Мировые фондовые рынки немного отскочили, корейский рынок вырос на 2%, SK Hynix прибавил более 4%, доллар немного снизился.

Глава ФРС Уолш отказался давать четкие сигналы о дальнейшем повышении ставок, что позволило рынкам стабилизироваться после потрясения на этой неделе из-за данных по инфляции. Глобальные фондовые рынки в основном пошли вверх, доллар ослаб и снизился.

Уолш, выступая в четверг на мероприятии Международного валютного фонда в Бангкоке, охарактеризовал искусственный интеллект как наиболее значительное преобразование в экономике США и мира за всю свою жизнь и заявил, что ИИ в среднесрочной перспективе окажет положительный шок на предложение. Он не сделал никаких прогнозов относительно траектории денежно-кредитной политики, лишь повторив, что ФРС будет стремиться обеспечить ценовую стабильность, и добавил, что "не будет предвосхищать результаты заседания".

Заявления Уолша быстро привели к переоценке рынков. Трейдеры снизили вероятность повышения ставок ФРС в этом месяце с более чем 25% в четверг до 15%. Индекс доллара снизился на 0,1%; накануне он уже упал на 0,3%, что стало самым большим дневным падением за более чем месяц. Азиатско-Тихоокеанские и европейские фондовые индексы пошли вверх, фьючерсы на акции США также подросли.

Макростратег DBS Bank Вэй Лян Чан отметил: "Рынки были рады услышать от Уолша подтверждение, что ИИ в среднесрочной перспективе повысит производительность; это способствует снижению инфляционных ожиданий и ослабляет опасения по поводу серии повышений ставок".

• Индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,4%, индекс DAX Германии — на 0,5%, индекс CAC 40 Франции — на 0,3%, а британский FTSE 100 слегка снизился на 0,4%.
• Южнокорейский индекс KOSPI закрылся с ростом на 2%, на отметке 5668,05 пункта; Nikkei 225 прибавил 1,4%, до 65324,29 пункта; Topix закрылся с ростом на 1,7%, до 4066 пунктов.
• Доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 3 базисных пункта и составила 5,09%.
• Доходность 10-летних облигаций Японии выросла на 4,5 базисного пункта, до 2,935%.
• Доходность 10-летних облигаций Австралии выросла на 2 базисных пункта, до 5,23%.
• Индекс доллара снизился на 0,1%.
• Цена на золото практически не изменилась и составила 4172 доллара за унцию.
• Brent упал на 0,7%, до 105,20 доллара за баррель.

Главный инвестиционный стратег Saxo Markets Чару Чанана заявила: "Отказ Уолша обещать новое повышение ставки привел к закрытию части коротких позиций на повышение ставок ФРС. После публикации сильных данных по инфляции он сказал 'не будет предвосхищать результаты заседания', что оказало давление на доллар".

В сентябре ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов — впервые с 2023 года, и это решение поддержали все 19 членов комитета по политике; большинство также ожидает вероятность еще одного повышения до конца года. В последующие недели ряд чиновников ФРС вновь заявляли о необходимости возможного ужесточения, но подчеркивали, что у них есть достаточно времени для сбора экономических данных перед принятием решения.

Перед выступлением Уолша мировые фондовые рынки уже начали расти на фоне ослабления распродажи акций предприятий-производителей чипов. В Азии акции Samsung Electronics и SK Hynix подскочили более чем на 4%, что помогло корейскому индексу KOSPI завершить день с ростом на 2%, на отметке 5668,05 пункта, отыграв падение предыдущего дня к минимальным уровням с апреля. Индекс Nikkei 225 вырос на 1,4%, до 65324,29 пункта; индекс Topix прибавил 1,7%, до 4066 пунктов.

Европейские рынки также открылись в основном позитивно: индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,4%, DAX увеличился на 0,5%, CAC 40 — на 0,3%, а FTSE 100 снизился на 0,4%.

Следует отметить, что во время торгов индекс Индонезии обвалился более чем на 11%, показав крупнейшее падение с января 1998 года, после того как MSCI объявил об исключении Индонезии из своего индекса развивающихся рынков, на фоне чего рупия также слегка ослабла.

Цена на золото практически не изменилась и составила 4172 доллара за унцию. Brent упал на 0,7%, до 105,20 доллара за баррель; высокие цены на нефть продолжают поддерживать инфляционные ожидания — с начала напряженности на Ближнем Востоке именно они остаются основной причиной высокой и устойчивой инфляции в США.

Дальнейшее развитие ралли на рынках во многом зависит от того, сможет ли рост выйти за пределы технологических компаний, которые обеспечили большую часть прибыли в этом году, и распространиться на более широкий круг секторов. Резкие колебания на этой неделе выявили риск чрезмерной зависимости рынков от акций компаний, связанных с ИИ, и более широкое участие других секторов поможет снизить эту концентрацию рисков.

Стратег Toho Securities Рюта Оцука отметил: "Похоже, сейчас происходит технический откат, в целом рыночные настроения стали спокойнее". В то же время он предупредил, что на следующей неделе, когда инвесторы продолжат отслеживать отчетность и искать точки разворота, волатильность рынка, возможно, останется относительно высокой.