Азиатские фондовые рынки Японии и Кореи выросли: индекс Южной Кореи превысил 7000 пунктов, обновив максимум за 15 дней, иена временно поднялась выше 153.

Рост акций корейских производителей чипов поддержал азиатские фондовые рынки, одновременно все сырьевые товары подорожали, иена продолжила укрепляться на фоне ожиданий повышения ставки Банком Японии.

Во вторник корейский композитный индекс вырос на 2,1%, впервые за 15 торговых сессий превысив отметку 7000 пунктов. Лидерами роста стали Samsung Electronics и SK Hynix благодаря оптимистичным ожиданиям спроса на высокопроизводительные чипы памяти после выпуска OpenAI новой модели искусственного интеллекта Astra.

MSCI Asia-Pacific Index в целом вырос на 0,4%, однако японский индекс Топикс и австралийский ASX 200 просели примерно на 0,6% каждый.

Иена во вторник поднималась до 152,89 — максимум с февраля — и с начала месяца укрепилась на 4,2% — лучший результат среди валют G10.

Министр финансов Японии Satsuki Katayama на брифинге во вторник вновь подтвердила, что позиция Японии по валютным интервенциям с момента совместного вмешательства с США не изменилась. Власти будут работать над поддержанием порядка на валютном рынке и поддерживать тесный контакт с министром финансов США Бессентом.

На сырьевом рынке международный эталон нефть Brent подорожал на 0,5% до $97,46 за баррель, спот-золото выросло на 0,7% до $4433 за унцию, а фьючерсы на медь LME во вторник обновили исторический максимум.

Индекс акций MSCI азиатско-тихоокеанского региона вырос на 0,4%, корейский композитный индекс вырос на 2,1% благодаря поддержке со стороны гигантов чиповой индустрии SK Hynix и Samsung Electronics. Фьючерсы на ориентированный на технологический сектор Nasdaq 100 выросли на 0,4%.

Ожидания спроса в цепочке индустрии искусственного интеллекта стали прямым катализатором текущего ралли корейских чиповых акций. Wallstreetcn (Новости Уолл-стрит на русском) отмечает, что после релиза новой модели искусственного интеллекта Astra от OpenAI оптимизм относительно спроса на высокопроизводительные чипы памяти заметно усилился.

Корейский композитный индекс превысил 7000 пунктов впервые за последние 15 торговых сессий, после того как накануне вырос на 4,61% и закрылся на уровне 6995,39, не дотянув всего 4,61 пункта до круговой отметки. SK Hynix и Samsung Electronics на утренних торгах поднялись на 4,8% и 2,8% соответственно.

Иена продолжила рост с понедельника, а ее курс к доллару на некоторое время превысил 153 йены. Новая волна роста иены означает, что за текущий месяц иена укрепилась к доллару примерно на 4,2% — лучший результат среди валют стран G10.

Текущее ралли иены — это отложенная реализация эффекта от масштабной валютной интервенции, которая проходила около месяца назад. Япония тогда потратила на интервенции порядка 15,4 трлн йен (примерно $101 млрд), а США впервые за 28 лет оказали координированную поддержку иене.

Однако первоначально вмешательство практически не дало эффекта — к 2 сентября курс иены все еще колебался вблизи 160. Лишь недавно, на ожиданиях смены политики Банка Японии и спекуляциях по поводу возможной перераспределения активов госфонда GPIF, началась активная ликвидация коротких позиций по иене и ралли набрало ход.

По данным Bloomberg, Rinto Maruyama, старший стратег по процентным ставкам и валютному рынку в SMBC Nikko Securities, считает, что пробитие уровня 154 по иене может спровоцировать массовое закрытие сделок carry trade и стоп-лоссов, оставляя пространство для дальнейшего укрепления. Тем не менее, он отмечает, что относительно малая чистая позиция по иене дает инвесторам возможность снова наращивать короткие позиции.

Министр финансов Японии Satsuki Katayama на пресс-конференции во вторник указала, что с момента совместной интервенции Японии и США валютная политика Японии не менялась, власти будут поддерживать порядок на рынке. Она добавила, что намерена поддерживать тесную связь с министром финансов США Бессентом.

В опубликованном во вторник докладе правительства Японии отмечается, что экономический рост во втором квартале оказался выше прогнозов. Одновременно рост зарплат в июле был максимальным за почти 30 лет, что укрепляет рыночные ожидания подъема ставки Банка Японии на заседании на следующей неделе.

С точки зрения среднесрочного подхода, стратег NAB Catril полагает, что повышение ставки Банком Японии на следующей неделе необходимо, однако «для сохранения текущего ралли Банку Японии нужно подать ястребиный сигнал и вновь подчеркнуть, что повторное повышение ставки в этом году более вероятно, чем его отсутствие».

Однако некоторые аналитики проявляют осторожность. Главный стратег рынка Aozora Bank Akira Moroga полагает, что расширение дифференциала процентных ставок между США и Японией, а также торговый дефицит Японии остаются структурными неблагоприятными факторами для иены, и после завершения данного раунда корректировки позиций курс доллар/иена может восстановиться до 155, оставаясь в диапазоне в краткосрочной перспективе.

Motonari Sakai, руководитель отдела торговли валютой и финансовыми продуктами Mitsubishi UFJ Trust Bank, отмечает, что даже если инфляционные данные США в пятницу окажутся ниже ожиданий, осторожная позиция председателя ФРС Пауэлла в отношении инфляции, скорее всего, не изменится, что может вновь привести к укреплению доллара и ослаблению иены.

Трейдеры внимательно следят за деталями соглашения между Ираном и Оманом по управлению судоходством в Ормузском проливе.

Wallstreetcn (Новости Уолл-стрит на русском) сообщает со ссылкой на Global Times, что 8 сентября секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Резаи объявил о введении новых ограничительных мер в Персидском заливе и Оманском заливе. Новая запретная зона будет простираться от блокирующей линии ВМС США до портов погрузки. Корабли, действующие без согласования с Ираном, будут включены в санкционный список и могут столкнуться с утратой страховки и дополнительными трудностями при дальнейшем проходе.

Вместе с тем, официальный представитель МИД Ирана Esmail Baghaei подтвердил, что соглашение между Ираном и Оманом о регулировании судоходства в Ормузском проливе вошло в финальную стадию, предусматривает временный безопасный маршрут и планируется для передачи в Международную морскую организацию для регистрации.

Эти новости на время вызвали снижение нефтяных котировок, поскольку на рынке появилось ожидание, что ирано-оманское соглашение упростит судоходство через пролив, однако в целом цены на нефть остались на высоком уровне. В настоящее время нефть Brent остается в районе $97 за баррель — это максимум за шесть недель.

Главный инвестиционный стратег Partners Group Анастасия Аморозо в интервью Bloomberg TV заявила, что рост цен на нефть усиливает давление на центробанки по поводу повышения ставок, что может привести к консолидации на мировых фондовых рынках.

LME Copper на фоне ожиданий, что администрация Трампа может распространить тарифы на импорт рафинированных металлов, продолжил рост, ночью усилив давление на рынке, а во вторник в азиатско-тихоокеанскую сессию подскочил еще на 0,69%, превысив отметку 14600.

Спотовая цена на золото развернулась после вчерашнего снижения и выросла на 0,7% за день.