Высокие цены на нефть усиливают опасения по поводу инфляции, отток средств из глобальных фондов акций достиг максимума за последние полгода

⑴ По состоянию на неделю, закончившуюся 9 сентября, мировые фонды акций зафиксировали значительный отток средств: рост цен на нефть в сочетании с конфликтом между США и Ираном усилили опасения по поводу инфляции и роста стоимости заимствований. ⑵ По данным институциональных источников, чистый отток из глобальных фондов акций за отчетную неделю составил около 15,5 миллиардов долларов, что стало крупнейшим показателем с середины марта; основной негативный вклад внесли американские фонды акций, продавшие чисто примерно 32,3 миллиарда долларов. ⑶ Европейские и азиатские фонды акций, напротив, зафиксировали чистый приток около 11,2 миллиарда и 3 миллиарда долларов соответственно, что указывает на ярко выраженную региональную диверсификацию капитала. ⑷ Brent в пятницу достиг четырехмесячного максимума, приблизившись к 110 долларам за баррель, после того как ранее на неделе превысил отметку в 100 долларов; это усилило опасения рынка по поводу сохранения высокой инфляции и подтолкнуло ведущие центробанки к повышению ставок. ⑸ Данные по американским производственным ценам, опубликованные в четверг, показали, что инфляция в августе оставалась устойчивой, что, наряду с выходом данных по потребительским ценам в пятницу, еще больше укрепило ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе. ⑹ Отраслевые фонды в целом привлекли около 2,9 миллиарда долларов чистого притока, при этом сектор технологий и финансов получил примерно 1,9 и 1,3 миллиарда долларов чистых покупок соответственно, став «тихой гаванью» для капитала. ⑺ Мировые фонды облигаций привлекли около 9 миллиардов долларов — минимальный недельный показатель с конца июля; при этом краткосрочные облигационные фонды получили около 6,7 миллиарда долларов, что стало вторым по величине значением за три месяца. ⑻ Инвесторы также купили около 1 миллиарда долларов в фонды кредитного участия и 700 миллионов долларов в фонды государственных облигаций, одновременно продав около 2,4 миллиарда долларов фондов корпоративных облигаций. ⑼ Фонды денежного рынка пользовались спросом вторую неделю подряд, за отчетный период в них поступило примерно 10,7 миллиарда долларов. ⑽ В сегменте товарных фондов после восьми недель роста наблюдалась чистая продажа около 500 миллионов долларов в фонды золота и драгоценных металлов, в то время как энергетические фонды привлекли около 200 миллионов долларов. ⑾ На развивающихся рынках завершилась восьминедельная серия чистых покупок, на прошлой неделе был зафиксирован чистый отток около 1,6 миллиарда долларов, однако фонды облигаций шесть недель подряд сохраняют чистый приток около 500 миллионов долларов.