Circle запустила кредитование USDC под обеспечение Bitcoin для институциональных клиентов

Эмитент стейблкоинов Circle запустил сервис кредитования, обеспеченного Bitcoin, для институциональных клиентов, позволяя соответствующим клиентам Circle Mint использовать BTC в качестве залога для получения займов в USDC через ончейн кредитные рынки.

Сервис под названием Digital Asset-Backed Borrowing позволяет клиентам депонировать Bitcoin, выпускать токен Circle обёрнутого Bitcoin — cirBTC и предоставлять его в качестве залога на поддерживаемых сторонних кредитных рынках в Arc или Ethereum. Первый поддерживаемый кредитный протокол — Morpho, при этом Circle планирует добавить Aave и другие протоколы. Запуск совпал с выходом cirBTC в сети Arc в понедельник.

По информации Circle, заёмный USDC поступает напрямую на баланс Circle Mint клиента, в то время как процентные ставки, требования к залогу и пороги ликвидации устанавливаются сторонним кредитным рынком. Кредитные позиции являются избыточно обеспеченными, при этом обеспечение предоставляется через контролируемый клиентом кошелёк сторонним DeFi протоколам, а не предоставляется напрямую Circle. Клиенты из Нью-Йорка не обслуживаются.

Circle ранее запустила cirBTC в сети Ethereum в июне. Токен обеспечен в соотношении 1:1 Bitcoin, хранящимися на хранении в Circle National Trust.

Оба запуска произошли спустя несколько дней после выхода основной сети Arc от Circle — блокчейна первого уровня, ориентированного на платежи в стейблкоинах и финансовые рынки. Arc использует USDC в качестве собственного газового токена и поддерживает токенизированные активы, включая BUIDL от BlackRock и USYC от Circle.

Расширение институционального криптокредитования

Запуск Circle происходит на фоне общего стремления предоставить институциональным инвесторам доступ к займам под залог криптовалюты при сохранении обеспечения в устоявшихся кастодиальных структурах.

В феврале Anchorage Digital объединилась с Kamino, чтобы позволить институционалам брать займы под залог стейкнутой Solana (SOL), размещённой в Anchorage Digital Bank, предоставляя заёмщикам доступ к ончейн ликвидности без вывода залога из квалифицированного хранения.

Модели, обеспеченные Bitcoin, появились в марте, когда Lombard заключила партнёрство с Bitwise для разработки системы кредитования под залог BTC на хранении, при этом Morpho обеспечивает инфраструктуру для кредитования. В отличие от модели Circle, которая конвертирует внесённые BTC в cirBTC для использования в качестве залога, система Lombard была разработана для хранения исходных Bitcoin без их оборачивания или перемещения между сетями.

В марте BitGo также расширила своё предложение по институциональному кредитованию, запустив платформу финансирования для кредитования и заимствования, обеспеченных ликвидными, стейкнутыми и заблокированными криптоактивами на хранении. Модель портфеля позволяет использовать сразу несколько активов в качестве обеспечения, а не требовать залог под каждый отдельный займ.

Magazine: Kyle Samani предсказывает flippening SOL и утверждает, что «никто» не использует ETH