Токенізоване золот о проходить стрес-тест DeFi, але менш ніж 2% використовується як застава
Попит на токенізоване золото різко зріс цього року на тлі зростання цін на фізичний метал до рекордних відміток, але дуже мала частина цього активу фактично використовується у децентралізованих фінансах, що підкреслює значний розрив в ухваленні, згідно з новим звітом RedStone.
Обсяг спотової торгівлі токенізованим золотом досяг $90,7 мільярда у першому кварталі на фоні зростання ф'ючерсів на золото вище $5 600 за тройську унцію. Проте лише близько $63 мільйони вартості Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG) наразі використовуються як застава на Aave v3 та Morpho, повідомляє RedStone. Це лише 1,5% від сукупної ринкової капіталізації токенів у $4,2 мільярда.
Незважаючи на обмежене впровадження, токенізоване золото вже пройшло важливу перевірку ринку, зауважує RedStone.
23 березня Aave обробила свій найбільший кластер ліквідацій XAUT без збоїв під час різкого зниження цін на золото, продемонструвавши, що токенізований метал може надійно виконувати роль застави у DeFi в умовах стресу на ринку.
Подія з ліквідацією відбулася після того, як золото впало на 10% за попередній тиждень — це був найгірший тижневий результат більш ніж за чотири десятиліття. Грег Ширер, стратег JPMorgan з дорогоцінних металів, назвав це зниження “надзвичайно жорстким очищенням ринку”.
Ліквідації токенізованого золота досягли піку наприкінці березня на Morpho та Aave. Джерело: RedStone.
З моменту пікового значення в січні ф'ючерси на золото знизилися більш ніж на 26% через очікування підвищення відсоткових ставок у США, що зменшило попит на бездоходні активи, зокрема дорогоцінні метали.
Дивіться також: Ринок токенізованих товарів перевищив $6 млрд на фоні історичного ралі золота
Наступною перешкодою для токенізованого золота може стати впровадження у DeFi
Висновки RedStone свідчать, що токенізоване золото показало стійкість як застава в DeFi, але рівень його впровадження залишається обмеженим. Оскільки лише незначна частина цього ринку задіяна у протоколах кредитування, дані підкреслюють ключовий інфраструктурний виклик, поки токенізовані реальні активи (RWA) продовжують масштабуватися.
Золото є частиною стрімко зростаючого ринку токенізованих RWA, що також включає приватний кредит, казначейські облігації США та акції, які набирають обертів. У червні Token Terminal повідомив, що вартість цього сектору перевищила $43 мільярди.
Тим часом централізовані криптобіржі швидко впроваджують токенізовані активи, намагаючись поєднати традиційні фінанси та цифрові активи. За останнім звітом CoinGecko, ринок “crypto TradFi”, що з'являється, досяг $6,6 мільярда станом на червень.
Дивіться також: Crypto Biz: Чи розпочалася ротація від AI до криптовалюти?
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Дженсен Хуанг робить ставку на кібербезпеку як наступний сценарій використання штучного інтелекту та відверто зізнається, що «створення проблем» — це створення попиту
Генеральний директор Nvidia, Дженсен Хуанг, заявив на конференції Goldman Sachs Technology, що автоматизація програмування, прискорена штучним інтелектом, призводить до різкого збільшення кількості коду, який можна використовувати, та вразливостей, структурно змінюючи баланс попиту та проп озиції в індустрії кібербезпеки. Хуанг прямо окреслив логіку "створювати проблему означає створювати попит" для пояснення внутрішньої динаміки розширення AI, а також відповів на сумніви щодо злиттів та поглинань, підкресливши, що Nvidia інвестує лише у майже гарантовано успішні проєкти з існуючою чергою клієнтів, заперечуючи ризики циклічності.
Закрита зустріч наставника Волша та легендарного трейдера Druckenmiller: процентні ставки у США занадто низькі, «голубина» позиція абсурдна, у сфері штучного інтелекту можлива прибуткова бульбашка
Druckenmiller був багаторічним наставником колишнього міністра фінансів США Bessent і голови Федеральної резервної системи Walsh. Він зазначив, що зниження ставок Федеральної резервної системи "більше не є необхідним", охарактеризувавши нещодавнє стале зростання доходності як "повільне, зумовлене фундаментальними факторами підвищення". Щодо AI, він заявив: "Ми, ймовірно, перебуваємо у фазі прибуткового бульбашки, оскільки цей AI-бум зрештою завершиться", і скоротив свою позицію в AI-активах до 20% від того, що було шість місяців тому.
Ціни на криптовалюти
Більше
