П'ять криптобірж допомагають Росії обходити санкції, заповнюючи прогалину після Garantex: Elliptic

Мережа криптовалютних бірж, пов'язаних із Росією, дозволяє обходити міжнародні санкції через великі обсяги крипто-транзакцій, згідно з новим звітом аналітичної блокчейн-компанії Elliptic, опублікованим у суботу. У звіті визначено п’ять платформ, більшість із яких не під санкціями, що продовжують надавати російським структурам фінансові шляхи, захищені від традиційного банківського нагляду.

Висновки з’явилися на тлі розгляду Європейським Союзом повної заборони на всі криптотрaнзакції з Росією, що має на меті запобігання появі клонів платформ, які вже потрапили під санкції.

Із п’яти розглянутих бірж лише одну, Bitpapa, було піддано санкціям. OFAC внесла цю p2p-біржу до списку у березні 2024 року за сприяння можливому обходу санкцій. Elliptic виявила, що приблизно 9,7% вихідних крипто-потоків Bitpapa спрямовано на адресати, що перебувають під санкціями OFAC, і що біржа постійно змінює адреси гаманців, щоб уникнути моніторингу.

ABCeX, найбільша біржа з тих, що не під санкціями у звіті, забезпечує торгівлю рубль-криптовалюта з Федеративної вежі у Москві — тієї ж офісної локації, що раніше використовувалася Garantex до того, як її домени були вилучені правоохоронцями США у березні 2025 року. Elliptic зазначає, що біржа обробила щонайменше $11 мільярдів у криптовалюті, з великими обсягами, що надходили до Garantex та ще однієї дослідженої біржі — Aifory Pro.

Мабуть, найяскравіший висновок стосується Exmo, яка заявила, що залишила російський ринок після вторгнення 2022 року, продавши регіональний бізнес окремій структурі — Exmo.me. Аналіз блокчейну показує, що обидві платформи продовжують користуватися однаковою інфраструктурою кастодіальних гаманців, а депозити об’єднуються на ідентичних hot-wallets. За даними Elliptic, Exmo здійснила понад $19,5 мільйона у прямих транзакціях із підсанкційними структурами, включаючи Garantex, Grinex та Chatex.

У звіті також згадується Rapira — зареєстрована у Грузії біржа з офісом у Москві, яка провела понад $72 мільйони у прямих транзакціях із підсанкційною біржею Grinex. За повідомленнями, російська влада провела обшук у московському офісі Rapira наприкінці 2025 року через підозри у виведенні капіталу до Дубаю.

Aifory Pro, п’ята біржа, надає послуги обміну готівки на криптовалюту у Москві, Дубаї та Туреччині. Вона відкрито сприяє обходу західних обмежень на сервіси, пропонуючи віртуальні платіжні картки, поповнені через USDT, що дозволяє російським користувачам оплачувати заблоковані сервіси, такі як Airbnb та ChatGPT. Також, згідно зі звітом, компанія переказала майже $2 мільйони у криптовалюті до Abantether, іранської біржі.

Висновки підкреслюють закономірність, яку ідентифікували кілька аналітичних компаній: ліквідація Garantex не знищила інфраструктуру обходу санкцій, а лише розпорошила її на ширше коло платформ. TRM Labs раніше зазначила, що після закриття Garantex у березні 2025 року обсяги торгів на ABCeX і Rapira зросли.

Нелегальна криптоактивність, пов’язана з обходом санкцій, різко зросла. Chainalysis у січні повідомила, що нелегальні криптоадреси отримали рекордні $154 мільярди у 2025 році, причому лише рублевий стейблкоїн A7A5 із Росії забезпечив понад $93,3 мільярда у транзакціях. TRM Labs окремо оцінила обсяг нелегальної криптоактивності у $158 мільярдів за рік.

Високопоставлений російський чиновник визнав торік, що санкції не можуть повністю заблокувати росіян від крипторинку. Росія також готує комплексну нормативну базу щодо криптовалют, яку планують представити у липні цього року; вона має встановити ліцензовані внутрішні торгові платформи.