Американские гособлигации на перепутье: прорыв или разворот, уровень 5% становится ключевым рубежом

⑴ Фьючерсы на индексы акций США снижаются, индекс Nasdaq 100 упал более чем на 1%. Индекс цен производителей за август в месячном исчислении соответствует ожиданиям, в годовом – выше прогноза; базовый индекс за месяц ниже прогноза, в годовом выражении – в рамках ожиданий. Количество первичных заявок на пособие по безработице составило 206 тысяч, прогноз – около 205 тысяч. ⑵ Индекс Stoxx 600 Европы снизился примерно на 0,6%. Европейский центральный банк повысил ставку на 25 базисных пунктов. Доллар укрепился, золото подешевело более чем на 1%, нефть в США подорожала более чем на 4%, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно до 4,92%. ⑶ Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду достигла самого высокого уровня с 2023 года после объявления Министерством финансов о большем объеме обратного выкупа долгосрочных облигаций, так как инвесторы были разочарованы менее агрессивными мерами. Позже доходность откатилась благодаря высокому спросу на аукционе 10-летних облигаций на сумму 3,9 миллиарда долларов, закрывшись в районе 4,84%. ⑷ Однако в четверг давление на рост доходности возобновилось — показатель превысил 4,90%, так как фьючерсы на нефть NYMEX достигли отметки в 100 долларов за баррель, а данные по ценам производителей за август и заявкам на пособие по безработице в целом соответствовали ожиданиям. ⑸ Теперь инвесторы переключили внимание на отчет по потребительской инфляции в пятницу и заседание Федеральной резервной системы на следующей неделе. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам сейчас предполагают вероятность повышения ставки примерно на 68%.