків, який приносять продукти з кредитним плечем, пов’язані з корейськими виробниками мікросхем.