Південна Корея посилює регулювання одностокових левериджних ETF, обсяги торгівлі знизилися до однієї десятої

Після того, як південнокорейський регулятор запровадив політику регулювання щодо ETF на одні акції з використанням кредитного плеча, обсяг торгівлі цими продуктами різко скоротився, а потік капіталу став у центрі уваги інвесторів. На ринку також сформувалися очікування, що короткострокові кошти, які раніше масово вкладалися у певні акції, тепер будуть перерозподілені, що може покращити ситуацію з ліквідністю на ринку Kosdaq. За повідомленням компаній із цінних паперів від 7 числа, у липні середньоденний обсяг торгівлі ETF на одні акції з кредитним плечем досяг 12,3 трильйона вон. Після набуття чинності регуляціями з 31 липня обсяг торгівлі різко впав до приблизно 3,2 трильйона вон. За останні три торгові дні середньоденний обсяг торгівлі ще більше знизився — до близько 1 трильйона вон, що становить лише десяту частину від найвищих показників. Дослідник із Shinhan Investment Securities Пак У Рьол проаналізував: «Оскільки високо-левереджовані позиції були масово закриті, а одночасно були введені жорсткі регулятивні заходи, з серпня обсяг торгівлі ETF на окремі акції із кредитним плечем різко впав». Структура капіталопотоку також суттєво змінилась. Згідно зі статистикою Korean Exchange та платформи Koscom ETF CHECK, з 31 липня до попереднього торгового дня KODEX 200 стабільно утримує перше місце в рейтингу ETF за обсягом торгівлі.