Спот-золото піднялося до позначки 4500, ставки на підвищення відсоткової ставки ФРС знизилися після виступу Воллера

Huitong Web, 4 вересня — Ціна золота відігралася від майже чотиритижневого мінімуму, індекс долара США ослаблюється, що забезпечує підтримку. Перед публікацією звіту про зайнятість (NFP) у п’ятницю очікування щодо ставки Федеральної резервної системи США залишаються в центрі уваги ринку. З технічної точки зору, початковий рівень опору розташовується на 4 500 доларів, далі — 200-денна середня SMA на рівні 4 533 доларів.

У четвер (3 вересня) спотове золото (gold) продовжило зростання після того, як напередодні ціна золота тимчасово опустилась нижче 4 300 доларів, досягнувши майже чотиритижневої низької позначки. Різке зміцнення японської єни ослабило долар, а зниження прибутковості держоблігацій США надало додаткову підтримку дорогоцінним металам. Спотове золото торгується біля позначки 4 490 доларів з внутрідіним приростом 2,32%.

Індекс долара США (DXY) відстежує вартість долара щодо кошика з шести основних валют, на даний момент торгується біля рівня 98.8550, близько до тижневого мінімуму; раніше в середу він досягав 99.86 — найвищого рівня з 14 серпня. Базова дохідність десятирічних держоблігацій США становить близько 4,75%, другий день поспіль знижується — раніше вона досягла 4,81%, найвищого рівня з жовтня 2023 року.



Економічні дані США подають змішані сигнали. Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття за тиждень, який завершився 29 серпня, зросла до 206 тисяч, трохи перевищивши очікування ринку у 205 тисяч та попередній показник у 204 тисячі. Тим часом індекс PMI сфери послуг у серпні підвищився до 55,4 зі 54,1 у липні, вище за ринкові очікування у 54,3.



Ослаблення долара США зазвичай сприятливе для золота. Водночас, хоча активні покупки золота центральними банками і інвестиційний попит забезпечують підтримку довгострокової перспективи, низка короткострокових негативних факторів можуть ускладнювати збереження зростання золота.

Доходність державних облігацій провідних економік світу піднялася до багаторічних максимумів, бюджетні та інфляційні побоювання посилюються; конфлікти на Близькому Сході підвищили ціну на нафту, ще більше збільшивши інфляційні очікування. Зростання прибутковості підвищує альтернативну вартість володіння безвідсотковими активами, такими як золото.



Очікування підвищення ставки Федеральною резервною системою США (Fed) створює додаткові складнощі, оскільки золото традиційно демонструє кращі результати в умовах низьких процентних ставок. Однак помірковані заяви члена правління Fed Крістофера Воллера змушують трейдерів бути обережними щодо можливого підвищення ставки у вересні.

Воллер зазначив, що він "нарешті бачить деякі ознаки зниження інфляції у нещодавніх даних", і додав, що "рішення щодо ставки у вересні залежатимуть від даних про інфляцію за серпень". Він сказав, що якщо дані за серпень підтвердять останні досягнення, він підтримає збереження ставки без змін.

Згідно з даними CME FedWatch, ймовірність підвищення ставки на засіданні Fed 15-16 вересня знизилася з 63% до приблизно 48% порівняно з попереднім днем. Трейдери зараз очікують п’ятничної публікації звіту NFP, щоб отримати нові підказки щодо майбутньої грошово-кредитної політики Fed.



(Денний графік спотового золота. Джерело: Yihuitong)

Індикатор MACD все ще залишається під нульовою віссю і перебуває в зоні негативних значень, що вказує на те, що, незважаючи на значно більш високі за поточною ціною рівні підтримки тренду, бичача динаміка ще носить пробний характер. Індекс RSI на денному графіку становить 55, що є помірно позитивним, і підкреслює настрої “з перевагою консолідації, а не перегріву перекупленості”.

Рівні опору: початковий опір розташований біля психологічної позначки 4 500 доларів, далі — 200-денна SMA на рівні 4 533 доларів і круглий рівень у 4 700 доларів.

Рівні підтримки: психологічний рівень у 4 400 доларів забезпечує початкову підтримку, далі — 100-денна SMA на рівні 4 357 доларів і 50-денна SMA на рівні 4 231 доларів. Якщо ціна й надалі знижуватиметься, рівень підтримки у 4 000 доларів стане наступною важливою позначкою.