Медные облицованные платы (CCL) переходят на более высокоточные упаковочные подложки

404k2026/10/05 09:19

Показать оригинал

Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!

Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться

Покрытые медью ламинированные платы (CCL) переходят на более высокоточные платы для упаковки микросхем; акции Nan Ya, Unimicron бьют рекорды, акции TUC и Elite Material достигли дневного лимита ростаРанее рынок опасался, что более широкое внедрение совместной оптической упаковки (CPO) может сократить расстояние передачи высокоскоростных сигналов, что приведет к снижению спроса на высококачественные CCL, вследствие чего акции этого сектора испытывали сильное давление продаж.Однако, по словам представителей отрасли, цикл модернизации CCL далек от завершения. В настоящее время основной акцент в модернизации материалов смещается на приложения с более высокими требованиями к точности, включая платы для упаковки полупроводников и модули оптических движков.5 октября акции компаний сектора CCL резко выросли. Акции TUC (2383) и Elite Material (6274) достигли дневного лимита роста, акции Nan Ya Plastics (1303), Unimicron (6213) и Subtron Technology-KY (6672) зафиксировали исторические внутридневные максимумы.Представители отрасли отмечают, что в этом году отгрузка высококлассных CCL остается устойчиво высокой, объемы и цены продолжают расти. Ожидается, что на следующем этапе модернизации материалов внимание будет сосредоточено на миниатюризации подложек, а также на создании индивидуальных характеристик теплоотвода и более строгом контроле коэффициента теплового расширения (CTE).Таким образом, вектор модернизации смещается от крупных материнских плат серверов и коммутаторов в сторону полупроводниковых упаковочных плат и модулей оптических движков. Производители CCL, способные разрабатывать передовые материалы для подложек и высококлассные специальные смолы, по-прежнему будут основными бенефициарами технической эволюции отрасли.В то же время, в краткосрочной перспективе CPO сталкивается с целым рядом вызовов: стоимость, производственный выход, надежность, обслуживание и управление тепловыделением. Поэтому влияние CPO на спрос на высококлассные CCL в ближайшей перспективе остается ограниченным.Спрос на крупные материнские платы для AI-серверов, а также 800G и 1.6T коммутаторов также стабилен, что продолжает поддерживать рынок высокоэффективных материалов CCL.По мнению аналитиков, материалы класса M7 и выше составляют около 60–65% бизнеса TUC. В третьем квартале этого года компания начала поставки продуктов M9 и планирует их повышение в цене.Акции TUC в понедельник открылись с существенным ростом и быстро достигли дневного лимита на уровне 5 700 новых тайваньских долларов, преодолев 60-дневную скользящую среднюю.Акции Nan Ya Plastics, Unimicron и Subtron Technology-KY также показали внутридневные исторические максимумы. Наибольший рост зафиксирован у Nan Ya — акции поднимались почти на 9% до 285 новых тайваньских долларов.Согласно данным по цепочке поставок, заказы на высококлассные CCL Nan Ya M6–M8 для AI-серверов, как ожидается, покажут заметный прогресс в четвертом квартале.Nan Ya также разрабатывает собственные углеводородные смолы для высококлассных материалов M9 и M10. Компания и другой тайваньский поставщик сейчас проходят этап сертификации образцов материалов M10, и предварительные результаты ожидаются в первом квартале 2027 года.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Mizuho повысил целевую цену по акциям British Petroleum до 56 долларов.

格隆汇•2026/10/05 10:44

BUZZ — динамика американского фондового рынка: Estée Lauder, PTC, Vaxcyte

Строка поиска для запроса динамики отдельной акции: STXBZ Телекоммуникационный бюллетень «Сегодняшний прогноз»: https://refini.tv/3LI4BU7 Утренний новостной дайджест: https://refini.tv/3dKUyB8 Reuters, 5 октября — В понедельник фьючерсы на основные индексы США немного снизились; технологические акции корректируются после достижения исторических максимумов. Поскольку доходность казначейских облигаций и цены на нефть остаются высокими, инвесторы ищут новые сигналы относительно направления монетарной политики. .N ** Vaxcyte PCVX.O: Главная тема рынка — акции Vaxcyte резко выросли после успешного позднего этапа клинических испытаний вакцины против пневмококка nL4N45R0K0 ** Estée Lauder EL.N: Главная тема — Barclays повысил рейтинг Estée Lauder до «покупать», акции выросли nL6N45R0HX ** PTC PTC.O: Рыночная динамика — Schneider Electric согласилась приобрести PTC за 22.6 billions долларов, акции резко выросли nL6N45R0HV (Для удобства неанглоязычных пользователей Reuters автоматически переводит эти сообщения на разные языки. Автоматический перевод может содержать ошибки или не учитывать необходимый контекст, Reuters не гарантирует точность автоматического перевода текста и предоставляет его исключительно для удобства пользователей. Reuters не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования функции автоматического перевода.)

路透社•2026/10/05 10:42

BUZZ – Мнение брокеров: Schneider — аргументы для сделки с PTC “очевидны”, но давление со стороны искусственного интеллекта, интеграции и финансирования становится острым

5 октября - Schneider Electric (SCHN.PA) приобретет американскую софтверную компанию PTC (PTC.O) за 22.6 миллиардов долларов, что станет крупнейшей сделкой в истории компании и ознаменует расширение ее деятельности в сфере промышленного искусственного интеллекта. Новость о сделке (включая необходимость значительного привлечения акционерного и долгового капитала) привела к падению акций Schneider примерно на 9%, однако аналитики в целом признают обоснованность сделки, несмотря на обеспокоенность по поводу искусственного интеллекта и связанных с этим рисков исполнения. Аналитики Jefferies считают, что у сделки есть "очень четкое" стратегическое обоснование, поскольку она закрывает одну из последних лакун в софтверном портфеле Schneider; JPMorgan отмечает, что такая "комплементарность" должна способствовать смягчению антимонопольных вопросов. Baird добавляет, что промышленная логика Schneider наиболее убедительна среди всех потенциальных покупателей. Однако, как отмечают Jefferies и Royal Bank of Canada, опасения по поводу вмешательства искусственного интеллекта в отрасль — именно они позволили Schneider приобрести PTC по минимальной оценке за последнее десятилетие — могут после завершения сделки оказать давление на акции французской компании. Royal Bank of Canada также добавляет, что значительный объем долга, необходимого для финансирования сделки, может вновь вызвать опасения рынка относительно традиционных расходных проблем Schneider. JPMorgan подчеркивает сложность процесса интеграции и отмечает, что масштабные слияния и поглощения в Европе обычно воспринимаются сдержанно, "несмотря на то, что сделки Schneider Electric, как правило, демонстрируют стратегическую дальновидность."

路透社•2026/10/05 10:41

Акции Vaxcyte значительно выросли благодаря успешным результатам поздних клинических испытаний вакцины против пневмококка.

5 октября — Акции Vaxcyte (PCVX.O) резко выросли на 26% на премаркете и достигли 71,17 доллара. Vaxcyte сообщил, что его 31-валентная пневмококковая вакцина VAX-31 на поздней стадии клинических испытаний достигла всех основных целей и вызвала иммунный ответ, сопоставимый или более сильный, чем у Prevnar 20 от Pfizer и Capvaxive от Merck. Безопасность и переносимость вакцины сопоставимы с текущими вакцинами. Vaxcyte ожидает получить результаты еще двух поздних клинических испытаний в первой половине 2027 года и планирует подать заявку на одобрение FDA в первой половине 2028 года. С начала года, по итогам последнего торгового дня, акции выросли на 22,4%.

路透社•2026/10/05 10:26