"Золоті бики" не бояться стрибка прибутковості держоблігацій США, план викупу Мінфіну наближається

Перед публікацією ключових даних по інфляції в США золото консолідується біля рівня 4400 доларів США

Останні дві торгові сесії ціна золота знаходиться в діапазоні 4340-4400 доларів, ринок схиляється до подальшої консолідації. Після новини про викуп облігацій від Міністерства фінансів США, дохідність казначейських облігацій зросла: базова дохідність 10-річних облігацій піднялася на 5 базисних пунктів до 4,845%, що чинить негативний тиск на золото.

Міністерство фінансів США заявило, що планує викупити облігації номінальною вартістю до 6 мільярдів доларів США зі строком обігу від 10 до 20 років. Це перша подібна операція під керівництвом міністра Скотта Бесента, мета якої — стримати зростання дохідності американських державних облігацій, особливо довгої частини кривої від 10 до 30 років.

Згідно з опублікованими раніше даними, середнє за 4 тижні по нових робочих місцях за версією американської ADP становить 12 тисяч, що вище, ніж 10 тисяч за переглянутим на попередньому тижні значенням. Враховуючи звіт по Nonfarm Payrolls минулої п’ятниці, а також коментар голови Федеральної резервної системи Волеша про те, що ситуація на ринку праці «відповідає стану повної зайнятості», якщо дані по інфляції США у четвер та п’ятницю дадуть відповідні сигнали, Федеральна резервна система отримає підстави для підвищення ставок.

Згідно з даними Prime Terminal, ринок грошових інструментів оцінює ймовірність підвищення облікової ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів на засіданні 15-16 вересня у 63%, ймовірність збереження ставки без змін — близько 37%.

Крім даних по інфляції в США, трейдери також звернуть увагу на дані по первинних заявках на допомогу з безробіття в США, а також на попереднє значення індексу споживчої довіри університету Мічигану за вересень.

Технічний огляд золота: золото відскочило від 100-денної середньої, ціль — 4450 доларів США

Ціна золота відскочила від сильної підтримки у вигляді 100-денної простої ковзної середньої (SMA) на рівні 4343 доларів США, але надалі продовжує консолідуватись у боковому діапазоні. Індекс відносної сили (RSI) демонструє посилення бичачого імпульсу; однак максимум 8 вересня на позначці 4425 доларів залишається ключовим опором, що обмежує подальше зростання золота, і ціна поки не може знову протестувати рівень 4500 доларів США.

Якщо покупці зможуть закріпитись вище 4500 доларів, наступна важлива ціль — 200-денна середня на рівні 4537 доларів. У разі її прориву золото цілитиме на 4600 доларів, далі — психологічна позначка 4650 доларів і внутрішньоденний максимум 25 серпня на рівні 4697 доларів.

У разі зниження, якщо золото опуститься нижче 4400 доларів, 100-денна середня стане першою лінією підтримки. Якщо ця підтримка буде пробита, наступна підтримка — мінімум 2 вересня на рівні 4282 доларів, далі — 50-денна середня на рівні 4261 долар і круглий рівень 4200 доларів.

Відповідальний редактор: Го Цзянь