Apple рідко підписує довгострокові контракти на NAND строком 3-5 років, можливо, не встановлюючи цінові обмеження; витіснення виробничих потужностей AI змінює баланс переговорної сили у сфері сховищ даних.

Apple підписала з японською Kioxia довгострокову угоду про постачання NAND-флеш-пам’яті терміном на 3–5 років, змінивши стратегію закупівель із традиційної "зниження цін + мультиджерельність" на "закріплення обсягів + довгостроковий контракт", ймовірно, без встановлення верхньої межі ціни.

Автор статті, джерело: Korean Economic Forum та звіт TrendForce

Коли найвпливовіший покупець споживчої електроніки у світі відмовляється від зниження цін на користь довгострокових контрактів, які потенційно не мають фіксованої верхньої ціни, відбувається фундаментальне перерозподілення цінової влади на ринку чипів пам’яті.

8 вересня Korean Economic Forum повідомила, що Apple погодила з японською Kioxia довгострокову угоду про постачання NAND-флеш-пам’яті,логіка їхніх закупівель змінюється з традиційної "зниження цін + мультиджерельність" на "закріплення обсягів + довгостроковий контракт".

Договір укладається на 3–5 років і може не містити фіксованої верхньої межі ціни. Раніше Apple переважно використовувала свою масштабну купівельну силу, щоб отримувати вигідні умови для компонентів, тому цей крок розцінюють як рідкісний розворот у стратегії закупівель на 180 градусів.

Apple наразі зіштовхується з гострою конкуренцією за виробничі потужності з боку клієнтів дата-центрів, які готові підписувати довгострокові контракти та платити солідну премію. Для Apple наперед зафіксувати постачання NAND на кілька років стає не менш важливим, ніж утримувати найнижчі ціни.

Відмова від зниження цін, переворот у закупівельній логіці

Раніше Apple застосовувала до постачальників NAND короткострокову закупівельну модель із тиском на ціну та конкуренцією між кількома джерелами.

Підписання з Kioxia контракту на 3–5 років із можливістю відсутності цінової стелі – це повний відхід від усталеної практики. Багаторічні довгострокові угоди частіше зустрічаються на ринку AI-пам’яті з високою пропускною здатністю; слідом за ними діє й Apple, що свідчить про значні зміни у балансі цінової сили в галузі пам’яті.

Особи-сторони, обсяги закупівель і ціна за угодою між Apple та Kioxia наразі залишаються нерозкритими, Apple також не підтвердила угоду. Втім, спостерігачі ринку вважають Kioxia імовірним постачальником. Повідомляється, що Kioxia разом із SK Hynix входять до числа небагатьох основних постачальників, які вже впроваджують такі договори.

AI стає джерелом конкуренції за виробничі потужності, що напряму впливає на кінцеві ціни.

За оцінками звіту TrendForce, до третього кварталу 2026 року собівартість пам’яті для iPhone 18 Pro з обсягом 256GB може зрости майже вчетверо порівняно з роком раніше; частка витрат на пам'ять у переліку матеріалів (BOM) зросла з близько 10% для ранніх моделей Pro на 256GB до приблизно 34% і може перевищити 40% у першій половині 2027 року.

Згідно зі звітом про ланцюг постачання, перший складаний iPhone Apple імовірно матиме велику кількість преміальної пам’яті, а стартова ціна складатиме близько 2099–2299 доларів США, конфігурації з великим обсягом пам'яті можуть перевищити 3000 доларів. Це додатково пояснює, чому Apple прагне зафіксувати постачання NAND на роки наперед, навіть якщо це означає прийняти вищу вартість компонентів.

Передача переговорної сили: довгострокові контракти як новий ціновий орієнтир для галузі

Зміна стратегії Apple – не ізольований випадок.

На думку TrendForce, Samsung Electronics, SK Hynix і Micron можуть стати майбутніми кандидатами на довгострокові контракти, які передбачають постачання пам’яті LPDDR5X та LPDDR6 для майбутніх iPhone. За повідомленнями, Samsung планує направити 60–70% від загальної виробничої потужності на ці довгострокові угоди.

Постачання NAND більш фрагментоване: SK Hynix оцінюється як постачальник близько 30% NAND для складних пристроїв, Samsung – 15%, дві корейські компанії разом – 45%, решта припадає на інших постачальників, що відкриває простір для розширення співпраці між Kioxia і Apple.

Для інвесторів тут є дисбаланс очікувань: ринок досі оцінює NAND відповідно до традиційного "силіконового циклу", очікуючи, що зростання цін зрештою призведе до надлишку потужностей і корекції. АлеAI-орієнтована конкуренція за виробничі потужності має довгостроковий і структурний характер, що, ймовірно, означає: пікові рівні та тривалість цього циклу пам’яті можуть перевершити традиційні ринкові очікування.