Быки на рынке золота не боятся стремительного роста доходности казначейских облигаций, вскоре начнётся программа обратного выкупа Министерства финансов.

Перед публикацией ключевых данных по инфляции в США золото консолидируется у отметки 4400 долларов.

За последние два торговых дня цена на золото колеблется в диапазоне 4340-4400 долларов, динамика указывает на дальнейшую консолидацию. После публикации сообщения о выкупе облигаций доходность американских казначейских облигаций выросла, доходность 10-летних эталонных гособлигаций поднялась на 5 базисных пунктов до 4,845%, что оказывало давление на золото.

Министерство финансов США заявило, что планирует выкупить до 600 миллионов долларов находящихся в обращении облигаций с остаточным сроком обращения 10-20 лет. Это первая операция по обратному выкупу под руководством министра Скотта Безента и нацелена на сдерживание роста доходности казначейских облигаций, с акцентом на длинный конец кривой доходности по 10-30-летним бумагам.

Ранее опубликованный четырёхнедельный средний показатель по занятости ADP в США составил 12 тысяч, что выше пересмотренного значения в 10 тысяч неделей ранее. В совокупности с данными по занятости за прошлую пятницу и заявлением председателя ФРС Уолша о том, что рынок труда "соответствует состоянию полной занятости", если данные по инфляции в США, публикуемые в четверг и пятницу, дадут соответствующие сигналы, то у ФРС будут основания для повышения ставки.

Согласно данным Prime Terminal, ценообразование на денежном рынке показывает, что инвесторы ожидают повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 15-16 сентября с вероятностью 63%, а вероятность сохранения ставки на прежнем уровне составляет около 37%.

Кроме данных по инфляции в США, трейдеры также будут следить за числами по первоначальным заявкам на пособие по безработице, а также предварительным сентябрьским индексом потребительского доверия Мичиганского университета.

Технический прогноз на золото: отскок от 100-дневной скользящей средней, цель — 4450 долларов

Цена золота отскочила от сильного уровня поддержки 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на 4343 доллара, однако далее остаётся в боковой консолидации. Индекс относительной силы (RSI) показывает усиление бычьего импульса; однако максимум 8 сентября на уровне 4425 долларов выступает ключевым сопротивлением и ограничивает дальнейший рост, и на данный момент золото не может снова протестировать отметку 4500 долларов.

Если быки преодолеют уровень 4500 долларов, следующей важной целью будет 200-дневная скользящая средняя на 4537 долларов. При пробое этого уровня золото может двигаться к 4600 долларов, далее к психологически значимой отметке 4650 долларов и внутридневному максимуму 25 августа на 4697 долларов.

В случае снижения, при падении ниже 4400 долларов, первой линией поддержки выступит 100-дневная скользящая средняя. Если и эта поддержка будет пробита, следующим уровнем станет минимум цикла 2 сентября на 4282 долларов, за ним — 50-дневная скользящая средняя на 4261 долларов и круглый уровень 4200 долларов.

Ответственный редактор: Го Цзянь