Piper Sandler вперше рекомендує SoFi Technologies (SOFI.US) до придбання, націлюючись на кредитний "блакитний океан" серед покоління мілленіалів.

Згідно з інформацією від додатку Jinse Finance, Piper Sandler розпочала покриття SoFi Technologies (SOFI.US), надавши рейтинг, еквівалентний "купувати", вважаючи, що компанія має потужний потенціал для зростання. Piper Sandler присвоїла акції рейтинг "підвищити", встановивши цільову ціну на рівні 22,00 доларів США.

На момент публікації, у нічній торгівлі в понеділок акції трохи знизилися на 0,93%.

Аналітики Patrick Moley, Will Copps та Ben Bogdanski у дослідницькому звіті зазначили, що SoFi — це вертикально інтегрована цифрова фінансова компанія, сфери діяльності якої охоплюють кредитування та широкий спектр персональних фінансових продуктів, включаючи чекові рахунки, ощадні рахунки й інвестиційні рахунки.

Інвестиційний банк вважає, що SoFi відкриває інвесторам доступ до двох диференційованих драйверів зростання: по-перше, це ринок кредитів та консолідації боргів, орієнтований на молодих людей із хорошою кредитною історією; загальний адресний ринок (TAM) має великі масштаби й продовжує розширюватись.

Компанія орієнтується на молодих людей з гарною кредитною історією (переважно міленіали та покоління Z) і має значний потенціал на ринку персональних кредитів та консолідації боргів. У міру того як споживачі все більше приділяють увагу управлінню боргами в умовах високих процентних ставок, цифрова платформа SoFi продовжує відбирати частку ринку у традиційних банків.

Moley особливо відзначив, що SoFi має всі шанси скористатися значним попитом на рефінансування серед міленіалів із високим доходом та якісним кредитом, включаючи рефінансування кредитних карток і студентських кредитів — ці два продукти ідеально відповідають структурі боргових зобов'язань цільових позичальників компанії.

По-друге, потужний ефект продуктової flywheel прискорює впровадження та використання платформних продуктів серед як нових, так і старих учасників. У звіті підкреслено, що "розширена продуктова flywheel SoFi ефективно працює".

Клієнти, оформивши один кредит, часто поступово активують також чекові рахунки, ощадні рахунки, інвестиційні рахунки та страхові продукти. Така стратегія мультипродуктового бандлу знижує витрати на залучення клієнтів і підвищує їхню довічну цінність.

У дослідницькому звіті також сказано: "Ми очікуємо, що з 2026 по 2028 роки компанія буде демонструвати складний середньорічний темп зростання доходів (CAGR) у 22%, а скоригований EBITDA складе CAGR у 27%. Ми вважаємо, що поточний рівень ціни за акцію пропонує привабливу точку входу для довгострокових інвесторів."