За один день было привлечено более 70 миллиардов долларов, что стало максимальным значением с июня! Глобальные компании спешат выпустить облигации до повышения ставки ФРС.

Согласно данным приложения Zhitong Finance, во вторник, после самого оживленного с июня глобального дня размещения и совокупного привлечения более 70 миллиардов долларов, компании массово возвращаются на рынок облигаций, ускоряя финансирование с целью зафиксировать ставки до дальнейшего роста стоимости заимствований.

По сведениям осведомленных источников, по крайней мере пять азиатских компаний — включая Japan Post Insurance Co. и Vedanta Resources Ltd. — в среду планируют провести ценовое размещение долларовых облигаций. В то же время Amazon (AMZN.US) официально запускает свое первое размещение облигаций, номинированных в фунтах стерлингов, продолжая тенденцию крупнейших технологических гигантов привлекать средства на рынке облигаций для инвестиций в искусственный интеллект (AI).

Обострение напряженности между США и Ираном усилило инфляционное давление и заставляет инвесторов пытаться предугадать, повысит ли Федеральная резервная система ставки уже в этом месяце, что дает компаниям много причин преждевременно выходить на рынок облигаций. По собранным данным, несмотря на минимальный спрэд между новыми и уже обращающимися облигациями, размещения, завершившиеся во вторник, пользовались высоким спросом со стороны инвесторов.

«Рынок полностью поглощает новые выпуски, фундаментальные показатели компаний остаются стабильными, а основными рисками для глобального кредитного рынка сейчас являются геополитика и инфляция», — отметил директор по стратегии кредитных рынков в Азии Mizuho Securities Марк Рид.

Однако обострение конфликта на Ближнем Востоке и рост цен на нефть в некоторой степени ослабили рыночный энтузиазм в начале недели. В первый торговый день после Дня труда объем размещений в американском инвестиционном классе достиг минимума за три года.

Еще одним потенциальным фактором волатильности станет объявляемый в среду по местному времени объем следующего раунда выкупа казначейских облигаций США со сроком от 10 до 20 лет. Этот анонс имеет особое значение — министр финансов США Джанет Йеллен в прошлом месяце заявила, что ради сдерживания роста стоимости долгосрочных заимствований объем выкупа будет «увеличен как минимум вдвое».

Данные показывают, что во вторник спрос со стороны инвесторов на рынке американских инвестиционных облигаций был примерно в четыре раза выше фактического объема размещения.

«В сделках этой недели спрэды остаются стабильными, а книги заявок удивительно велики», — отметил руководитель отдела анализа кредитных рынков в Азиатско-Тихоокеанском регионе Deutsche Bank Оуэн Гэллимор. — «Учитывая волатильность цен на нефть и рынка гособлигаций, кредитный рынок демонстрирует поразительную устойчивость».