Генеральный директор Lumentum: оптические компоненты компании распроданы до 2029 года, для некоторых продуктов дефицит спроса достигает 70%

Производитель оптических компонентов Lumentum Holdings, в который инвестировала Nvidia, сталкивается с огромным дефицитом производственных мощностей — по словам генерального директора, вся продукция компании распродана до начала 2029 года, а бурный спрос со стороны AI-центров обработки данных вынуждает их едва поспевать за ростом рынка.

Генеральный директор Lumentum Майкл Харлстон в пятницу в интервью Bloomberg в Токио сообщил, что по некоторым продуктам потребности на следующий год покрыты только примерно на 30%, а по другим продукты дефицит сохранится — к 2028 году не удастся удовлетворить еще около 30% спроса. Еще полгода назад он говорил, что производственные мощности будут полностью распроданы к 2028 году, — теперь этот срок сдвинулся почти на год вперед. «Всё полностью распродано, конца этому не видно», — заявил Харлстон Bloomberg.

Дефицит в поставках напрямую влияет на акции технологических компаний и логику инвестирования в инфраструктуру AI. Аналитики в среднем ожидают, что продажи Lumentum в этом году более чем удвоятся.

Чтобы справиться с наплывом заказов, Lumentum за последние два года увеличила мощности ключевого завода в Токийском мегаполисе в 12 раз по сравнению с изначальным уровнем и планирует инвестировать в это предприятие и соседние объекты минимально 350 миллионов долларов. Компания также завершила расширение производства на своем заводе в британском Касвеле.

Однако наращивание мощностей для выпуска оптических компонентов не происходит мгновенно. Харлстон отмечает, что строительство новых производственных линий компаниями вроде Lumentum занимает от трёх до пяти лет. Чтобы снизить риск капитальных затрат, крупнейшие облачные провайдеры уже пообещали поддержку. «Эти крупнейшие облачные компании готовы инвестировать в это», — добавил он.

Что касается расширения продуктовой линейки, Харлстон отмечает, что компании, возможно, придется укрепить возможности посредством приобретения других игроков. «Я думаю, что за следующий год мы рассчитываем добавить новые производственные возможности на нашу существующую базу», — сказал он.

Ключевая продукция Lumentum — компоненты на основе фосфида индия (indium phosphide), которые являются важнейшим материалом для высокоскоростных облачных вычислений и передачи данных. В этом году Nvidia инвестировала по 2 миллиарда долларов в Lumentum и конкурирующую Coherent Corp., продемонстрировав стратегический интерес ведущего AI-чипмейкера к оптической связности в цепочке поставок.

Технология кремниевой фотоники (silicon photonics) считается одним из ключевых путей развития для соединения дата-центров следующего поколения — использование света вместо медных кабелей позволяет добиться более высокой скорости передачи данных для AI-оборудования, снизить тепловую нагрузку и энергопотребление всей системы. Lumentum получила часть нужных технологий в 2018 году после покупки Oclaro Inc.; последняя унаследовала оптические наработки Hitachi, а её завод в Сагамихара теперь считается одной из самых передовых мировых площадок по производству компонентов на фосфиде индия.